뱅가드의 2019 년 "미국의 저축 방법"보고서에 미국인들이 퇴직을 계획하는 방법에 대한 흥미로운 사실이 밝혀졌다. 가장 큰 트렌드 중에는 퇴직 재산을 늘리기 위해 목표 날짜 기금을 사용하는 것입니다. 이 보고서에 따르면 10 개의 정의 된 기여 계획 스폰서 중 9 명이 2018 년 말에 대상 날짜 자금을 투자 옵션으로 제공했습니다.
eMoney Advisor의 선임 재무 계획 분석가 인 Brett Tharp는 "대상 펀드는 일반적으로 401 (k) 계획 관리자에게 더 매력적입니다. 이러한 증권으로 인해 계획 관리자로부터 포트폴리오를 재 할당 할 책임이 없기 때문입니다."라고 말합니다.
Vanguard의 보고서에 따르면, 401 (k) 또는 이와 유사한 확정 기여 제도에 등록 된 근로자의 77 %가 목표 날짜 기금을 사용하고, 목표 날짜 기금 전략을 사용하는 참가자의 3 분의 2가 전체 계좌를 단일 기금에 투자했습니다. 목표 일자 펀드는 퇴직 계획을 단순화 할 수 있지만 투자 전략의 초점이 역효과를 낳을 수 있습니다.
Wis의 Waukesha에있는 Drake & Associates의 CEO이자 설립자 인 Tony Drake는 "결론적으로 목표 날짜 기금은 훌륭합니다. 나이가 들어감에 따라 자동으로 재조정됩니다. 단일 기금이이를 과도하게 사용하고있을 수 있습니다."
퇴직 계획에 현재 목표 날짜 기금이 포함되어 있거나 고려중인 경우, 장단점의 균형을 맞추는 것이 중요합니다.
주요 테이크 아웃
- 더 나은 수익과 낮은 수수료의 가능성으로 목표 날짜 기금은 은퇴 포트폴리오에 대한 수동 접근 방식을 사용하려는 투자자들에게 매력적입니다. 자동 등록 및 기본 투자 전략에 할당하면 목표 날짜 기금이 왜 급증했는지를 설명 할 수 있습니다 대상 날짜 펀드로 오토 파일럿에 퇴직 펀드를 두는 데는 두 가지 단점이 있습니다. 투자는 너무 보수적이거나 너무 위험 할 수 있으며, 오토 파일럿을 사용하면 포트폴리오와 목표에서 단절 될 수 있습니다.
목표 일자 펀드의 장점 평가
목표 일자 펀드는 수익 가능성을 고려하여 다른 뮤추얼 펀드 또는 투자와 비교하여 특정 장점이 있습니다. Pension & Investments에서 다루는 Alight Solutions의 연구에 따르면 대상 날짜 펀드는 관리 계정을 지속적으로 사용하는 확정 기고 계획 참가자에게 연평균 3.66 %의 수익을 제공했습니다. 일관된 비 사용자의 평균은 3.39 %였습니다. 다시 말해서, 정기적으로 목표 날짜 기금에 등록 된 확정 기여 형 계획 참가자는이 기금에 가끔씩 또는 전혀 투자하지 않은 참가자보다 더 나은 수익을 얻었습니다.
목표 날짜 자금은 비용 관점에서보다 투자자 친화적 일 수 있습니다. Investment News가보고 한 Morningstar의 데이터에 따르면, 대상 날짜 펀드의 평균 자산 가중 비용 비율은 2017 년 기준 66 포인트로 떨어졌습니다. 이는 9 월 연속으로 대상 날짜 펀드의 비용 비율이 감소한 것을 나타냅니다. 모닝 스타에 따르면, 투자자들은 비용 비율이 훨씬 낮은 목표 날짜 펀드를 찾고 있습니다.
은퇴 자산을 늘리려 고 할 때, 특히 투자 선택에 극도로 의존하지 않는 접근 방식을 선호하는 경우 더 나은 수익과 낮은 수수료의 가능성이 매력적으로 보일 수 있습니다. 드레이크는 "대상 날짜 자금은 투자를 다루고 싶지 않거나 돈에 겁 먹은 사람들을위한 간단한 솔루션"이라고 말했다. 또한 펀드 나 주식의 과거 실적을 검토하는 것보다 투자를 선택하는보다 포괄적 인 방법이기도합니다.
목표 플러스 펀드는 목표 퇴직 일에 따라 시간이 지남에 따라 자산 배분을 자동으로 조정하여 목표 및 위험 허용 범위에 맞는 개별 투자를 선택해야하는 부담을 덜어줍니다. Tharp는“많은 투자자들이 자신의 할당을 변경하는 것을 인식하지 못하거나 단순히 잊어 버리는 것을 잊고있다. "대상 날짜 기금은 이러한 위험을 완화하고 줄이는 데 도움이됩니다."
퇴직 투자자를위한 주요 대상
목표 일자 펀드에 투자해야 할 확실한 이유가 있지만 Vanguard의 보고서는 왜 이들이 확정 기여 된 기여 계획 참가자 포트폴리오의 상당 부분을 차지하는 지에 대한 정보를 제공합니다. 대답은 매우 간단합니다. 자동화.
Vanguard에 따르면 자동 등록 채택은 2007 년 연말 이후 세 배로 증가했습니다. 2018 년 말, Vanguard 계획의 48 %가 자동 등록을 채택했으며 2018 년 새 계획 참여자의 66 %가 자동으로 등록되었습니다. 더 중요한 것은 자동 등록이있는 계획의 99 %가 계획 참여자에게 기본 투자 전략을 자동으로 할당하고 계획의 98 %가 목표 날짜 기금을 기본값으로 선택한다는 것입니다. 퇴직 계획을 단순하게 유지하려는 경우 목표 날짜 기금에 자동 등록하는 것이 매력적으로 들릴 수 있지만 몇 가지 단점이 있습니다.
뱅가드 보고서에 따르면, 자동 등록 퇴직 계획의 3 분의 2가 참가자의 연기 이율을 매년 자동으로 인상했다.
자동 조종 장치에 401 (k)를 두는 문제
목표 날짜 기금의 가장 큰 문제는 퇴직 연령이라는 한 가지 변수에만 초점을 맞추고 있다는 것입니다. DWC의 관리 파트너 인 Keith Clark-401 (k) Experts는 정의 된 기여 계획 참가자가 기여율, 회사 일치 기여 또는 이익 분배, 그리고 그 진전 정도에 대해 적어도 세 가지 변수에 중점을 두어야한다고 말합니다. 은퇴 목표를 향해
"참가자들은 두 가지 변수, 기여와 투자 선택을 통제합니다"라고 Clark은 말합니다. 목표 날짜 자금을 기본적으로 사용하는 데 따른 문제점은 포트폴리오가 너무 보수적이어서 찾고있는 종류의 수익을 창출하거나 너무 위험에 처할 수 있다는 것입니다.
대상 날짜 펀드에 자동으로 등록하면 포트폴리오에서 발생하는 상황에서 연결이 끊어 질 수 있습니다. "퇴직 계획에주의를 기울이지 않는 것은 항상 단점입니다"라고 Clark은 말합니다. "최소한도, 모든 거래의 정확성을 보장하고 적어도 매년 은퇴 목표와 관련하여 귀하의 입장을 결정하기 위해 분기마다 한 번씩 은퇴 계좌를 검토해야합니다." 여기에는 목표 일자 자금 또는 기타 투자에 대해 지불하는 수수료를 확인하는 것이 포함됩니다. 수수료가 높을수록 더 적은 수익을 유지합니다.
결론
Tharp에 따르면 목표 날짜 자금이 적합한 지 결정하는 것은 주로 어떤 유형의 투자자인지 이해하는 데 달려 있습니다. "대상 날짜 펀드는 손을 떼고 포트폴리오 관리에 대해 걱정하고 싶지 않은 투자자에게 유리할 수 있지만, 시장을 면밀히 따르고 포트폴리오 구성 및 재 할당을 즐기는 투자자는 고려해야 할 수도 있습니다." 다른 옵션."
목표 날짜 기금은 단순성을 제공 할 수 있지만, 하루가 끝날 때에도 고용주의 퇴직 계획에 따라 올바른 코스를 운영하기 위해서는 숙제를해야합니다.
