중단 점이 란 무엇입니까?
로드 뮤추얼 펀드의 중단 점은 펀드 주식의 구매에 대한 금액으로 투자자에게 판매 비용을 줄입니다. 중단 점은 투자자에게 대규모 투자에 대한 할인을 제공합니다. 구매는 일시불로 이루어 지거나 지정된 기간 내에 엇갈리게 지불 될 수 있습니다. 펀드에 대한 후자의 투자 구매 형태는 의도 서로 문서화되어야합니다.
주요 테이크 아웃
- 로드 뮤추얼 펀드의 중단 점은 펀드의 주식을 구매하기위한 달러 금액으로, 투자자에게 판매 비용을 줄입니다. 자금 분배 프로세스 내에서. 누적 펀드 (ROA)는 기존 뮤추얼 펀드 보유자에게 더 많은 펀드 주식을 구매할 때 중단 점에 도달 할 때 감소 된 부하 (커미션) 가능성을 부여합니다.
중단 점 이해
중단 점은 투자자가 더 큰 투자를 할 때 판매 비용에 대한 할인을 제공하기 위해 다양한 수준으로 설정됩니다. 중단 점은 뮤추얼 펀드에 의해 결정되며 펀드 분배 프로세스에 통합됩니다. 일반적으로 프론트 엔드 판매 수수료가있는 펀드에 제공되지만 다른 유형의 판매 수수료에도 사용할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 펀드 투자 설명서의 중단 점 및 자격 요건에 대한 설명을 제공해야합니다. 중단 점에 도달하거나이를 넘어 서면 투자자는 판매 비용을 낮추고 비용을 절감 할 수 있습니다.
중단 점 할인은 종종 $ 25, 000에서 시작합니다. FINRA (금융 산업 규제 기관)는 다음과 같은 중단 점 할인 일정 예를 제공합니다.
투자 및 판매 담당
- $ 25, 000 5.00 % 최소 $ 25, 000, 그러나 $ 50, 000 4.25 % 최소 $ 50, 000, 그러나 $ 100, 000 3.75 % 최소 $ 100, 000, 그러나 $ 250, 000 3.25 % 최소 $ 250, 000, 그러나 $ 500, 000 미만 2.50 % 이상 $ 500, 000, 백만 달러 미만 2.00 % 백만 달러 이상 판매 수수료 없음
중단 점 자격
뮤추얼 펀드가 중단 점 할인을 제공 할 때, 투자자가 자격을 갖추는 몇 가지 방법이 있습니다. 투자자의 초기 구매가 중단 점에 도달하면 해당 할인율을받을 것으로 예상 할 수 있습니다.
FINRA 중단 점 일정을 고려할 때, 투자자가 표준 판매 비용이 5.00 % 또는 $ 5, 000 인 프런트 엔드로드 뮤추얼 펀드에 10 만 달러를 투자 할 계획이라고 가정하십시오. 펀드가 중단 점을 제공하기 때문에 투자자의 프론트 엔드 판매 수수료는 3.25 % 또는 3, 250 달러로 줄어 듭니다. 중단 점은이 투자자가 거래에서 $ 1, 750를 절약하는 데 도움이됩니다.
뮤추얼 펀드는 투자자들이 ROA (Letter of Intent) 및 누적 권리 (ROA)를 통해 중단 점을받을 수 있도록합니다.
의도의 편지
LOI (Letter of Intent)를 통해 투자자는 일정 기간 동안 투자 일정을 확정함으로써 중단 점을받을 수 있습니다. 의향서 (Letter of Intent)는 투자자가 펀드에 대한 투자 계획을 요약 한 공식 문서입니다. LOI는 일반적으로 향후 13 개월 동안 향후 투자를 고려할 수있게합니다. LOI를 통해 투자자는 총 투자와 관련된 판매 비용 중단 점을받을 수 있습니다.
예를 들어, 새로운 투자자가 펀드에 50, 000 달러를 투자한다고 가정합니다. 펀드는 위에서 설명한 샘플 수수료 일정을 따르고 표준 판매 수수료는 5.00 %입니다. 투자자가 의향서를 통해 다음 13 개월 동안 105, 000 달러를 지불하기로 약속 한 경우, 투자자는 각 투자에 대해 3.75 %의 판매 비용을 지불합니다.
축적의 권리
ROA (적재 권)를 통해 투자자는 펀드에 대한 총 투자액에 따라 판매 비용을 지불 할 수 있습니다. 위의 예에서 새 투자자가 의도 서한이 만료 된 후 추가 투자를 원한다고 가정합니다. 추가 투자는 투자자가 다음 중단 점 $ 100, 000에 도달 할 때까지 3.75 %의 판매 비용이 발생합니다.
경우에 따라 축적의 권리는 투자 대상 대상 클래스 이상으로 확장 될 수 있습니다. 투자자는 펀드의 중단 점과 모든 자격을 명확히 이해하여 그들이받을 수있는 최대 할인을받을 수 있도록해야합니다.
