투자 정책 설명의 예

새로운 목적지를 방문 할 때 길을 찾는 데 도움이됩니다. 도착하면 활동 계획을 세우는 것이 좋습니다. 하이킹을 위해 주립 공원에 가려면 공원에 도착하는 방법과 따라야 할 길을 결정해야합니다.

원정과 마찬가지로 투자 정책 명세서 (IPS)는 재무 미래에 대한 안내서입니다.

투자 정책 서 (IPS) 란 무엇입니까?

IPS는 재정 고문과 고객 사이의지도, 활동 일정 및 결과 문서입니다. 성명서의 첫 번째 섹션에는 고객의 광범위한 투자 목표와 목표가 포함됩니다. 다음 구성 요소는 권고 자와 클라이언트와의 협업을 통해 목표를 달성하기 위해 따르는 경로를 설명합니다.

세부 정보에는 자산 할당, 위험 허용 및 재무 목표와 같은 주제가 포함됩니다.

(자세한 내용은 투자 정책 명세서에 따른 이익을 참조하십시오.)

다음과 같은 투자 정책 설명의 가상의 예를 살펴보십시오.

Juan Martinez에 대한 투자자 투자 자문

행정상 개요:

후안 마르티네즈, 개인 투자자, 55 세

포트폴리오: 개인, 과세

주: 캘리포니아

세금 ID: xxx-xx-xxxx

유동 자산: $ 500, 000

반환 목표: 6 %

1 년 손실 제한 (가장 최악의 시나리오): 15-18 %

목표:

결정된

자산 배분 재조정:

Vanguard의 데이터에 따르면, 자산 할당에 대해 보편적으로 합의 된 것은 없습니다. 매년보다 자주 재조정을 권장하는 데이터도 없습니다. 따라서, 포트폴리오는 매년 재조정되며 자산 판매의 세금 영향을 최소화하려고합니다.

성능 모니터링:

각 인덱스 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드의 수익은 관련 벤치 마크와 비교됩니다. 해당 벤치 마크와의 편차는 매년 평가 및 논의됩니다. 지분은 피어 그룹 펀드와도 비교됩니다.

실적 저조로 인해 펀드를 판매하기위한 매개 변수에는 1 년이 벤치 마크에서 1 % 이상 벗어나거나 코호트 펀드 그룹의 하반기에 해당하는 것이 포함됩니다.

총 비용이 모든 투자 가능한 자산의 1 %를 초과하지 않도록 매년 비용을 모니터링합니다.

매년 최소 목표로 초기 목표가 달성되었는지 또는 변경되었는지를 고려하기 위해 전체 포트폴리오를 모니터링합니다. 이 컨퍼런스에는 성과 및 수수료도 포함됩니다. Martinez와 자문위원은 향후 포트폴리오 방향을 결정할 것입니다.

투자 정책 설명은 고문 클라이언트의 상황에 맞게 개인화되어 있습니다. 이전 예는 한 가지 유형의 IPS입니다. 각 재무 자문 회사는 자체 진술서 버전을 갖게됩니다.

마지막으로, 대규모 투자 중개 회사는 또한 개별 뮤추얼 펀드 및 / 또는 고객 그룹에 대한 투자 정책 서를 보유하고 있습니다. 투자 정책 설명은 고객과 고문을 동일한 투자 페이지에 유지하고 고문이 특정 표준에 대해 책임을 지도록합니다.

(자세한 내용 은 재정 고문에게 기대해야 할 윤리 표준을 참조하십시오.)