주요 활동
지난 2 주간 주식이 고갈되었지만 장기 미국 국채는 급등했다. 인기있는 iShares 20+ Year Treasury bond ETF (TLT)는 지난 주에 컵을 형성하고 기술적 패턴을 처리했으며, 이는 상승 여력이 훨씬 더 크다는 것을 의미합니다.
컵과 핸들 패턴은 일반적으로 몇 주간 이상 둥근 바닥을 형성하는 약세 조정으로 장기 강세 추세를 방해합니다. 거래자들은 지난 수요일 수요일에 있었던 상승세로 다시 돌파하기 전에 이전 고점 근처에서 깃발 또는 페넌트 패턴으로 통합 할 가격을 찾습니다.
내 경험상, 패턴의 "컵"부분의 상단과 하단에 고정 된 피보나치 되돌림을 사용하여 최소 초기 가격 목표를 만들 수 있습니다. 이 경우 TLT의 초기 목표는 주당 약 $ 128.95로 화요일에 충족되어 오늘을 초과했습니다.
컵 및 핸들 패턴의 기존 가격 목표는 패턴 상단 위에 투영 된 컵의 전체 깊이와 같습니다. 이 시나리오에서 주당 130.56 달러입니다. TLT에서이 패턴과 매우 유사한 또 다른 패턴을보고 싶은 사람들은 차트를 2014 년 4 분기로 끌어 올려 찾을 수 있습니다.
이와 같은 기술적 패턴은 채권 시장과 채권 ETF 간의 모멘텀을 평가하는 투자자에게 가치가 있지만, 더 넓은 시장 환경에 대한 정보도 제공합니다. 월요일과 화요일 차트 어드바이저 문제에서 언급했듯이 채권 시장의 수익률 곡선은 향후 10 ~ 18 개월 동안 경기 침체 가능성이 계속 증가하고 있음을 나타냅니다. 이 신호를 발생시키는 요인 중 하나는 장기 채권 가격 상승입니다.
S & P 500
그 동안 S & P 500은 약세의 머리와 어깨 패턴을 완성했습니다. S & P 500의 2, 705 개 범위에있는 헤드 및 숄더 패턴에도 유사한 타겟팅 방법을 사용할 수 있습니다. 앞에서 언급했듯이, 약세 반전 패턴은 주식 시장에서 매우 높은 실패율을 보이므로 추가 확인을 기다리는 동안 브레이크 아웃은 회의적으로 확인해야합니다.
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컵과 핸들 패턴을 거래하는 새로운 방법
피보나치 시간대
채권 수익률 곡선은 예측력을 보유
위험 지표 – 약세 확인
Dow Jones 명성의 Charles Dow는 100 년 전에 "다우 이론"이라고하는 일련의 기술적 분석 개념을 개발했습니다. 다우 이론의 핵심 원칙 중 하나는 지수 사이의 확인과 관련이 있습니다. 구체적으로, 투자자는 다른 지수와 유사한 지수로 확인되지 않은 지수 중 하나의 지수에주의해야합니다.
전통적인 강세 확인은 운송 지수와 함께 새로운 최고점에 도달하는 대형 주식 시장 지수로 구성됩니다. 내 경험상, 확인은 단점에도 도움이되는 신호를 제공 할 수 있습니다. S & P 500 (대형)이 새로운 단기 저점을 만들고 운송 재고가 동시에 지원을 중단한다면 전망은 훨씬 더 신중해야합니다.
그런 신호가 막 형성되기 시작했습니다. 다음 차트에서 다우 존스 운송 평균 지수에 MACD (Moving Average Convergence Divgence) 기술 오실레이터를 적용했습니다. 보시다시피, 2 월과 4 월에 지수의 가격이 상승한 반면 MACD는 고점을 기록했습니다. 이를 약세 발산이라고하며 위험이 높은 환경을 나타냅니다.
주식 시장에서 대부분의 약세 신호는 단기 조정만을 나타내는 경향이 있으므로 이와 같은 패턴에 대한 가장 일반적인 가격 목표는 10, 000에서 두 최고점 사이의 최저입니다. 이 초기 목표는 화요일에 도달했으며 이번 주에 가격이 다시 상승하기 시작하면 여전히 지원으로 작용할 수 있습니다. 그러나 이는 단기적으로지지가 단단해지면 더 큰 하락을 확인하는 절반을 제공 할 수있는 유효한 변곡점이기도합니다.
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다우 이론과 주요 트렌드
MACD 분기 거래
포드, 애플, 토요타가 테슬라를 인수 할까?
결론 – 약세 거래와 위험 관리
오늘 차트 어드바이저에서는 단기적으로 약세 전망에 무게를 더하는 몇 가지 부정적인 기술적 신호를 지적했습니다. 그러나이 시점에서 인내를 촉구합니다. 이러한 신호는 모니터링 할 가치가 있지만, 여전히 낙관적 인 퍼즐로 되돌릴 수있는 브레이크 아웃에 대한 임시 범위 내에 있습니다. 주식 시장에서 약세 패턴의 실패율이 너무 높기 때문에, 거래자들은 가장 강력한 약세 신호조차도 매수 또는 약세 거래보다는 위험 통제 강화를위한 타이밍 지표로 고려할 것을 권장합니다.
예를 들어, 많은 전문 투자가는 더 보수적 인 포지션으로 재 할당하고, 풋 옵션으로 헤지하거나, 약세 모멘텀이 형성 될 때 짧은 통화로 프리미엄을 판매합니다. 모멘텀이 실제로 하락으로 가속화되면 더 공격적인 전술이 필요합니다. 역사적으로, 약세 시장을 너무 일찍 잘못 식별하는 위험은 실제 약세 움직임을 완전히 놓치는 것보다 훨씬 높다는 것을 명심하십시오.
