신용 등급이란 무엇입니까?
신용 등급은 일반적으로 또는 특정 부채 또는 재정적 의무와 관련하여 차용자의 신용도를 정량화 한 평가입니다. 신용 등급은 돈을 빌리려는 개인, 회사, 주 또는 지방 정부 또는 주권 기관에 할당 될 수 있습니다.
개인 신용은 Experian 및 TransUnion과 같은 신용 평가 기관에서 FICO (Fair Isaac) 신용 점수 형식을 사용하여 3 자리 숫자로 점수를 매 깁니다. 회사 및 정부의 신용 평가 및 평가는 일반적으로 Standard & Poor 's (S & P), Moody 's 또는 Fitch와 같은 신용 평가 기관에서 수행합니다. 이러한 평가 기관은 자체 또는 부채 문제 중 하나에 대한 신용 평가를 요구하는 기관이 지불합니다.
신용 등급
신용 등급의 작동 방식
대출은 부채이며, 본질적으로 계약이며 종종 계약이며, 신용 등급은 대출자가 채무 불이행없이 대출 계약의 범위 내에서 대출을 상환 할 수 있고 기꺼이 상환 할 가능성을 결정합니다. 신용 등급이 높으면 대출없이 대출금을 상환 할 가능성이 높다는 것을 나타냅니다. 신용 등급이 낮 으면 차용자가 과거에 대출을 상환하는 데 어려움을 겪었고 향후에도 동일한 패턴을 따를 수 있음을 나타냅니다. 신용 등급은 기업이 주어진 대출에 대해 승인되거나 해당 대출에 대해 유리한 조건을받을 가능성에 영향을 미칩니다.
신용 등급은 기업과 정부에 적용되며 신용 점수는 개인에게만 적용됩니다. 신용 점수는 Equifax, Experian 및 TransUnion과 같은 신용보고 기관이 유지 관리하는 신용 기록에서 파생됩니다. 개인의 신용 점수는 일반적으로 300에서 850까지의 숫자로보고됩니다. 마찬가지로, 국가 신용 등급은 국가 정부에 적용되는 반면, 기업 신용 등급은 기업에만 적용됩니다. (관련 독서에 대해서는 "신용 평가와 신용 점수: 차이점은 무엇입니까?"를 참조하십시오.)
단기 신용 등급은 해당 연도에 차용인 채무 불이행 가능성을 반영합니다. 이러한 유형의 신용 등급은 최근 몇 년 동안 표준이되었지만 과거에는 장기 신용 등급이 더 많이 고려되었습니다. 장기 신용 등급은 장기적으로 주어진 시간에 차용자가 채무 불이행 가능성을 예측합니다.
신용 평가 기관은 일반적으로 등급을 나타내는 문자 등급을 지정합니다. 예를 들어, Standard & Poor 's의 신용 등급은 AAA (우수)에서 C 및 D까지입니다. BB 이하의 채무 상품은 투기 등급 또는 불량 채권으로 간주됩니다. 대출에 대한 기본값.
주요 테이크 아웃
- 신용 등급은 일반적으로 또는 특정 부채 또는 재정적 의무와 관련하여 대출자의 신용도를 정량화 한 평가로, 대출자가 대출 또는 부채 문제에 대해 승인 될지 여부를 결정할뿐만 아니라 결정합니다. 대출금을 상환해야 할 이자율 신용 등급 또는 점수는 개인, 회사, 주 또는 지방 당국 또는 주권 기관을 통해 돈을 빌리려는 모든 기관에 할당 될 수 있습니다. FICO 계산을 기반으로 한 숫자 척도, 기업 및 정부가 발행 한 채권은 문자 기반 시스템에서 신용 기관에 의해 평가됩니다.
신용 등급의 간략한 역사
Moody 's는 1909 년에 공채에 대해 공개적으로 이용 가능한 신용 등급을 발행했으며, 다른 기관들도 그 후 수십 년 동안 그에 따라 적합했습니다. 이러한 등급은 금융 손실로 이어질 수있는 채무 불이행의 위험을 피하기 위해 은행이 투기 채권 또는 신용 등급이 낮은 채권에 투자하는 것을 금지하는 새로운 규칙이 통과 된 1936 년까지 시장에 큰 영향을 미치지 않았습니다. 이 관행은 다른 회사와 금융 기관에 의해 빠르게 채택되었으며 곧 신용 등급에 의존하는 것이 표준이되었습니다.
전 세계 신용 평가 산업은 Moody 's, Standard & Poor 's, Fitch 등 3 개의 대행사가 거의 전체 시장을 관리하고 있습니다.
피치 등급
John Knowles Fitch는 1913 년 Fitch Publishing Company를 설립하여 "Fitch Stock and Bond Manual"과 "Fitch Bond Book"을 통해 투자 업계에서 사용할 재무 통계를 제공합니다. 1924 년 Fitch는 업계 전반에 걸쳐 평가의 기초가 된 D 등급 시스템을 통해 AAA를 도입했습니다.
풀 서비스 글로벌 평가 대행사가 되겠다는 계획으로 1990 년대 말 Fitch는 프랑스 지주 회사 인 Fimalac의 자회사 인 London의 IBCA와 합병했습니다. Fitch는 또한 시장 경쟁 업체를 인수했습니다. Thomson BankWatch 및 Duff & Phelps Credit Ratings Co. 2004 년부터 Fitch는 캐나다 회사 인 Algorithmics 및 피치 솔루션 및 피치 훈련의 창조.
무디스 투자자 서비스
John Moody and Company는 1900 년에 처음으로 " Moody 's Manual"을 출판했습니다.이 매뉴얼은 다양한 산업의 주식 및 채권에 대한 기본 통계 및 일반 정보를 출판했습니다. 1903 년부터 1907 년의 주식 시장 붕괴까지 "무디스 매뉴얼"은 국가 간행물이었습니다. 1909 년 Moody는 "Moody 's Analyseses of Railroad Investments"를 발행하기 시작했습니다. 여기에는 증권 가치에 대한 분석 정보가 추가되었습니다.
이 아이디어를 확장 한 1914 년 Moody'sInvestors Service는 1 년 후 거의 모든 정부 채권 시장에 등급을 제공하는 Moody'sInvestors Service를 만들었습니다. 1970 년대 무디스는 상업용 종이와 은행 예금을 평가하기 시작하여 오늘날의 전체 평가 기관이되었습니다.
스탠다드 앤 푸어스
헨리 바넘 푸어 (Henry Varnum Poor)는 1860 년에 "미국의 철도와 운하의 역사"를 처음으로 출판했습니다. 표준 통계는 1906 년에 형성되어 회사 채권, 국채 및 시채 등급을 발표했습니다. Standard Statistics는 1941 년 Poor 's Publishing과 합병하여 1966 년 McGraw-Hill Companies, Inc.에 의해 인수 된 Standard and Poor 's Corporation을 설립했습니다. Standard and Poor 's는 S & P 500과 같은 지수로 가장 잘 알려져 있습니다. 투자자 분석 및 의사 결정을위한 도구이며 미국 경제 지표입니다.
신용 등급이 중요한 이유
차용인의 신용 등급은 신용 평가 기관이 수행 한 실질적인 실사를 기준으로합니다. 대출 기관은 대출 기관이 부과하는 이자율에 큰 영향을 미치기 때문에 신용 등급이 가장 높아지려고 노력하지만, 신용 평가 기관은 대출 기관의 재정 상황과 부채 서비스 / 상환 능력에 대해 균형 있고 객관적인 견해를 가져야합니다.
신용 등급은 차용인이 대출 승인 여부를 결정할뿐만 아니라 대출 상환이 필요한 금리도 결정합니다. 회사는 많은 창업 및 기타 비용에 대한 대출에 의존하기 때문에 대출이 거부되면 재앙이 발생할 수 있으며 높은 금리 상환은 훨씬 더 어렵습니다. 신용 등급은 잠재적 투자자가 채권 구매 여부를 결정하는 데 큰 역할을합니다. 신용 등급이 낮 으면 위험한 투자입니다. 회사가 채권 지불을 할 수 없을 가능성이 더 크다는 것을 나타냅니다.
AA +
Standard & Poor 's에 따르면 미국 정부의 신용 등급은 2011 년 8 월 5 일에 AAA (우수)에서 AA + (우수)로 평가되었습니다.
대출자가 높은 신용 등급을 유지하는 데 부지런히 남아있는 것이 중요합니다. 신용 등급은 정적이 아닙니다. 사실, 그들은 최신 데이터를 기반으로 항상 변화하며, 하나의 부정적인 부채는 최고 점수조차 떨어 뜨릴 것입니다. 신용도 쌓이는 데 시간이 걸립니다. 신용이 양호하지만 신용 이력이 짧은 법인은 신용도가 같지만 이력이 더 긴 다른 법인으로 긍정적으로 간주되지 않습니다. 채무자는 차용자가 시간이 지남에 따라 지속적으로 좋은 신용을 유지할 수 있다는 것을 알고 싶어합니다.
신용 등급 변경은 금융 시장에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 대표적인 예로 2011 년 8 월 5 일 Standard & Poor 's가 미국 연방 정부의 신용 등급 하향 조정에 대한 불리한 시장 반응을들 수 있습니다.
신용 등급 및 신용 점수에 영향을 미치는 요인
신용 평가 기관을 조직에 할당 할 때 신용 기관이 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. 첫째, 기관은 회사의 과거 차입금 상환 내역을 고려합니다. 누락 된 지불이나 대출 불이행은 등급에 부정적인 영향을 미칩니다. 이 기관은 또한 미래의 경제 잠재력을 검토합니다. 경제 미래가 밝다면 신용 등급이 더 높은 경향이 있습니다. 차용자가 긍정적 인 경제 전망을 가지고 있지 않으면 신용 등급이 떨어집니다.
개인의 경우 신용 평가는 Equifax, Experian 및 기타 신용보고 기관이 유지 관리하는 수치 신용 점수를 통해 전달됩니다. 신용 점수가 높으면 신용 프로필이 강력 해지며 일반적으로 대출 기관이 부과하는 이자율이 낮아집니다. 지불 이력, 지불해야 할 금액, 신용 이력 기간, 새 신용 및 신용 유형을 포함하여 개인의 신용 점수에 고려되는 여러 가지 요소가 있습니다. 이러한 요소 중 일부는 다른 요소보다 가중치가 높습니다. 각 신용 계수에 대한 자세한 내용은 일반적으로 신용 점수와 함께 제공되는 신용 보고서에서 확인할 수 있습니다.
개인의 FICO 신용 점수를 계산하기 위해 5 가지 요소가 포함되고 가중치가 적용됩니다.
- 35 %: 지불 내역 30 %: 미지급 금액 15 %: 신용 내역 기간 10 %: 신규 신용 및 최근 개설 된 계정 10 %: 사용중인 신용 유형
FICO 점수는 300에서 최저 850까지이며 소비자의 1 %만이 달성 할 수있는 완벽한 신용 점수입니다. 일반적으로 신용 점수는 720 점 이상입니다. 이 점수는 주택 담보 대출에서 가능한 최고의 이자율과 다른 신용 한도에서 가장 유리한 조건을 갖추게됩니다. 점수가 580에서 720 사이로 떨어지면 특정 대출에 대한 자금 조달이 확보 될 수 있지만 신용 점수가 떨어지면 금리가 상승합니다. 신용 점수가 580 미만인 사람은 모든 유형의 합법적 인 신용을 찾는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
FICO 점수는 연령을 고려하지 않지만 신용 기록 기간의 가중치는 중요합니다. 젊은 사람들은 불리 할 수 있지만, 역사가 짧은 사람들은 신용 보고서의 나머지 부분에 따라 유리한 점수를 얻을 수 있습니다. 예를 들어 새로운 계정은 평균 계정 사용 기간을 단축시켜 신용 점수를 낮출 수 있습니다. FICO는 기존 계정을보고 싶어합니다. 수년간의 신용 계좌를 가지고 있고 평균 계좌 연령을 낮출 새로운 계좌가없는 젊은이는 계좌가 너무 많은 젊은이 또는 최근에 계좌를 개설 한 젊은이보다 점수가 높을 수 있습니다.
