크로스 오버 펀드의 정의
크로스 오버 펀드는 공공 및 민간 지분 투자를 모두 보유하는 투자 펀드입니다. 크로스 오버 펀드는 상장 회사와 개인 회사 모두에 투자합니다.
브레이크 다운 다운 크로스 오버 펀드
크로스 오버 펀드는 뮤추얼 펀드 투자자에게 더 높은 잠재적 수익을 제공합니다. 대부분의 뮤추얼 펀드는 시간이 지남에 따라 더 안정적인 수익을 제공하도록 설계되었지만 크로스 오버 펀드는 고수익, 고성장 펀드로 설계되었습니다. 그러나 크로스 오버 펀드는 더 높은 위험입니다.
위험이 높기 때문에이 유형의 펀드는 일부 투자자, 특히 퇴직 연령이 가까운 투자자에게는 권장되지 않습니다. 크로스 오버 펀드는 단기보다 더 나은 장기 투자로 간주됩니다. 크로스 오버 펀드의 투자자는 상당한 변동성을 수용 할 수 있도록 준비해야합니다.
사모 펀드 vs. 퍼블릭 에쿼티
대부분의 뮤추얼 펀드는 주식 투자를 보유합니다. 주식은 뉴욕 증권 거래소 또는 나스닥과 같이 증권 거래소에서 공개적으로 거래되는 회사를 말합니다. 상장 기업은 투자자에게 몇 가지 장점이 있습니다. 주식에 투자 한 투자자는 주식 리스크 프리미엄 수익률에 접근 할 수 있지만, 공개적으로 거래되는 회사는 미국 증권 거래위원회에 의해 규제되기 때문에 특정 정보를 대중에게 공개해야합니다. 또한 모든 정보를 동시에 모든 사람에게 공개해야합니다.
사모 펀드는 개인이 소유하고 공개 거래소에서 거래하지 않는 회사를 말합니다. 이로 인해 개별 투자자가 개인 회사에 액세스하는 것이 어려울 수 있습니다.
사모 펀드 투자는 주로 기관 투자자와 공인 투자자로부터 이루어지며, 장기간에 걸쳐 상당한 금액의 돈을 바칠 수 있습니다. 대부분의 경우, 고민이 많은 회사의 전환을 보장하거나 초기 공개 오퍼링 또는 공개 회사에 대한 판매와 같은 유동성 이벤트를 가능하게하기 위해 사모 펀드 투자에는 상당히 긴 보유 기간이 종종 필요합니다.
크로스 오버 펀드 리턴 드라이버
크로스 오버 펀드는 사모 펀드의 리스크 프리미엄을 활용하려고 시도하는 동시에 공공 주식 시장의 유동성을 제공합니다. 주식 위험 프리미엄은 주식 시장에 투자하는 것이 무위험 금리보다 높은 초과 수익을 의미합니다. 이 초과 수익은 투자자들이 상대적으로 높은 지분 투자 위험을 감수하도록 보상합니다. 보험료의 크기는 특정 포트폴리오의 위험 수준에 따라 다르며 시장 위험이 변동함에 따라 시간이 지남에 따라 변경됩니다. 일반적으로 고위험 투자는 더 높은 보험료로 보상됩니다.
공모 및 사모 펀드 모두 주식 리스크 프리미엄을 활용하는 반면, 사모 펀드 투자자는 유동성 리스크 및 관리자 리스크를 포함한 다른 리스크에 대해서도 보상 할 것으로 기대합니다.
