역사적 변동성 (HV)이란 무엇입니까?
과거 변동성 (HV)은 주어진 기간 동안 주어진 보안 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정입니다. 일반적으로이 측정은 주어진 기간 동안 금융 상품의 평균 가격과의 평균 편차를 결정하여 계산됩니다. 과거 변동성을 계산하는 가장 일반적인 방법은 표준 편차를 사용하는 것이 아니라 유일한 방법입니다. 역사적 변동성 가치가 높을수록 보안이 위험 해집니다. 그러나 위험이 강세와 약세의 두 가지 방식으로 작용하기 때문에 반드시 나쁜 결과는 아닙니다.
역사적 변동성 (HV) 이해
역사적 변동성은 손실 가능성을 구체적으로 측정하지는 않지만 그렇게 할 수는 있습니다. 그것이 측정하는 것은 유가 증권 가격이 평균값에서 얼마나 멀리 떨어져 있는지입니다.
트렌드 시장의 경우 역사적 변동성은 거래 가격이 중앙 평균 또는 이동 평균 가격에서 얼마나 멀리 이동하는지 측정합니다. 이것은 시간이 지남에 따라 가격이 급격히 변화하더라도 강세를 보였지만 매끄러운 시장이 낮은 변동성을 가질 수있는 방법입니다. 그 가치는 날마다 급격히 변동하지 않지만 시간이 지남에 따라 꾸준한 속도로 가치가 변합니다.
옵션 가격이 과대 평가되었는지 또는 과소 평가되는지 결정하기 위해이 측정 값을 내재 변동성과 비교하는 경우가 많습니다. 역사적 변동성은 모든 유형의 위험 평가에도 사용됩니다. 역사적 변동성이 높은 주식은 일반적으로 높은 위험 허용치를 요구합니다. 또한 변동성이 높은 시장의 경우 더 큰 스톱 손실 수준과 더 높은 마진 요구 사항이 필요합니다.
옵션 가격 외에도 HV는 종종 볼린저 밴드와 같은 다른 기술 연구에서 입력으로 사용됩니다. 이러한 편차는 표준 편차로 측정 된 변동성의 변화에 따라 중앙 평균을 중심으로 좁아지고 확장됩니다.
역사적 변동성 사용
변동성은 잘못된 의미를 갖지만 변동성이 높을 때 많은 상인과 투자자가 더 높은 수익을 올릴 수 있습니다. 결국 주식이나 다른 유가 증권이 움직이지 않으면 변동성이 낮지 만 자본 이익을 얻을 가능성이 낮습니다. 그리고 이러한 주장의 다른 측면에서, 변동성이 매우 높은 주식 또는 기타 유가 증권은 막대한 이익 잠재력을 갖지만 막대한 비용이 소요될 수 있습니다. 손실 가능성도 엄청납니다. 모든 거래의 타이밍은 완벽해야하며, 유가 증권의 폭 넓은 가격 변동이 중지 손실 또는 마진 콜을 유발할 경우 올바른 시장 콜조차도 돈을 잃을 수 있습니다.
따라서 변동성 수준은 중간에 있어야하며 해당 중간은 시장마다, 심지어 주식마다 다릅니다. 피어 증권 간의 비교는 "정상"의 변동성 수준을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
