돈을 안전하게 보관하기 위해 예금 증명서 (CD)를 사용하는 사람들은 주식 및 채권과 같은 시장 기반 자산과 관련된 위험을 피하기 위해 그렇게하는 경향이 있습니다. 그러나 장기 투자자의 경우 CD는 시장 위험과 마찬가지로 해로울 수있는 다른 유형의 위험, 즉 인플레이션 위험을 나타낼 수 있습니다. 투자 수익률이 최소한 인플레이션 율을 유지하지 못하면 장기적으로 구매력이 손실됩니다.
현재 CD의 요율은 현재 소비자 물가 지수 (CPI)를 거의 초과하지 않습니다. CD 금리는 CPI를 추적하는 경향이 있으며, 이는 인플레이션 위험에 대한 우려를 완화해야합니다. 그러나 향후 실제 구매력이 걱정된다면 인플레이션 측정 방법에 대한 면밀한 조사가 우려의 원인이 될 수 있습니다.
CD와 CPI
2018 년 10 월 기준, 평균 1 년 CD 요금은 0.17 %입니다. 평균 5 년의 점보 CD 비율은 1.44 %였습니다. 마진은 적지 만 CDPI는 CPI로 측정 한 인플레이션 율을 초과하고 있습니다. 그러나 CPI는 구매력을 유지할 수있는 것과 관련하여 정확한 인플레이션 척도가 아닐 수 있습니다. 다른 인플레이션 척도를 고려해야합니다.
CD 대 핵심 CPI
CPI와 핵심 CPI의 주요 차이점은 CPI에 석유 및 식품 가격이 포함되어 있지 않다는 것입니다. 석유 및 식량 가격이 고려 될 때 핵심 CPI는 1.89 %로 CPI보다 10 배 이상 높았습니다. CPI는 정부가보고하는 숫자이지만 핵심 CPI는 대부분의 경제학자가 따르는 경향이 있습니다. 핵심 CPI를 CD 대 인플레이션 방정식에 적용하면 CD의 마진이 크게 줄어 듭니다.
CD 대 라이프 스타일 인플레이션
소비자와 CD 투자자에게 가장 중요한 인플레이션 율은 실제로 지갑에서 느끼는 것입니다. CPI에 석유 및 식품 가격이 포함되어 있어도 자주 운전하지 않거나 옥수수를 많이 섭취하지 않으면 이웃과 같은 인플레이션 효과를 느끼지 못할 수 있습니다. 소비 습관에 의해 주도되는 라이프 스타일 인플레이션은 구매력에 가장 직접적인 영향을 미칩니다. 대부분의 사람들은 가스와 음식을 소비하기 때문에 생활 인플레이션 율을 핵심 CPI 비율보다 훨씬 낮게 유지하는 것은 매우 어려울 것입니다. 많은 사람들에게 훨씬 더 높을 수 있습니다.
CD 및 세금
어떤 방법으로 CD는 인플레이션을 따라 잡을 수 있습니다. 그러나 실제 구매력은 세금 후 수입을 기준으로합니다. 적격 퇴직 계획이 아닌 CD에서 얻은이자는 일반 소득으로 과세 될 수 있으므로 CD의 순수익은 실효 세율에 의해 감소됩니다. 실효 세율이 25 % 인 경우 1 %의 CD 수익률은 0.75 %에 불과합니다.
결론
인플레이션을 측정하기 위해 어떤 방법을 사용하든 기존 CD의 세후 반환은 인플레이션 율과 일치하지 않습니다. 위험에 대한 낮은 내성으로 인해 CD에 투자하려는 경우 안전을 희생하지 않으면 서 잠재적으로 수익을 높일 수있는 일부 CD 제품을 고려하십시오.
예를 들어, 색인화 된 CD는 CD의 주요 보증으로 더 높은 잠재적 수익을 제공합니다. 색인화 된 CD는 시장과 변동하는 이자율을 지불하는 S & P 500과 같은 시장 지수와 연결됩니다. 요율은 일반적으로 상한선에 상한이 있습니다. 시장 지수에 손실이 표시되면 여전히 최저 이자율을받습니다. 이것들은 전통적인 CD보다 더 복잡한 차량이지만, 안전에 민감한 투자자에게 두 세계의 최고를 제공 할 수 있습니다.
