통화는 무역이란 무엇입니까?
통화 캐리 거래는 고수익 통화가 저수익 통화로 거래에 자금을 조달하는 전략입니다. 이 전략을 사용하는 거래자는 사용 된 레버리지의 양에 따라 상당한 차이가있을 수있는 비율 간의 차이를 파악하려고합니다.
캐리 트레이드는 외환 시장에서 가장 인기있는 거래 전략 중 하나입니다. 가장 인기있는 캐리 거래는 호주 달러 / 일본 엔 및 뉴질랜드 달러 / 일본 엔과 같은 통화 쌍 구매와 관련이 있습니다.이 통화 쌍의 금리 스프레드는 상당히 높았 기 때문입니다. 캐리 트레이드를 구성하는 첫 번째 단계는 높은 통화량을 제공하는 통화와 낮은 수익률을 제공하는 통화를 찾는 것입니다.
통화는 무역을한다
통화의 기본은 무역을 수행
통화 캐리 거래는 통화 시장에서 가장 인기있는 거래 전략 중 하나입니다. "낮게 사고, 높이 팔아라"라는 모토와 비슷하다고 생각하십시오. 캐리 트레이드를 처음 구현하는 가장 좋은 방법은 높은 통화량을 제공하는 통화와 낮은 통화를 제공하는 통화를 결정하는 것입니다.
가장 인기있는 캐리 트레이드에는 AUD / JPY 및 NZD / JPY와 같은 통화 쌍 구매가 포함됩니다.이 통화 스프레드는 매우 높은 금리 스프레드를 가지고 있기 때문입니다.
캐리 트레이드의 역학
역학에 관해서, 상인은 통화 간의 환율이 변하지 않는 한 양국의 이자율 차액을 이익으로 만듭니다. 레버리지가 고려 될 때 이익이 매우 커질 수 있기 때문에 많은 전문 상인들이이 거래를 사용합니다. 우리의 예에서 거래자가 10: 1의 공통 레버리지 계수를 사용한다면, 그는 금리 차이의 10 배의 이익을 만들 수 있습니다.
자금 조달 통화는 통화 캐리 거래로 교환되는 통화입니다. 자금 조달 통화는 일반적으로 이자율이 낮습니다. 투자자들은 자금 통화를 빌려 자산 금리에서 짧은 포지션을 취합니다. 금리가 더 높습니다. 일본 은행 (BoJ) 및 미국 연방 준비 은행과 같은 자금 통화 국가의 중앙 은행은 종종 공격적인 통화 부양에 참여했습니다. 저금리. 이 은행들은 통화 정책을 사용하여 경기 침체기 동안 금리를 낮추어 성장을 시작합니다. 금리가 하락함에 따라 투기꾼들은 돈을 빌리고 금리가 상승하기 전에 짧은 포지션을 풀기를 희망합니다.
언제 거래를 할 때, 언제 나갈 것인지
캐리 트레이드에 들어가기 가장 좋은시기는 중앙 은행이 이자율을 높이거나 생각할 때입니다. 많은 사람들이 캐리 트레이드 밴드 웨건으로 뛰어 들어 통화 쌍의 가치를 높입니다. 마찬가지로, 거래자들은 변동성이 적은시기에 거래자들이 더 많은 위험을 감수하기 때문에 잘 작동합니다. 화폐 가치가 떨어지지 않는 한, 그다지 움직이지 않거나 전혀 움직이지 않는 한, 거래자들은 여전히 지불받을 수 있습니다.
그러나 금리 인하 기간은 거래자에 대한 캐리 거래에서 큰 보상을 제공하지 않습니다. 통화 정책의 변화는 통화 가치의 변화를 의미합니다. 금리가 떨어지면 통화 수요도 감소하는 경향이 있으며 통화 매도가 어려워집니다. 기본적으로 캐리 트레이드에서 이익을 얻으려면 움직임이나 어느 정도의 감사가 필요하지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 통화 캐리 거래는 고수익 통화가 저수익 통화로 거래에 자금을 조달하는 전략입니다. 이 전략을 사용하는 거래자는 사용 된 레버리지의 양에 따라 상당한 차이가있을 수있는 비율 간의 차이를 파악하려고합니다. 캐리 트레이드는 외환 시장에서 가장 인기있는 거래 전략 중 하나입니다.
통화는 무역 예제를 수행
통화 캐리 트레이드의 예로, 상인은 일본의 금리가 0.5 % 인 반면 미국의 경우 4 %임을 알 수 있다고 가정합니다. 이것은 트레이더가 3.5 %의 이익을 기대한다는 것을 의미하며, 이는 두 비율의 차이입니다. 첫 번째 단계는 엔을 빌려서 달러로 변환하는 것입니다. 두 번째 단계는이 금액을 미국 금리를 지불하는 유가 증권에 투자하는 것입니다. 현재 환율이 달러당 115 엔이고 상인이 5 천만 엔을 빌린다고 가정하십시오. 일단 전환되면 그가 가질 금액은 다음과 같습니다.
미화 = 5 천만 엔 ÷ 115 = $ 434, 782.61
1 년 동안 4 %의 미국 금리에 투자 한 후 상인은
기말 잔고 = $ 434, 782.61 x 1.04 = $ 452, 173.91
이제 상인은 5 천만 엔의 원금에 0.5 %의이자를 빚지고 있습니다.
빚진 금액 = 5 천만 엔 x 1.005 = 5, 250 만 엔
환율이 연중 동일하게 유지되고 115로 끝나는 경우 미화로 지불해야 할 금액은 다음과 같습니다.
빚진 금액 = 5, 250 만 엔 ÷ 115 = $ 436, 956.52
상인은 미화 달러 잔고와 빚진 금액의 차이에 따라 이익을 얻습니다.
이익 = $ 452, 173.91-$ 436, 956.52 = $ 15, 217.39
이 이익은 정확히 예상 금액입니다. $ 15, 217.39 ÷ $ 434, 782.62 = 3.5 %
환율이 엔화에 대해 움직이면 거래자는 더 많은 이익을 얻을 것입니다. 엔화가 강세를 보이면 트레이더는 3.5 % 미만의 수입을 얻거나 심지어 손실을 경험할 수도 있습니다.
무역의 위험과 한계
캐리 트레이드에서 가장 큰 위험은 환율의 불확실성입니다. 위의 예를 사용하여 미국 달러가 일본 엔 대비 가치가 떨어지면 상인은 돈을 잃을 위험이 있습니다. 또한 이러한 거래는 일반적으로 많은 레버리지로 이루어 지므로 환율이 약간만 이동하면 포지션이 적절히 헤지되지 않는 한 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
효과적인 캐리 트레이드 전략은 단순히 가장 높은 수익률로 통화를 길게하고 가장 낮은 수익률로 통화를 단락시키는 것을 포함하지 않습니다. 금리의 현재 수준이 중요하지만 더 중요한 것은 미래의 금리 방향입니다. 예를 들어, 호주 중앙 은행이 긴축 될 때 미국 중앙 은행이 금리를 인상하면 미국 달러는 호주 달러에 대해 감사 할 수 있습니다. 또한 캐리 거래는 시장이 만족 스럽거나 낙관적 일 때만 작동합니다. 불확실성, 우려 및 두려움으로 인해 투자자는 캐리 트레이드를 풀 수 있습니다. 2008 년 AUD / JPY 및 NZD / JPY와 같은 통화 쌍에서 45 %의 매도는 서브 프라임이 글로벌 금융 위기로 인해 시작되었습니다. 캐리 트레이드는 종종 투자를 활용하기 때문에 실제 손실은 훨씬 클 것입니다.
