재앙 스왑이란 무엇입니까
재난 스왑은 장외 파생 상품 시장에서 거래되는 맞춤형 금융 상품으로, 허리케인이나 지진과 같은 주요 자연 재해로 인한 막대한 잠재적 손실로부터 보험 회사가 보호 할 수 있도록합니다. 재앙 스왑에서 두 당사자 (보험자와 투자자)는 정기적 인 지불 흐름을 교환합니다. 보험 회사의 지불은 투자자의 유가 증권 포트폴리오를 기반으로하며, 투자자의 지불은 재앙 손실 지수에 의해 예측 된 잠재적 재앙 손실을 기반으로합니다.
파괴 재앙 스왑
재난 스왑은 많은 보험 계약자가 단기간 내에 청구를 제기 할 때 심각한 자연 재해가 발생했을 때 보험 회사를 보호하는 데 도움이됩니다. 이러한 유형의 행사는 보험 회사에 상당한 재정적 압박을가합니다. 재앙 스왑을 통해 보험 회사는 정책 발행을 통해 가정 한 위험 중 일부를 이전 할 수 있으며 재구매 또는 재난 채권 (CAT) 발행에 대한 대안을 제공합니다. CAT는 고수익 부채 수단으로, 일반적으로 보험에 연결되어 있으며, 허리케인이나 지진과 같은 재난 발생시 자금을 모으는 것을 의미합니다. 그러나 일부 재앙 스왑에는 재앙 채권 사용이 포함됩니다.
일부 재난 보험 스왑에서 보험사는 국가의 다른 지역에서 정책을 거래합니다. 정책 거래를 통해 보험사는 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 예를 들어 플로리다 또는 사우스 캐롤라이나의 보험사와 워싱턴 또는 오레곤의 보험사 간 교체는 단일 허리케인으로 인한 심각한 피해를 완화 할 수 있습니다.
재앙 스왑의 예
고객이 자연 재해 위험에 대비할 수있는 Capital-At-Risk 메모 프로그램의 일부로 2014 년에 World Bank는 3 년 동안 3 천만 달러의 재앙 채권을 발행했습니다. 카리브해 내 16 개국의 지진 및 열대 저기압으로 인한 피해의 위험과 관련된 재난 채권은 카리브해의 재난 위험 보험 시설과의 재앙 교체의 일부였습니다.
3 천만 달러의 채권 발행과 동시에 세계 은행은 채권의 조건을 반영한 캐리비안 재앙 위험 보험 시설 (CCRIF)과 계약을 체결했습니다. 세계 은행의 대차 대조표는 채권 수익금을 보유했습니다. 자연 재해가 발생하면 계약 조건에 따라 합의 된 금액으로 채권의 원금이 줄어들고 수익금은 CCRIF에 지불됩니다.
