최고의이자 계약 면제 (BICE) 란 무엇입니까
BICE (Best-Interest Contract Exemption)를 통해 커미셔너는 커미션 또는 수익 분배와 같이 달리 금지 된 방식으로 지불 할 수있었습니다. 이 규칙은 2018 년 6 월에 철폐 된 판결에서 노동부에 의해 새롭고보다 엄격한 수탁자 정의의 일부로 통과되었습니다. 따라서 면제는 더 이상 적용되지 않습니다. BICE는 1974 년 직원 퇴직 소득 보장법 (ERISA)의 신탁 규정에 따라 재정 고문과 같은 개인과 내부 수익 법 (Internal Revenue Code)과 같은 개인이 독점 제품 판매에 대한 보상을 수락하고 커미션에 따라 돈을 벌 수 있도록 허용했습니다 특정 제품을 추천하지 않습니다. 수탁자로서 그러한 보상은 일반적으로 금지됩니다. BICE는 현재 죽은 신탁 규칙의 롤아웃의 핵심 부분이었습니다.
최상의이자 계약 면제 (BICE) 분류
새로운 수탁자 규칙은 훨씬 더 많은 투자 고문 및 기획자에게 수탁자 투자 고문의 역할에 적용되도록 의도되었으므로, 보다 엄격한 규칙을 준수하고 이해의 상충을 피해야합니다. 결과적으로, 고객이 특정 제품을 선택한 경우 추가 수수료를받는 조언자는 수수료를 지불하지 않는 유사한 제품이 비교 가능한 것으로 간주 될 경우 충돌 할 수 있습니다. BICE는 고문이 고객의 최선의 이익을 위해 행동하고 옵션의 허위 진술을 피할 것이라는 계약 계약을 체결 한 경우에도 해당 수수료를받을 수 있도록 허용했습니다. 최고이자 계약 면제 ("BIC 면제"라고도 함)는 노동부 (DOL)에 따라 금지 된 거래 면제를 제공했습니다. 이 면제는 2017 년 6 월 9 일 이후에 발생한 모든 거래에 적용됩니다.
최상의이자 계약 면제: 고문의 관점
노동부 (DOL) 수탁 규칙은 2018 년 1 월까지 본격적으로 발효 될 예정이 아니었다. 2018 년 6 월 21 일자로 미국 5 차 항소 법원은 공식적으로이 규칙을 철회하여 효과적으로 철폐했습니다. 규칙과이를 준수하는 비용과 부담은 재정 고문들 사이에서 많은 불안의 원천이었습니다. 원래 초안에는 제품의 수명에 대한 보상의 지속적인 공개 요구 사항이 있었으며 원고의 바에 의해 결정되는 책임에 대한 명확한 제한은 없었습니다.
최상의이자 계약 면제 및 금융 서비스
신탁 규정 시행일에 앞서 금융 서비스 회사들은 중 저소득층 보호자에 대한 전문 투자 조언이 제한 될 것이라고 경고했습니다. 이러한 투자자들은 자문 및 자문 회사가 BICE 추구 비용을 정당화 할만큼 수익성이 떨어지기 때문입니다. 대신, 이 고객들은 투자 조언을 위해 로보 어드바이저 나 다른 저비용 옵션을 사용해야 할 것입니다. 새로운 규칙의 준수 비용은 구현 후까지 완전히 이해되지 않았기 때문에 자문가와 회사는 새로운 준수 부담을 충족시키는 데 관심이있었습니다. 금융 서비스 회사는 BIC 면제에 대한 비용 편익 분석을 실행하여 이것이 실질적인 대안인지 여부를 확인하려고했습니다.
