주당 현금 흐름은 무엇입니까?
주당 현금 흐름은 회사의 재무 건전성의 척도로 작용하는 세후 수입과 감가 상각입니다. 많은 재무 분석가들은 주당 순이익 (EPS)보다 주당 현금 흐름에 더 중점을 둡니다. 주당 수입은 조작 할 수 있지만 주당 현금 흐름은 변경하기가 더 어려워 특정 비즈니스 모델의 강점과 지속 가능성에 대한보다 정확한 가치가있을 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 주당 현금 흐름은 회사의 재무 건전성의 척도로서 기능하며 회사의 세후 소득과 주당 감가 상각비로 계산됩니다. 회사의 현금 흐름 번호가 인위적으로 줄어드는 것을 방지합니다. 주당 현금 흐름은 회사가 생산하는 순 현금을 나타 내기 때문에 일부 재무 분석가는 회사의 재무 건전성을보다 정확하게 측정하는 것으로 간주합니다.
주당 현금 흐름 이해
주당 현금 흐름은 비율로 계산되며, 감가 상각비와 상각 비용이 추가 된 회사의 순이익을 기준으로 비즈니스가 생성하는 현금의 양을 나타냅니다. 감가 상각 및 상각과 관련된 비용은 실제로 현금 비용이 아니기 때문에 다시 추가하면 회사의 현금 흐름 번호가 인위적으로 수축되지 않습니다.
주당 현금 흐름을 결정하는 계산은 다음과 같습니다.
주당 현금 흐름 = (운영 현금 흐름 – 우선 배당) / 보통주
주당 현금 흐름 및 무료 현금 흐름
자유 현금 흐름 (FCF)은 회사 현금 흐름의 인위적인 디플레이션을 피하기 위해 확장한다는 점에서 주당 현금 흐름과 유사합니다. 무료 현금 흐름 계산에는 일회성 자본 지출, 배당금 지불 및 기타 반복되지 않거나 불규칙적 인 활동과 관련된 비용이 포함됩니다. 회사는 시간이 지남에 따라 비용을 분산시키는 것이 아니라 발생 시점에 이러한 비용을 설명합니다.
무료 현금 흐름은 회사가 조사하는 동안 실제로 생성하는 현금의 양에 대한 정보를 제공합니다. 그들은 무료 현금 흐름이 회사의 재무 및 수익성에 대한보다 정확한 스냅 샷을 제공하는 것으로 간주하기 때문에 일부 투자자는 주당 이익 대신에 주당 무료 현금 흐름으로 주식을 평가하는 것을 선호합니다.
주당 수익 대 주당 현금 흐름
회사의 주당 수입은 보통주 중 미결제 주식에 할당되는 이익의 일부입니다. 주당 현금 흐름과 마찬가지로 주당 수입은 회사의 수익성을 나타내는 지표입니다. 주당 수익은 회사의 이익 또는 순이익을 미결제 주식 수로 나누어 계산합니다.
감가 상각비, 상각비, 일회성 비용 및 기타 불규칙한 비용은 일반적으로 회사의 순이익에서 차감되므로 주당 이익 계산 결과는 인위적으로 저하 될 수 있습니다. 또한, 주당 수입은 현금 이외의 수입원으로 인위적으로 부풀려 질 수 있습니다. 비 현금 수입 및 수입에는 구매자가 판매 회사를 통해 발행 한 신용으로 상품이나 서비스를 취득한 판매가 포함될 수 있으며 투자 나 장비 판매에 대한 감사도 포함될 수 있습니다.
주당 현금 흐름은 회사의 현금 생성 능력을 고려하기 때문에 일부는 주당 수입보다 회사의 재무 상황을보다 정확하게 측정하는 것으로 간주됩니다. 주당 현금 흐름은 회사가 주당 순이익을 나타냅니다.
