사채와 고정 예금: 개요
사채와 고정 예금은 상대적으로 위험이 낮은 금융 상품을 통해 돈을 투자하는 두 가지 다른 방법입니다. 사채는 무담보 채권입니다. 본질적으로, 그것은 물리적 자산이나 담보로 뒷받침되지 않는 채권입니다.
고정 예금은 예금자가 은행에 돈을 넣고 정기적 인이자 이익을받는 은행과의 계약입니다.
사채 란 무엇인가?
사채는 일종의 유대입니다. 그러나 사채라는 용어는 무담보 채권에만 적용됩니다. 따라서 모든 사채가 채권이 될 수 있지만 모든 채권이 사채가되는 것은 아닙니다. 비즈니스 또는 기업 금융에서 보안되지 않은 사채는 일반적으로 더 높은 쿠폰을 지불해야하는 위험이 있습니다. 회사는 종종 더 낮은 쿠폰 요금을 지불 할 수 있기 때문에 담보 발행을 선호합니다.
애플이 발행 한 무담보 회사채가 사채의 예입니다. 해당 자산에 대한 담보 조항을 포함하는 일부 채권자 그룹에 발행 된 기업 모기지 채권은 사채로 간주되지 않는 담보 채권의 예입니다.
때때로, 사채는 보유자가 회사 주식으로 사채를 교환 할 수 있도록하는 조항으로 발행됩니다. 전환 불가능한 사채는 회사 주식이나 주식으로 전환 할 수없는 무담보 채권입니다. 비 전환 사채는 보통 전환 사채보다 높은 이자율을 갖습니다.
모든 사채는 특정 기능을 가지고 있습니다. 먼저, 발행 법인과 투자자의 이익을 관리하는 신탁 간의 합의 인 신탁 투자가 작성됩니다. 다음으로, 이자율이 결정되는데, 이는 회사가 사채 보유자 또는 투자자에게 지불 할 이자율입니다. 이 비율은 회사의 신용 등급 또는 채권의 신용 등급에 따라 고정 또는 변동될 수 있습니다.
사채는 중개인 및 신디케이트를 통해 발행됩니다. 고정 예금은 은행을 통해 제공되는 제품 유형입니다.
전환 불가능한 사채의 경우 만기일도 중요한 기능입니다. 이 날짜는 발행 회사가 사채 보유자에게 상환해야 할 시점을 나타냅니다. 가장 일반적인 상환 형태를 자본 상환이라고합니다. 이 상환을 통해 발행 회사는 만기일에 일시불로 지불합니다.
표준 채권 플랫폼에서 거래되는 채권의 상당 부분은 사채입니다. 따라서 사채는 담보 채권보다 투자가 더 쉬울 수 있습니다. 많은 담보 채권이 일부 투자 채권자 그룹에 발행됩니다. 일부 보안 채권은 중개 플랫폼을 통해 구매할 수도 있지만 대부분은 풀 서비스 중개인이 필요합니다.
정기 예금이란 무엇입니까?
정기 예금이라고도하는 고정 예금은 은행을 통해 제공되는 일종의 제품입니다. 예금자가 고정 예금에 돈을 넣을 때 투자에 대해 지불되는 이익 또는이자 금액이 고정됩니다. 금리 변동에 관계없이 언제든지 금리가 증가 또는 감소하지 않습니다. 고정 예금에 의해 제공되는 이자율은 일반적으로 런던 은행 간 금리 (LIBOR) 또는 재무부 금리와 같은 저 위험 시장 표준에 의해 설정됩니다.
고정 예금은 2 주에서 5 년의 만기를 가질 수 있습니다. 고정 보증금은 조기에 사용할 수 없습니다. 즉, 예치금 기한이 만료 될 때까지 어떤 이유로 든 돈을 인출 할 수 없습니다. 자금이 조기에 인출되면 은행은 조기 인출 페널티 또는 수수료를 청구 할 수 있습니다.
고정 예금 계좌의 일반적인 예는 예금 증명서 (CD)입니다.
개인 투자자와 기업 모두 고정 예금 상품에 투자하기로 선택할 수 있습니다. 소매 투자자의 경우 고정 예금 CD는 여러 은행 기관에서 제공합니다. 회사의 경우 협상 및 투자 계정 절차는 일반적으로 다양하며 일반적으로 비즈니스 요구에 맞는 특별 조항이 포함됩니다.
주요 차이점
사채와 고정 예금은 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 사채는 사업체에서만 발행 할 수 있으며 자본을 조달하는 데 사용됩니다. 사채에 투자하는 투자자는 회사에 투자하고 있으며 회사의 특정 위험을 이해해야합니다.
고정 예금에 대한 투자는 개인과 기관 모두가 할 수 있습니다. 고정 예금에 투자하는 것은 제품의 조항을 이해하는 것과 관련이 있지만 FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)가 대부분의 고정 예금을 보장하므로 일반적으로 제공 은행의 활동과 관련된 높은 위험을 수반하지는 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 사채는 자본 자금을 조달하기 위해 기업이 발행 한 무담보 채무 상품이며, 사채는 고정 예금보다 복잡한 구조적 조항을 가진 채권입니다. 사채는 고정이자 또는 변동이자를 포함 할 수 있으며, 이자는 고정 또는이자가 될 수 있습니다. 고정 예금은 고정이자가 지급되는 은행이 제공하는 일종의 상품입니다.
