유사 재구성이란?
유사 재구성은 특정 상황에서 파산과 유사한 방식으로 자산, 부채 및 자본을 회복함으로써 보유 이익 계정의 적자를 제거 할 수있는 US GAAP 하의 비교적 모호한 조항입니다. 회사의 주주는 회계 변경을 허용하는 데 동의해야하며, 이는 마치 새 회사가 기존 회사의 자산과 부채를 발생한 것처럼 회사의 장부를 재설정합니다.
고장 정리 준 재구성
유사 재구성에 대한 아이디어가 새로운 관심을 불러 일으켰지 만 실제로는 그 조항이 거의 적용되지 않습니다. 유사 재구성에 대한 아이디어는 "새로운 출발"이라는 아이디어로 일부 사람들에게 호소력이 있으며, 이익 잉여금의 큰 적자를 천천히 파헤치는 것보다 투자자들에게 더 흥미 롭습니다. 일부는 준 재편이 자산 가치의 심각한 하락이 적절하게 반영되지 않을 때 회사의 회계 잔액을보다 정확하게 재설정하는 효과적인 방법 일 수 있다고 주장한다. 그러나 준 개편은 실제로 경제적 현실의 변화가 아니라 책을 더 유리하게 보이게하는 방법이기 때문에 논쟁의 여지가 많다.
많은 신규 비즈니스는 처음 시작한 후 몇 년 동안 손실로 운영됩니다. 이 기간 동안 영업 팀은 연락을 취하고, 직원을 교육하고, 프로세스를 개선하고 능률화하며 브랜드 인지도를 배양합니다. 회사가 첫 수익을 올릴 때까지 상당한 이익 잉여금 적자가 발생했을 수 있습니다. 또한, 경기 침체가 오래 지속되면 수익성있는 회사가 이익 손실이 유지되는 회사로 변모 할 수 있습니다.
빚 계약이 이익 잉여금을 보유한 상태에서 이익 잉여금을 배당하는 것은 종종 불법이거나 금지되어 있습니다. 이 경우 투자자가 인식 된 위험에 대해 더 많은 수익을 요구함에 따라 자본 자본 비용이 실질적으로 증가 할 수 있습니다. 여기에서 유사 재구성은 재정적으로 의미가있을 수 있습니다.
유사 재구성의 목표
유사 재구성의 주요 목표는 이익 잉여금 잔고를 0으로 만드는 것입니다. 첫째, 과잉 가치 자산은 이익 잉여금을 직접 감소시키면서 공정 가치로 기록해야합니다. 이로 인해 적자가 일시적으로 증가하지만 향후 감가 상각비가 줄어 듭니다. 부채는 공정 가치로 재 분류되며, 그 결과 상쇄 액은 이익 잉여금으로 유지됩니다.
일단 자산이 공정 가치로 감소되면, 추가적인 유상 자본이나 보통주의 액면가는 감소하여 이익 잉여금을 제거합니다. 회사는 준 재구성을 진행하는 방법을 결정할 때 약간의 융통성이 있습니다. 액면가를 낮추고 추가 지불 자본을 늘리며 동시에 이익 잉여금을 제로화 할 수 있습니다.
