금융 기관에는 재고 및 채무 (AP)와 같은 일반적인 유동 자산과 부채가 없기 때문에 순 운전 자본 (NWC)이라고도하는 운전 자본 개념은 은행에 적용되지 않습니다. 또한 은행이 일반적으로 예금을 자본의 원천으로 사용하기 때문에 은행의 유동 부채를 결정하기가 매우 어렵고 고객이 예금을 다시 요구할 것인지 확실하지 않습니다.
운전 자본 계산
운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이로 계산됩니다. 운전 자본은 재고 구매, 고객으로부터 미수금 (AR) 수집, 공급 업체로부터 신용을 얻거나 제품을 생산 및 배송하는 등 회사의 현재 운영에 자금을 조달하는 데 사용됩니다.
운전 자본은 회사의 재무 강도를 측정 한 것입니다. 회사에 마이너스 운영 자본이있는 경우 (부채가 자산보다 크다는 의미) 회사는 단기 부채를 지불하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 부채를 갚기 위해 돈을 빌려야 할 수도 있고 최악의 경우 파산 할 수도 있습니다. 회사가 자산보다 부채가 크다는 것을 의미하는 긍정적 인 운영 자본이있는 경우, 회사는 단기 부채를 지불하기에 충분한 돈을 가지고 있습니다. 이는 회사가 효율적이고 수익성있게 노력하고 있다는 신호입니다.
주요 테이크 아웃
- 운전 자본은 회사의 재무 건전성의 척도이며 유동 자산에서 유동 부채를 차감하여 계산됩니다. 은행의 대차 대조표에는 재고 및 채무와 같은 전형적인 유동 자산과 부채가 포함되지 않기 때문에 은행의 운용 자본을 계산하는 것은 실용적이지 않습니다. (AP). 은행의 재무 건전성을 계산하는 더 좋은 척도는 순이자 마진 (NIM)으로 은행이 예금자에게 지불하는 금액과 비교하여이자가 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지 측정합니다.
운전 자본 및 은행 대차 대조표
은행 사업의 성격을 고려할 때 운전 자본 계산은 비현실적인 노력입니다. 은행의 대차 대조표에는 재고 또는 채무를 반영 할 수 없습니다. 은행은 실제 상품을 생산하지 않습니다. 대신, 그들은 자금을 빌려 빌려줍니다. 은행의 수입은 주로 자본 비용과이자 수입 사이의 스프레드에서 비롯됩니다.
또한 은행에는 고정 자산이 없으며 주요 자본 원으로 대출에 크게 의존합니다. 이것은 전형적인 상업 은행의 대차 대조표를 보면 특히 분명합니다. 그것은 다양한 고정물과 건물로 주로 구성되는 소수의 고정 자산을 가지고 있습니다.
은행의 운전 자본 계산과 관련된 또 다른 문제는 마감일까지 자산과 부채를 분류하지 못하는 것입니다. 은행은 현재 및 비유동 자산과 부채별로 대차 대조표를 구성하지 않습니다. 불가능하기 때문입니다. 예를 들어, 전형적인 은행의 부채는 예금으로 구성되며, 요구에 따라 인출 할 수 있습니다. 특정 예금이 필요할 때 확실하게 결정하는 것은 불가능하기 때문에 은행은 예금을 현재 또는 비유동으로 분류 할 수단이 없습니다. 이 모든 것이 마감일까지 자산과 부채를 분류하는 것은 비현실적입니다.
순이자 마진 (NIM) 및 은행 수익성
운전 자본과 비교하여 순이자 마진 (NIM)을 계산하는 것은 은행의 수익성과 성장 가능성을 결정하는보다 간단한 방법입니다. 순이자 마진의 공식은 투자 수익에서 투자 비용을 평균 수익 자산으로 나눈 값입니다.
은행과 투자 회사는 순이자 마진을 지표로 사용하여 예금자에게 지불하는이자에 비해 자금에 대한이자가 얼마나 성공적인지 보여줍니다. 순이자 마진이 양수이면 은행이 예금자 계좌 (예: 저축 및 예금 증명서)를 지불하는이자보다 신용 상품 (예: 모기지 및 대출)으로 더 많은 돈을 벌고 있음을 나타냅니다. 순이자 마진이 마이너스이면 은행의 투자 비용이 투자 수입을 초과하여 회사의 경영진이 효과적으로 자금을 투자하고 있지 않음을 나타냅니다.
