사모 펀드 회사는 사기업의 지분에 투자합니다. 즉, 거래소에서 공개적으로 거래되지 않은 회사입니다. 그들은 이러한 투자를하기 위해 다양한 전략을 전개합니다. 사모 펀드를 활용 한 사모 펀드 회사는 빌린 돈을 사용하여 회사에 투자합니다. 대상 회사의 현금 흐름은 담보로 사용됩니다. 벤처 캐피탈은 또 다른 유형의 사모 펀드 투자입니다. 벤처 캐피탈을 통해 사모 펀드 회사는 신생 또는 보이지 않는 아이디어 나 기술을 개발하는 신생 기업 또는 소규모 비즈니스에 자본을 회사의 지분 지분과 교환하여 제공합니다. 성장 자본은 벤처 자본과 유사하지만 새로운 회사를 목표로하는 것이 아니라 사모 펀드 회사는 성장 또는 구조 조정을 시도하는 성숙한 회사에 투자합니다.
사용 된 특정 전략에 관계없이, 개인 주식 회사의 목표는 성장 잠재력이 높은 유망한 회사를 찾고 해당 회사의 지분을 얻는 것입니다. 개념은 다소 단순하지만 평신도는 사모 펀드가 다소 난해한 것으로 오랫동안 간주해 왔습니다. 실제로이 투자 유형은 2008 년과 2012 년에 Mitt Romney가 두 번의 대통령직을 수행하기 전까지는 공공 담론에 거의 영향을 미치지 않았습니다. 벤처 캐피탈 회사. 이 회사는 보스턴이 사모 펀드의 거점으로 여겨지는 가장 큰 이유 중 하나이지만 이것이 유일한 이유는 아닙니다. 다음 4 개 회사는 보스턴에서 가장 큰 사모 펀드 회사입니다.
베인 캐피탈
아마도이 목록에서 유일하게 2018 년 기준 자산이 950 억 달러 인 베인 캐피탈 (Bain Capital)이라는 회사 이름은 보스턴에서 가장 큰 사모 펀드 회사 일 것입니다. 창립자 중 한 명인 미트 롬니 (Mitt Romney)는 매사추세츠 주지사, 2002 년 솔트 레이크 시티 동계 올림픽 대표, 2012 년 공화당 대통령 후보로 재직했습니다.
Romney와 그의 두 파트너는 1984 년에 회사를 설립하고 이듬해에 3 천 4 백만 달러를 모아 회사의 초기 투자를하였습니다. 그들의 시작은 의심이 없었다. Romney는 1985 년 어느 시점에서 낙담하여 사업을 마치는 것을 고려했습니다. 그러나 베인 (Bain)은 스테이 플스 (Stples)라는 어려움을 겪고있는 사무용품 소매 업체에 투자하면서 첫 번째 큰 휴식을 취했습니다. Bain이 큰 주식 지분을 보유한 상태에서 Staples는 1989 년에 상장되었고 1990 년대에 빠르게 성장했습니다. 이번 거래로 인해 베인은 사모 펀드의 최고 지층으로 진출했다.
하버 베스트 파트너
HarbourVest Partners는 1982 년 John Hancock Insurance의 자회사로 시작되었습니다. 이 회사는 벤처 캐피탈과 레버리지 매입을 전문으로하며, 목표 시장은 금융 기관입니다. 또한 HarbourVest Partners는 수년 동안 다른 사모 펀드 회사들과 협력하여 캘리포니아 공무원 퇴직 시스템 (CalPERS)에서 20 억 달러 이상의 자금을 구매하는 등 2 차 시장 거래를 여러 차례 거쳤습니다.
이 회사는 투자 활동을 다양한 유형으로 분류하고 각 유형을 처리하기 위해 전문 팀을 고용합니다. 이러한 하위 범주에는 미국 벤처 캐피탈, 미국 매입, 유럽, 아시아, 라틴 아메리카 및 신흥 시장을위한 별도 그룹이 포함됩니다. 하버 베스트는 또한 청정 에너지 및 청정 기술 회사에 투자하기 위해 전담 부서를 설립했습니다. 다양 화와 유연한 자산 배분은 다양한 경제 환경에서 회사의 포트폴리오를 견고하게 유지했습니다. 2018 년 현재, HarbourVest는 총 자산이 500 억 달러에 달합니다.
TA 어소시에이트
베인 캐피탈 이전 10 년 이상인 1968 년에 설립 된 TA Associates는 500 개 이상의 투자에 참여했으며 2018 년 현재 200 억 달러의 자산을 보유하고 있습니다.
1970 년대는 5 백만 달러 미만에서 1 억 2 천 5 백만 달러 이상의 자산으로 회사의 첫 번째 큰 성장기를 기록했습니다. TA 어소시에이트는 건강 관리, 소비자 제품 및 금융 서비스를 포함한 다양한 산업의 투자 활동을 통해 이러한 성장을 달성했습니다. 회사의 가장 성공적인 투자 중 일부는 Biogen, ImmunoGen 및 Digital Research입니다.
1972 년 TA Associates의 파트너가되었으며 1984 년부터 2012 년까지 은퇴 할 때까지 CEO로 근무한 Kevin Landry는 회사의 성장과 성공에 많은 기여를했습니다. Landry와 Mitt Romney는 많은 경력을 쌓은 비즈니스 경쟁자 임에도 불구하고 강한 상호 존중을 유지했습니다. Landry는 2012 년 Romney 캠페인에 가장 큰 기부자 중 하나였습니다.
서밋 파트너
Summit Partners는 1984 년 Bain Capital과 같은 해에 설립되었습니다. 주요 투자 분야는 기술 및 건강 관리입니다. 잘 알려진 일부 기술 스타트 업은 Summit Partners의 투자 비용 덕분에 성장했습니다. 여기에는 Answers.com, AVAST, McAfee 및 WebEx가 포함됩니다. 이 회사의 최대 의료 투자에는 Lincare, Pediatrix 및 Physicians Formula가 포함됩니다. Summit Partners는 월간 요금이 낮고, 비즈니스 모델이 없으며 비즈니스를위한 24 시간 키 카드 액세스가 특징 인 체육관 체인 인 Snap Fitness의 초기 투자자였습니다.
2018 년 기준 Summit Partners의 총 자산은 140 억 달러입니다. 보스턴 본사 외에도 런던과 캘리포니아 멘로 파크에 지사를두고 있습니다.
