( Comback Stocks 시리즈의이 시리즈에서 Investopedia는 주식이 급격한 반등을 보여준 회사와 장기적인 전망에 주목 합니다.)
소셜 미디어 회사 인 Snap Inc. (SNAP)는 적자 IPO 였지만, 2017 년 3 월 3 일 두 번째 거래일에 주가가 최고조에 달했습니다. 거기서부터 2018 년 12 월 21 일에 마감일까지 거래에서 83.6 % 하락했습니다.. 그 이후 2019 년 9 월 25 일 종가를 통해 주식은 255 % 급등했습니다.
구겐하임 증권의 분석가 인 마이클 모리스 (Michael Morris)는 Snap이 "연말까지 인터넷 및 미디어 커버리지 세계를 능가하고 향후 12 개월 동안 거의 30 %의 투자자 수익을 제공 할 수있는 좋은 위치"라고 9 월에 발표 된 보고서에 썼다. 24 그리고 Barron 's에서 인용했다. 그의 목표 주가는 22 달러 또는 9 월 25 일 종가보다 28.6 % 높다.
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2018 년에 Apple iOS 기기의 소유자는 Barron의보고에 따라 앱의 재 설계를 싫어하여 사용을 줄였습니다. 월스트리트 저널 (Wall Street Journal) 보고서에 따르면 2018 년 3/4 분기 동안 일일 사용자 증가율이 정체 또는 하락했다. 2018 년에는 최고 경영진이 몇 명 남았습니다.
Snap은 지난 4 분기 각각의 합의 추정치를 상회했지만 예상 이익보다 큰 손실보다는 예상 손실보다 작은 수익 보고서를 제출했습니다.
주요 테이크 아웃
- Snap의 주가는 2017 년 3 월 IPO에서 2018 년 12 월로 급락했으며, 활성 사용자는 2018 년 대부분의 기간 동안 정체되거나 하락했습니다. 애플 기기에 대한 재 설계가 제대로 이루어지지 않아 이제는 사용량과 광고가 증가하고 있습니다. 게임 및 전자 상거래 응용 프로그램이 증가하고 있습니다.
'고유 가치 제안'
구겐하임의 마이클 모리스 (Michael Morris)는 Snap은 "2020 년까지 광고주가 모멘텀을 추진할 수있는 고유 한 가치 제안"을 제공한다고 주장했다. 새로운 Android 기기 디자인으로 사용이 이미 향상되었습니다. 특히 그는 18 세에서 34 세 연령대의 Snap 사용자가 메시징 이외의 기능을 포함하여 앱에서 더 많은 시간을 보내고 있다고 지적합니다.
모리스는 "스냅에서 장기적인 수익 잠재력은 우리의 우주에서 가장 잘 평가받지 못하고 있으며 이는 지속적으로 프리미엄 평가 배수를 지원해야합니다." 그는 Snap 플랫폼을 지속적으로 개선하면 광고가 증가하여 현재의 기대 이상으로 매출이 증가 할 것이라고 생각합니다. 또한 Snap은 전 세계적으로 점점 커지는 전자 상거래뿐만 아니라 게임 및 전자 상거래의 주요 플레이어가되고 있습니다.
사용법 증가
Barron에 따르면 Snap의 월간 활성 사용자 수는 5 억 명이 넘으며 Twitter Inc. (TWTR)의 3 억 3, 500 만 명과 Facebook Inc. (FB)의 24 억 명과 비교됩니다. 또 다른 Barron의 보고서에 따르면 Snap의 일일 활성 사용자 기반은 2019 년 1 분기에 400 만 개, 2019 년 2 분기에 1, 300 만 개로 증가하여 일일 수치가 2 억 2 천만으로 늘어났다고한다.
한편, 페이스 북에 초점을 둔 강력한 규제 및 정치적 조사는 일부 광고주가 대신 스냅을 선택하도록 장려 할 수 있다고 Barron의 말이다. Susquehanna Financial Group의 분석가 인 Shyam Patil은 더 나은 셀프 서비스 기술, 광고주가 Snap을 사용하는 방법을 이해하는 데 도움이 된 재구성 및“저비용 재고”가 또 다른 Barron의 기사에 따르면 Snap의 긍정적 인 점을 지적합니다. 그러나 그는 주식에 대해 중립 등급을 가지고 있습니다.
앞서 도전
SunTrust Robinson Humphrey의 분석가 인 Youssef Squali는 신중한 의견을 제시합니다. 그는 바람직한 업데이트와 컨텐츠 증가로 인해 활발한 사용자 증가 및 사용자 참여와 같은 Snap의 긍정적 인 점을 인정합니다. 그러나 제품 개발, 마케팅 및 고용에 대한 지출은“추가 압력 마진”이 될 수 있다고 Barron이 인용 한 바에 따르면 경고합니다.
한편, Snap은 2023 년 이전에 이익을 돌릴 것으로 예상되지 않으며, 많은 관측자들이 오랫동안 기한이 지난 다음 경제 침체로 인해 광고 수익이 급격히 떨어질 것으로 예상되어 주요 날짜는 미래로 더욱 확대 될 것입니다. Barron의 분석에 따르면 Nomura Instinet의 분석가 인 Mark Kelley는“현금 흐름 마이너스 회사에 대해서는 신중해야한다”고 경고했다.
수입 전망
Snap의 2019 년 3 분기 실적 보고서는 Yahoo Finance에 따라 10 월 말에 발표 될 예정입니다. 컨센서스 추정치는 2018 년 같은 기간에 12 센트, 2019 년 1 분기에 10 센트, 2019 년 2 분기에 6 센트의 EPS 대비 5 센트의 손실을 요구한다.
매출과 관련하여 2019 년 3 분기 컨센서스 예측은 4 억 4, 300 만 달러, 전년 대비 45.9 %, 2019 년 2 분기 대비 11.9 % 증가했습니다.
Snap을 다루는 36 명의 분석가 중 단 6 % 또는 17 %만이 구매 또는 강한 구매를 평가합니다. 평균 가격 목표는 16.57 달러로 9 월 25 일 종가보다 3.2 % 낮다.
