달러 거래량 유동성은 무엇입니까?
달러 거래량 유동성은 주식 또는 ETF (교환 거래 펀드)의 주가에 일일 거래량을 곱한 것을 의미합니다. 달러 거래량 유동성은 기관 투자자에게 큰 거래를하기 때문에 중요합니다. 주식이 유동성이 높으면 주식 가격에 영향을주지 않으면 서 입출고가 더 쉽습니다.
주요 테이크 아웃
- 달러 거래량 유동성은 주가에 일일 주식 거래량을 곱한 값이며, 유동성이 높으면 기관 거래자가 대량 구매 또는 판매가 쉬워집니다. 볼륨이 크면 스프레드에 더 큰 영향을 미칩니다.
달러 거래량 유동성 이해
주식이나 ETF에 대한 투자자의 관심이 높고 주요 거래소에서 거래되는 경우 유동성이 높은 경향이 있습니다. 높은 달러 거래량 유동성은 일반적으로 양의 부호이며, 이는 주식에 상당한 관심이 있음을 의미합니다. 그러나 주식이 대중화되기 전에 주식에 들어 가려고하는 등의 특정 전략을 사용하는 일부 투자자는 유동성이 낮은 주식을 선호 할 수 있습니다. 가격이 하락하면 공황 판매로 인해 판매량이 증가하기 때문에 주식은 달러 가치가 높을 수 있습니다.
주식의 매매 용이성을 살펴 보는 또 다른 방법은 하루에 거래되는 주식의 수인 주 식량 또는 수량입니다.
주식이 하루에 백만 주를 거래한다는 것을 아는 것과 같은 주식 양은 중요하지만 전체 이야기를 말하지는 않습니다. 주식이 1 달러에 불과한 경우 매일 약 100 만 달러 상당의 주식 (달러 거래량 유동성)이 거래되고 있음을 의미합니다. 기관 투자가가 1 억 달러를 배치 할 장소를 찾아야하는 경우에는 이것이 적합하지 않을 수 있습니다. 반면에. 백만 주를하는 200 달러의 주식은 매일 2 억 달러의 주식이 바뀌는 것을 의미합니다. 이와 같은 주식에서는 투자자가 1 억 달러 상당의 주식을 사고 파는 것이 훨씬 쉽습니다.
유동성이 높은 주식, 특히 거래량 주식은 입찰액 스프레드가 더 타이트한 경향이 있습니다. 이것은 거래와 관련된 비용을 줄이는 데 도움이됩니다. 달러 규모의 유동성으로 인해 스프레드가 감소하는 경향이 있지만 경우에 따라 그렇지 않을 수도 있습니다. 주식은 $ 3, 000의 가격표를 가지고 하루에 50, 000 주를 거래 할 수 있습니다. 이는 1 억 5 천만 달러 규모의 유동성이지만, 1 백만 이상을 거래하는 대량 주식에 비해 손을 바꾸는 주식이 많지 않기 때문에 낙찰가 스프레드는 여전히 상당히 클 수 있습니다.
일반적으로, 개별 주식이나 ETF에 큰 베팅을하는 투자자는 유동성이 큰 달러에 유동적 인 투자를 할 것입니다. 감정이 바뀌면 가능한 한 시장 가치에 가까운 포지션을 종료 할 수 있기를 원하기 때문입니다. 낮은 달러 규모의 주식으로 큰 포지션에 진입하거나 나 가려고 시도하면 주문자가 가격을 크게 움직일 수 있습니다. 소량 재고의 대량 주문은 미끄러지는 경향이 있습니다.
달러 거래량 유동성과 투자자 관심의 개념은 다른 금융 시장과도 관련이 있습니다. 예를 들어, 통화 시장에서 가장 많이 거래되는 통화와 투자자가 가장 많이 베팅하는 통화는 미국 달러, 유로 및 일본 엔입니다. 그들은 모두 유동 통화이며 거래량이 많습니다.
여러 가지 주식의 달러 거래량 유동성의 예
저렴한 가격의 주식은 실제로 높은 거래량으로 인해 높은 유동성으로 이어질 수 있습니다. 고가의 주식은 거래량이 적어 유동성이 떨어집니다. 따라서 거래자는 주식의 매력을 평가하기 위해 거래량과 달러 거래량을 모두 볼 수 있습니다.
Citigroup Inc. (C)가 $ 66.25에 거래되고 하루 평균 1, 300 만 주가 있다고 가정합니다. 그것은 $ 861.25 백만의 달러 양입니다. 높은 물량과 높은 물량으로 인해 주식은 1 센트의 스프레드를 가지며 유동성에 따라 매력적입니다.
AAPL (Apple Inc.)은 유동성면에서 훨씬 매력적입니다. 200 달러에 거래되고 일일 평균 거래량은 2, 700만이라고 가정합니다. 달러 규모의 유동성은 54 억 달러입니다. 높은 가격에도 불구하고 스프레드는 여전히 타이트하고 높은 볼륨과 달러 볼륨은 유동성 관점에서 매력적입니다.
Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A)가 주당 $ 302, 000에서 거래되고 있다고 가정합니다. 하루 평균 270 주입니다. 달러 규모는 $ 81.54 million입니다. 주식의 높은 가격표는 회전율과 거래량을 줄입니다. 이는 큰 스프레드와 큰 위치를 쌓거나 언로드하는 데 더 오랜 시간이 걸린다는 의미입니다.
CHK (Chesapeak Energy)가 1.4 달러에 거래되고 평균 5 천만 주가 있다고 가정합니다. 달러 규모는 7 천만 달러입니다.
기관 투자자에게는 BRK-A, AAPL 및 C가 달러가 많기 때문에 CHK보다 매력적일 수 있습니다. 소매 상인에게는 CHK, C 및 AAPL이 BRK-A보다 선호됩니다. 이는 주로 BRK-A의 높은 가격과 낮은 물량으로 인해 스프레드가 증가하기 때문입니다.
소매 상인은 물량에 더 관심이있는 반면, 기관 상인은 물량과 달러 물량 유동성을 모두 고려할 것입니다.
