목차
- 자신의 관리자 여야합니까?
- 현대 포트폴리오 이론
- 위험 이해
- 당신은 시장을 이길 수 있습니까?
- 투자 학습
- 결론
인터넷은 우리의 생활 방식을 변화 시켰습니다. 얼마 전까지 만해도 주식을 구입하는 것이 쉽지 않았습니다. 이 명령은 집행이 완료되기 전에 복잡한 중개인 및 전문가 네트워크를 통과했습니다. 1983 년에는 미시간의 치과 의사와 함께 모든 것이 현재 E * TRADE Financial이 개발 한 시스템을 사용하여 최초의 온라인 주식 거래를했습니다.
온라인 중개인 및 재무 데이터에 쉽게 액세스 할 수있어 저축 예금 계좌를 시작하는 것만 큼 간단하게 투자 할 수 있습니다. 그러나 인터넷 중심의 스스로 할 수있는 세상에서 스스로하는 활동에 투자하고 있습니까? 그렇다면 재무 고문을 해고하고 뮤추얼 펀드에 적은 수수료를 지불하고 자신의 포트폴리오를 설정하는 것이 어떻습니까? 우리는 실제로 자신의 재무 관리자가되기 전에 자신의 돈을 관리하는 몇 가지 기본 사항을 살펴 봅니다.
주요 테이크 아웃
- 온라인에서 이용할 수있는 풍부한 정보는 경험이없는 투자자에게 잘못된 보안 감각을 제공 할 수 있습니다. 현대 포트폴리오 이론과 위험을 이해하는 것이 중요합니다. 작동 방식과 일상적인 이벤트에 어떻게 반응하는지 알아 보려면 먼저 시장을 관찰하십시오. 가상 종이 거래 계좌를 설정하여 필요한 것보다 더 많은 돈을 잃지 않도록하십시오.
자신의 돈을 관리해야합니까?
윌리엄 포터 (William Porter)의 첫 거래는 투자 상품의 연구, 토론, 구매 및 판매 방식을 변화 시켰습니다. 전산화 된 거래로 인해 유동성이 높은 시장이 생겨 대부분의 증권을 신속하게 사고 팔 수 있습니다. DIY 사용자는 이제 동일한 무료 재무 데이터 전문가가 이용할 수 있습니다. StockTwits와 같은 웹 사이트는 실시간으로 정보를 교환하는 투자자 및 상인의 전체 커뮤니티를 설정합니다.
그러나 그것이 가능하기 때문에 자신의 돈을 관리하는 것이 좋은 생각입니까? 전문 투자자들은 "주식 시장은 투자 방법을 배우기에는 값 비싼 곳"이라고 말합니다. 그들은 돈을 버는 것보다 돈을 잃는 것이 더 쉽다는 것을 이해하고, 그 때문에 일부는 경험이없는 재정적 배경을 가진 사람들이 이용할 수있는 풍부한 정보가 잘못된 보안 감각을 제공 할 수 있다고 주장합니다.
도구는 도구를 사용하는 사람의 지식과 경험만큼이나 좋습니다. 세계 최고의 작곡가가 사용하는 고가의 소프트웨어 패키지가 아름다운 음악을 만들어 줍니까? 외과 기술의 최신 혁신으로 의학에 대한 사전 교육을받지 않은 사람이 최고의 외과 의사가됩니까?
인터넷이 소매 투자자에게 자신의 돈을 효과적으로 관리하는 데 필요한 도구를 제공했다는 것은 의심의 여지가 없지만 도구를 효과적으로 사용하기위한 지식과 경험은 어떻습니까? 자신의 돈을 관리하고자하는 투자자에게는 재정 고문을 해고하기 전에 어떤 기본 지식을 갖추어야합니까?
현대 포트폴리오 이론
현대 포트폴리오 이론 (MPT)을 파악하고 개별 요인에 따라 개인에 대한 자산 할당이 어떻게 결정되는지 이해하는 것이 중요합니다. 이러한 원칙을 제대로 이해하려면 MPT가 단순히 할당을 이해하고 있음을 알려주는 최상위 인터넷 기사보다 더 깊이 파고 들어야합니다. MPT는 할당뿐만 아니라 효율성도 중요합니다. 최고의 자금 관리자는 위험을 최소화하면서 최대 수익을 위해 돈을 배치하는 방법을 이해합니다. 또한 개인의 연령과 재무 상태가 변화함에 따라 효율성이 매우 역동적임을 이해합니다.
효율성과 함께 위험 허용의 동적 특성이 제공됩니다. 우리 삶의 특정 시점에서, 우리의 위험 관용은 변할 수 있습니다. 퇴직과 함께, 우리는 대학 저축이나 새로운 사업 시작과 같은 중간 재정 목표를 가질 수 있습니다. 포트폴리오는 그러한 목표를 달성하도록 조정되어야합니다. 재무 고문은 종종 소매 투자자가 사용할 수없는 자세한 보고서를 생성하는 독점 소프트웨어를 사용합니다.
위험 이해
사용 가능한 과잉 리소스가 너무 많으면 위험이 너무 양성으로 처리됩니다. 위험 관용이라는 용어는 너무 과도하게 사용되어 소매 투자자는 투자에 따라 때때로 돈을 잃는다는 것을 이해하면 위험을 이해한다고 믿을 수 있습니다. 그러나 그렇게 간단하지 않습니다. 사실, 그 이상입니다.
위험은 투자자가 종종 자신의 이익을 위해 행동하기 때문에 합리적으로 이해하기 어려운 행동입니다. 달바 (Dalbar)가 실시한 연구에 따르면 경험이 부족한 투자자는 높은 구매와 낮은 판매를하는 경향이 있으며, 이는 종종 단기 거래에서 손실을 초래합니다.
투자자는 종종 자신의 이익을 위해 행동하기 때문에 위험을 합리적으로 이해하기 어렵습니다.
위험은 행동이기 때문에 개인이 위험에 대한 자신의 진정한 태도를 정확하고 편견없이 파악하기는 매우 어렵습니다. 고위험 공차를 가진 주간 거래자들은 장기 투자를 원하지 않기 때문에 실제로 공차가 매우 낮을 수 있습니다. 위대한 투자자는 성공이 감정을 퇴치하고 사실에 근거하여 의사 결정을 내리는 것으로 이해합니다. 자신의 돈으로 일할 때는 그렇게하기가 어렵습니다.
당신은 시장을 이길 수 있습니까?
전체 시장을 능가 할 가능성을 알고 있습니까? 어떤 축구 선수가 다른 NFL 선수들보다 더 나을 가능성은 무엇입니까? 만약 그들이 시즌 동안 더 좋으면 수십 년 동안 최고가 될 가능성은 무엇입니까?
효율적인 시장 가설 (EMH)에 답이 포함될 수 있습니다. EMH는 투자 상품에 대해 알려진 모든 것이 즉시 가격에 반영된다고 말합니다. 인텔이 이번 분기에 판매량이 적을 것이라는 정보를 발표하면 시장은 즉시 반응하여 주식 가치를 조정합니다. EMH에 따르면 모든 가격이 진실하거나 공정한 가치를 반영하기 때문에 지속 기간 동안 시장을 이길 수있는 방법은 없습니다.
전체 시장보다 더 큰 이익을 달성하기 위해 개별 주식 이름을 선택하려는 소매 투자자에게는 도박이 때때로 단기 이익을 창출 할 수있는 것처럼 단기적으로도 효과가있을 수 있습니다. 그러나 EMH의 지지자들에 따르면이 전략은 수십 년 동안 지속되어왔다.
유명한 투자자 찰스 엘리스 (Charles Ellis)는 자신의 저서 "승리 패자의 게임: 성공적인 투자를위한 영원한 전략"에 따르면 전 세계의 연구팀을 고용하는 가장 밝은 투자 마인드조차도 오랜 기간 동안 시장을 이길 수 없었습니다. 이 이론의 비평가들은 Warren Buffett과 같이 지속적으로 시장을이기는 투자자들을 인용하지만 EMH는 개별 투자자에게 무엇을 의미합니까? 투자 전략을 결정하기 전에이를 뒷받침 할 지식과 통계가 필요합니다.
전체 시장보다 가치가 더 빨리 평가 될 것이라는 희망으로 개별 주식을 선택하려는 경우, 이 전략이 효과가 있다는 아이디어로 어떤 증거가 있습니까? 배당을 위해 주식에 투자 할 계획이라면 소득 전략이 효과적이라는 증거가 있습니까? 인덱스 펀드에 투자하는 것이 가장 좋은 방법입니까? 이러한 결정을 내리는 데 필요한 데이터는 어디에서 찾을 수 있습니까?
투자 학습
당신은 생계를 위해 무엇을합니까? 당신이 대학 학위를 가지고 있다면, 당신은 당신이 학위의 결과로 고도로 숙련되지 않았다고 말하는 대신에 당신이 축적 한 경험 때문에 말했을 것입니다. 처음 일을 시작했을 때 처음부터 매우 효과적 이었습니까?
자신의 돈을 관리하기 전에 경험이 필요합니다. 투자자에게 경험을 얻는 것은 종종 돈을 잃는 것을 의미하며, 퇴직 저축에서 돈을 잃는 것은 선택 사항이 아닙니다.
경험은 시장을보고 매일 이벤트에 어떻게 반응하는지 직접 배우는 것에서 비롯됩니다. 전문 투자자는 시장이 끊임없이 변화하는 성격을 가지고 있음을 알고 있습니다. 때로는 뉴스 이벤트에 너무 민감하고 다른 경우에는 뉴스 이벤트에 영향을줍니다. 일부 주식은 변동성이 큰 반면 다른 주식은 반응을 소거했습니다.
소매 투자자가 경험을 얻는 가장 좋은 방법은 가상 또는 종이 거래 계좌를 설정하는 것입니다. 이 계좌는 투자를 배우는 동시에 시장에 실제 돈을 투자하기 전에 경험을 쌓기에 완벽합니다.
결론
많은 사람들이 자신의 돈을 관리하는 데 성공을 거두었지만, 돈을 위험에 빠뜨리기 전에 투자 기술의 학생이 되십시오. 인터넷에서 읽은 내용에 따라 누군가가 당신의 일을하고 싶었다면 조언 하시겠습니까? 재정 고문을 찾고 있다면 현재 수준의 지식을 바탕으로 자신을 고용 하시겠습니까?
당신은 긍정적으로 대답 할 수 있지만, 당신이 돈 관리자로서 지식과 경험을 가질 때까지, 잃을 수있는 돈으로 중개 계좌를 관리하는 것은 괜찮을지 모르지만, 은퇴 돈을 전문가들에게 남겨 두십시오.
