채권 브로커 란 무엇입니까?
채권 브로커는 투자자 (본드 트레이더)를 대신하여 장외 (over-the-counter) 채권 거래를 수행하는 브로커입니다. 채권 중개인은 채권 구매자와 판매자 간의 중개자 역할을하여 거래 종료시 양 당사자의 신원을 익명으로 유지합니다. 중개인은 전화 및 인터넷을 통해 거래자와 통신하여 두 당사자로부터 견적을받습니다.
채권 브로커 이해
Treasury securities를 구입하는 경우 Treasury Direct라는 온라인 Treasury 플랫폼을 통해 쉽게 수행 할 수 있으므로 채권 브로커의 서비스가 필요하지 않습니다. 그러나 도시 채권과 기업 채권을 구매하려면 투자자는 중개인을 통해 구매해야합니다. 그러면 채권 브로커는 채권 구매자와 발행자 또는 판매자 간의 중개자입니다.:
중개인은 거래소의 거래소 또는 장외 시장 (OTC) 시장에서 채권을 거래하고 수수료를 대신하여 투자자를 대신하여 채권 증권을 매매합니다. 채권 중개인은 거래자 사이에서 채권을 교환하는 스프레드에서 돈을 벌고, 중개인은 일반적으로 채권에서 길거나 짧은 포지션을 유지하지 않기 때문에 프로세스에서 거의 위험을 감수하지 않습니다. 예를 들어, 브로커가 $ 98의 채권을 구매하여 $ 99에 판매하면 거래에서 $ 1의 스프레드를 얻습니다.
채권에 대한 가격 투명도는 주식 증권 가격과 비교할 때 부족합니다. 채권 중개인은 채권 가격을 표시하여이 사실을 활용할 수 있습니다. 중개는 중개인이 저렴한 가격으로 채권을 구매 한 후 곧 알 수없는 고객에게 높은 가격으로 재판매하는 것입니다. 중개인은 매매 거래의 확산으로 돈을 벌고 있습니다. 채권 중개인은 거래 서비스 및 재량에 대해 1 %-2 %의 인상을받을 자격이 있지만, 스프레드가 너무 과도 할 경우 (5 %보다 큰 경우) 채권을 팔고 자하는 채권 중개인간에 이해 상충이 발생할 수 있습니다. 높은 가격과 저렴한 가격으로 구매하려는 고객. 커미션 비용과 마크 업 규모가 숨겨져 있기 때문에 투자자는 채권과 거래해야하는 가격 범위에 대해 정보와 지식이 있어야합니다.
채권 브로커는 채권 시장에서 구매자와 판매자의 익명 성을 유지하는 데 핵심적인 역할을하지만 컴퓨터 시스템이 발전함에 따라 이러한 의무 중 일부는 더 이상 사용되지 않습니다. 현재로서는 인간의 상호 작용이 여전히 채권 거래의 많은 부분에서 중요한 역할을합니다.
채권 브로커 인증
채권 브로커가되기 전에 한 가지 주요 요구 사항은 일반적으로 금융 산업 규제 기관 (FINRA)에서 제공하는 브로커가 증권 구매 및 판매에 참여할 수 있도록하는 Series 7 시험이라고하는 General Securities Representative Exam에 합격하는 것입니다.. 시험을 치르기 전에 문제의 응시자는 브로커 / 딜러 회사의 후원을 받아야합니다. 이 요구 사항은 중개인이되기를 원하는 사람은 먼저 중개 회사와 인턴십 또는 취업을 구해야합니다. 2018 년 10 월 1 일 이후, Series 7 응시자들은 Series 7에 앉기 전에 Securities Industry Essentials 시험을 치러야합니다.
또한 대부분의 주에서는 중개인이 일반적으로 Series 63으로 알려진 Uniform Securities Agent 주 법률 시험을 치러야합니다. 이름에서 알 수 있듯이이 시험은 금융 증권을 관장하는 주 법과 규정을 다루고 있습니다.
