P / E 비율은 회사의 수입 대비 주식의 시장 가치를 보여줍니다. P / E 비율은 과거 또는 미래 수입을 기준으로 시장이 오늘 주식에 대해 지불하고자하는 금액을 보여줍니다. 주식의 수익률 (P / E)이 마이너스 일 수 있습니다.
높은 P / E는 일반적으로 주식의 가격이 수입에 비해 높고 낮은 P / E는 주식의 가격이 수입에 비해 낮음을 나타냅니다. P / E는 현재 가격을 주당 현재 수입 또는 EPS로 나누어 계산합니다.
높은 P / E 비율은 투자자들이 감사를 기대하면서 주식을 매입했기 때문에 다음 분기에 이익 성장을 기대한다는 지표 일 수 있습니다.
가격 대비 수익 (P / E) 비율은 무엇을 나타 냅니까?
투자자들은 P / E 비율을 사용하여 주식이 과대 평가되었는지 또는 과소 평가되었는지를 결정합니다. 그러나 투자자는 또한 P / E를 사용하여 향후 수입 증가에 대한 시장 기대치를 측정합니다. 높은 P / E는 투자자들이 다음 분기에 수입 증가를 기대하고 있으며 그 결과 투자자들은 감사를 기대하며 주식을 구매하고 있음을 나타냅니다.
P / E 비율이 마이너스이면 회사가 마이너스 수입을 얻거나 돈을 잃고 있음을 의미합니다. 가장 확고한 회사들조차 다운 기간을 경험하는데, 이는 회사가 통제 할 수없는 환경 적 요인 때문일 수 있습니다. 그러나 지속적으로 마이너스 P / E 비율을 보이는 회사는 충분한 이윤을 창출하지 못하고 파산의 위험이 있습니다.
부정적인 P / E는보고되지 않을 수 있습니다. 대신 회사가 손실을보고 한 분기의 EPS는 "해당 사항 없음"으로보고 될 수 있습니다. P / E가 마이너스 인 회사에서 주식을 구매하는 투자자는 수익성이없는 회사의 주식을 구매하고 관련 위험을 염두에 두어야합니다.
주요 테이크 아웃
P / E 비율은 과거 또는 미래 수입을 기준으로 시장이 오늘 주식에 대해 지불하고자하는 금액을 보여줍니다.
주식은 P / E 비율이 음수 일 수 있습니다. 예를 들어 새로 출시되었고 수입이 누적되지 않은 경우.
높은 P / E는 일반적으로 주식의 가격이 수입 대비 높음을 의미합니다.
낮은 P / E는 주가가 수입에 비해 낮고 회사가 돈을 잃을 수 있음을 나타냅니다.
지속적으로 마이너스 P / E 비율이 파산의 위험이 있습니다.
어떤 상황에서 회사는 부정적인 가격 대 수익 (P / E) 비율을 갖습니까?
P / E 비율이 마이너스 인 것은 회사가 손실을보고하고 있음을 나타내지 만 이것이 항상 파산의 조짐은 아닙니다. 회사는 P / E 비율이 마이너스이지만 성장의 길에있을 수 있습니다. 회사는 회계 시스템이나 정책을 변경하여 P / E 비율을 변경할 수 있습니다. 마찬가지로 특정 연도의 감가 상각 또는 상각 정책이나 시장 추세의 변화로 인해 기업은 일시적으로 부정적인 P / E 비율을보고 할 수 있습니다.
회사가 지속적으로 5 년 연속으로 음의 P / E 비율을 지속적으로 표시하면 투자자는 경고를 받아야합니다. 이 경우 회사의 재무 상태가 좋지 않습니다.
부정적인 P / E는 언제 우려보다 적습니까?
일부 분야에서는 기업이 새로 출시 될 때 부정적인 P / E를 보여주는 것은 드문 일이 아닙니다. 약물 연구에 수십억 달러를 투자하는 제약 회사는 이익을 돌리기 전에 몇 년 동안 손실을보고 할 수 있습니다. 또한 기술 회사는 초기에 손실을 입을 수 있지만 향후 몇 년 동안 긍정적 인 수익 성장에 대한 시장의 기대로 인해 주가가 크게 상승 할 수 있습니다. 모든 재무 지표와 마찬가지로 P / E 비율을 동일한 업계에있는 다른 회사의 P / E 비율과 비교하는 것이 중요합니다.
