Hindenburg로 알려진 유명한 독일 비행선은 1937 년에 착륙하면서 불꽃이 터졌을 때 역사상 가장 널리 퍼진 재난 이미지 중 하나가되었습니다.이 비행선은 트레이더가 잠재적 인 예측 및 회피를 돕기 위해 발명 된 기술 도구와 이름을 공유합니다. 주식 시장 추락.
Jim Miekka라는 교묘 한 수학자와 그의 친구 인 Kennedy Gammage는 Hindenburg 징조로 알려진이 기술 지표를 사용하여 예리한 교정을 예측하고 쇠퇴로 인한 이익을 얻거나 다른 사람들이보기 전에 큰 손실을 실현하지 못하게 할 수 있습니다 오고있다.
이 지표를 계산하는 방법과 다양한 신호가 다음 시장 충돌을 피하는 데 어떻게 도움이되는지 자세히 알아볼 수 있습니다.
튜토리얼: 시장 폭
기본 Hindenburg 징조의 기본 개념은 주로 Norman Fosback 및 Gerald Appel과 같은 시장 대기업에 의해 개발 된 시장 폭 이론을 중심으로 진행됩니다. 이 지표는 새로운 52 주 최고치와 52 주 최저치를 경험 한 특정 거래소 (일반적으로 NYSE)의 문제점 수를 면밀히 모니터링하여 생성됩니다. 이러한 결과를 표준 기준 세트와 비교함으로써 거래자들은 광범위한 시장 지수의 잠재적 감소에 대한 통찰력을 얻으려고합니다. Absolute Breadth Index (ABI)는 가격 방향을 고려하지 않고 시장의 변동성 수준을 결정하는 데 사용되는 시장 지표입니다.
시장 폭 이론은 시장이 상승 추세를 보이거나 새로운 최고점을 만들 때 52 주 최고치를 형성하는 회사의 수가 52 주 최저치를 경험하는 수를 초과해야한다고 제안합니다. 반대로, 시장이 하락세를 보이거나 새로운 저점을 만들 때 52 주 동안 가장 낮은 종목에서 거래하는 회사의 수는 새로운 최고치를 창출하는 회사의 수를 크게 초과해야합니다.
표시 Hindenburg 징조는 진행 / 감소 문제의 수를 연구함으로써 시장 폭의 기본 전제를 사용하지만 시장이 큰 수정을 준비하고 있음을 시사하기 위해 전통적인 해석을 약간 왜곡시킵니다.
이 지표는 거래 된 이슈의 2.2 % 이상이 새로운 고점을 생성하고 별도의 2.2 % 이상이 새로운 저점을 생성 할 때 경고 신호를 제공합니다. 새로운 최고점과 최저점의 차이는 시장 참여자에 대한 신념이 약화되고 있으며 보안의 미래 방향을 확신 할 수 없음을 나타냅니다.
예를 들어, NYSE에서 약 3, 394 건의 거래 (이 숫자는 시간이 지남에 따라 변함) 중 156 개가 오늘 52 주 최고치에 도달 한 반면 86 개는 연간 최저치를 경험한다고 가정합니다. 156 개의 새로운 최고치를 3, 394 (총 문제)로 나누면 4.6 %의 결과가 나옵니다. 86 (신규 최저)을 3, 394 (총 문제)로 나누면 결과 2.53 %가됩니다. 두 결과 모두 2.2 %를 초과하기 때문에 Hindenburg 징조 기준이 충족되었으며 기술 트레이더는 시장 충돌 가능성에주의해야합니다. (관련 독서에 대해서는 가장 큰 시장 충돌 및 공황 판매-Capitulation 또는 Crash?를 확인하십시오. )
참고 : Hindenburg를 나타내는 조건은 새로운 최고점과 최저점이 모두 2.2 %보다 큰 경우에만 유효합니다. 새로운 저점이 86 개가 아닌 70 개 였다면 70을 3, 394로 나눈 값은 2.06 %에 불과하기 때문에 기준을 충족하지 못했을 것입니다. 이는 힌덴부르크 징조를 나타내는 2.2 % 미만입니다.
확인 대부분의 기술 지표와 마찬가지로, 다른 출처 나 지표가이를 확인하지 않는 한 신호를 거래 생성에만 의존해서는 안됩니다. Hindenburg 징조 개발자는 전통적인 경고 표시를 확인하고 다시 확인하기 위해 충족해야하는 몇 가지 다른 기준을 설정했습니다.
첫 번째 확인 방법은 NYSE 종합 지수의 10 주 이동 평균이 상승하고 있는지 확인하는 것입니다. 이는 주간 지수 차트를 작성하고 표준 10주기 이동 평균을 오버레이하여 쉽게 달성 할 수 있습니다. 선의 기울기가 위쪽이면 전위 보정에 대한 두 번째 기준이 충족됩니다. 이렇게하는 방법에 대한 자세한 내용은 이동 평균 자습서를 참조하십시오.
McClellan 발진기로 알려진 널리 알려진 폭 표시가 음수 값을 가질 때 세 번째 유형의 확인이 표시됩니다. 이 오실레이터는 19 일 지수 이동 평균 (EMA)과 39 일 지수 이동 평균을 진행 및 감소 문제 수의 차이로 취함으로써 생성됩니다. 두 EMA가 일단 계산되면 서로 빼고, 음의 판독 값은 과거에 비해 최근에 새로운 저점이 더 빠르게 증가하고 있음을 의미하는 것으로 해석됩니다. 통제하고 잠재적 인 교정이 진행될 수 있습니다.
작동합니까? 모든 트레이더는 쇠퇴로 이익을 얻거나 어려운 이익을 보호하기 위해 주식 시장 붕괴를 예측할 수 있기를 갈망합니다. Hindenburg 징조는 이러한 충돌이 발생하기 전에 식별 할 수있을 때 얻는 것만큼이나 좋습니다.
Main Line Investors의 CEO 인 Robert McHugh에 따르면, 1985 년부터 2006 년까지 약 21 년 동안 모든 주식 시장이 붕괴되거나 공황이 발생하기 전에 징조가 나타났습니다. 모든 활발한 거래자들에게 호소하고 있지만, 이 신호는 대부분의 거래자들이 원하는 것만 큼 흔하지는 않습니다. 맥휴 (McHugh)에 따르면, 징조는 160 개의 분리 된 날, 또는 그가 연구 한 대략 5, 000 일의 3.2 %에 신호를 생성했다.
이 지표가 빈번한 신호를 제공하지는 않지만 거래 전략에 포함시킬 가치가있는 것으로 간주되어야합니다. 트레이더가 큰 충돌을 피할 수 있기 때문입니다.
추가 정확도 기술자는 항상 주어진 신호의 정확도를 연마하기 위해 노력하고 있으며 Hindenburg 징조도 예외는 아닙니다. 거래자들은 생성 된 잘못된 신호의 수를 줄이기 위해 위에 나열된 것 외에 다른 확인 조건을 추가했습니다.
대부분의 거래자들은 신호가 생성 될 때 새로운 최고점 수가 새로운 최저점 수의 두 배를 초과하지 않아야합니다. 진행 및 감소하는 문제를 모니터링함으로써 거래자들은 광범위한 증권에 대한 수요가 황소의 호의에 기울어지지 않도록 할 수 있습니다. 52 개 범위의 상단 부근에서 유가 증권 거래가 부족하다는 것은 시장의 수요 부족을 나타내며, 하락 움직임의 예측을 재확인하는 데 사용될 수 있습니다.
트레이더가 지켜 볼 마지막 확인은 첫 번째에 근접한 다른 거래 신호입니다. 일반적으로 36 일 이내에 생성 된 둘 이상의 신호를 의미하는 것으로 여겨지는 힌덴부르크 징조 신호 클러스터는 종종 하나의 신호 만 나타나는 것보다 훨씬 더 중요한 것으로 해석됩니다. 언급 된 모든 확인 기준은 시장 충돌에 대한보다 정확한 예측을 만드는 방법에 대한 제안이지만 상인이 전통적인 방법을 사용하는 경우 잊을 수 있음을 명심하십시오.
결론 시장 폭 이론에 근거한 몇 가지 지표가 있지만, 잠재적 인 주식 시장 충돌을 예측할 수있는 능력으로 인해 Hindenburg 징조와 같은 관점에서 고려 된 것은 거의 없습니다. 주요 지표를 수정하기 전에 많은 지표와 전략이 고안되었지만, Hindenburg 징조조차도 완전히 확실하게 이러한 충돌을 예측할 수있는 지표는 없습니다. 이 도구를 사용하면 거래자들은 잠재적 인 시장 충돌이 발생하기 전에이를 발견 할 확률이 높아지고 결과적으로 감소로 인한 이익을 얻거나 어려운 수입이 연기로 올라가지 않도록 보호 할 수 있습니다.
