스케일 아웃이란 무엇입니까?
스케일 아웃은 가격이 상승하는 동안 총 보유 주식의 일부를 매각하는 프로세스입니다. 스케일 아웃 (또는 스케일 아웃)은 가격이 상승함에 따라 증분 단위로 포지션을 벗어나는 것 (예: 판매)을 의미합니다. 이 전략을 통해 투자자는 최고 가격을 맞추기보다는 가격이 상승하는 동안 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 실제 가치가 계속 증가하면 투자자가 너무 빨리 승자를 팔 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 거래에서 규모를 축소하는 것은 가격이 상승함에 따라 장기적인 포지션의 일부를 점진적으로 판매하는 것입니다.이 이익 전략은 시장의 높은 타이밍에 대한 오해의 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장 확대 및 잠재적 인 상승 가능성 제한 스케일 아웃은 주식 가격이 추세를 뒤집고 하락할 경우 투자자에게 보상 할 수있는 위험 회피 전략으로 간주됩니다.
스케일 아웃 작동 방식
주식을 스케일 아웃하면 투자자는 모멘텀이 둔화 될 때 포지션에 대한 노출을 줄일 수 있습니다.
수익성이있을 때만 포지션을 축소하는 것이 합리적입니다. 패자가 된 것으로 판명되면 거래를 부분적으로 폐쇄 할 이유가 없습니다 (희망 이외). 따라서 전체 거래에 대해 단일 이익 목표를 설정하는 대신 2 개 또는 3 개의 증분 목표를 설정할 수 있습니다. 또한 거래의 일부를 제한없이 열어두고 표시기 또는 후행 중지로 결정해야 할 시점을 결정할 수도 있습니다.
이 기술은 전체 이익을 감소시킵니다. 물론 전체 상향 이동 기간 동안 전체 포지션을 개방 한 채로두면 더 많은 수익을 창출했을 것입니다. 그러나 스케일 아웃은 이익을 보호합니다. 스케일 아웃이 제대로 작동하려면 시장이 트렌드가되어야합니다.
스케일 아웃의 예
가상의 예로, 투자자가 600 주를 보유하고 있고 가격이 상승을 멈추거나 약 $ 41 정도 하락할 것이라고 생각하는 경우 200 주를 $ 40, 200 주를 $ 40.50에, 200 주를 $ 40.75에 팔아서 확장 할 수 있습니다.. 따라서 평균 판매 가격은 $ 40.42가되므로 가격이 하락할 경우 이익 손실이 발생할 위험이 줄어 듭니다.
스케일 아웃의 비판
규모 축소에 대한 일부 비평가들은 규모가 축소 된 트레이더와 투자자들은 처음에 편했던 것보다 더 큰 입장을 취했기 때문에 그렇게한다고 말합니다. 수평 확장은 단순히 계정 크기 및 위험 허용 범위에 맞게 위치를보다 정확한 크기로 조정합니다. 비평가들은 이러한 거래 자나 투자자는 원래의 입장이 시작될 때 무서웠으며 이제는 약간의 이익을 얻을만큼 운이 좋았다고 비평가들은 말합니다. 그러나 초기 거래가 반대 될 때이 사고 방식은 어떻게됩니까? 때때로 그들은 손실을 놓아 두었습니다. 따라서 더 나은 전략, 비평가들은 처음에는 정확하게 크기를 조정하고 투자자 나 거래자가 편안한 현금화를 느끼는 곳이면 어디든지 수익성있는 수익을 거둘 수 있다고 주장합니다.
