경제 지표는 투자자가 무기고에 넣을 수있는 가장 귀중한 도구 중 일부입니다. 그들의 출시 범위, 범위 및 범위가 넓게, 소비자 가격 지수 (CPI)와 같은 지표 및 "베이지 북"과 같은 서면 보고서는 모든 투자자가 무료로 검사하고 분석 할 수 있습니다. 정책 준비 자, 특히 연방 준비 제도 이사회의 정책 입안자들은 지표를 사용하여 경제가 어디로 가는지뿐만 아니라 얼마나 빨리 도달 하는지를 결정합니다.
투자자들이 경제 지표를 알아야하지만 보고서는 종종 건조하고 데이터는 미흡합니다. 다시 말해, 투자 및 자산 배분에 관한 결정을 내리는 데 도움이되기 전에 정보를 맥락에 두어야합니다. 그러나 이러한 원시 데이터 릴리스에는 유용한 정보가 있습니다. 설문 조사를 수행하고 보고서를 발표하는 다양한 정부 및 비영리 단체는 투자자가 스스로 할 수없는 일을 논리적으로 정리하고 일관되게 제시하는 일을 잘 수행합니다. 대부분의 지표는 전국적인 범위를 제공하며 많은 산업계에서 세부적인 산업 분석이 이루어 지므로 개별 투자자에게 매우 유용 할 수 있습니다.
경제 지표 란?
가장 간단한 형태로, 지표는 투자자가 경제에서 무슨 일이 일어나고 있는지를 해독하는 데 도움이 될 수있는 모든 정보로 간주 될 수 있습니다. 미국 경제는 본질적으로 생명체입니다. 주어진 순간에 수십억 개의 움직이는 부분이 있습니다. 일부는 행동하고 다른 것은 반응합니다. 이 단순한 진실은 예측을 매우 어렵게 만듭니다. 어떤 자원이 작업에 투입 되든 항상 많은 가정이 필요합니다. 그러나 광범위한 경제 지표의 도움으로 투자자는 다양한 경제 상황에 대해 더 잘 이해할 수 있습니다. 일치 지표 및 지연 지표에 대한 지수도 있습니다. 각 구성 요소는 경제 확장 중 또는 경제 성장 후 상승하는 경향에 따라 결정됩니다.
탠덤에서 사용, 컨텍스트에서 사용
투자자가 다양한 지표가 계산되는 방법과 상대적인 강점과 한계를 이해하면보다 철저한 의사 결정을 위해 여러 보고서를 함께 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 고용 영역에서 여러 릴리스의 데이터 사용을 고려하십시오. 노동 보고서 및 비농업 급여와 함께 근로 시간 데이터 (고용 비용 지수)를 사용함으로써 투자자는 노동 시장 상태에 대해 상당히 완전한 그림을 얻을 수 있습니다.
또한 증가하는 개인 지출로 소매 판매 수치가 증가하고 있습니까? 새로운 공장 주문이 공장 출하량 증가와 내구성있는 상품 수치로 이어지고 있습니까? 더 높은 임금이 개인 소득 수치에 나타 납니까? 정통한 투자자는 하나의 지표 발표 결과에 따라 행동하기 전에 공급망을 위아래로 살펴보고 추세를 검증합니다.
연구 개인화
어떤 사람들은 몇 가지 특정 지표를 실제로 잘 이해하고이 전문 지식을 사용하여 분석을 기반으로 투자를 할 수 있습니다. 다른 사람들은 모든 거래의 잭이되고 싶을 수도 있습니다. 너무 많은 것에 의존하지 않고 모든 지표의 기본을 이해합니다. 예를 들어, 연금과 장기 재무부 채권의 조합으로 사는 은퇴 한 부부는 사업주기의 물결을 타는 주식 상인과는 다른 것을 찾고 있어야합니다. 대부분의 투자자들은 주식 시장 수익률이 꾸준하고 장기적인 역사적 평균 (연간 약 8 %에서 10 %)에 가깝기를 기대하면서 중간에 빠졌습니다.
거시 경제 전망이 중요한 기능이 될 것으로 일반적으로 아는 것뿐만 아니라 개별 릴리스에 대한 기대치가 도움이 될뿐만 아니라 일반적으로 도움이됩니다. Yahoo!와 같은 여러 공개 웹 사이트에서 예측 번호를 찾을 수 있습니다. 금융 또는 MarketWatch. 특정 지표 발표가있는 날에는 AP (Association Press) 및 로이터 (Reuters )와 같은 뉴스 와이어 보도 자료가 있으며, 주요 기사가 강조 표시됩니다.
뉴스 와이어 중 하나에 대한 보고서를 읽는 것이 도움이됩니다.이 보고서는 분석가의 기대, 계절성 수치 및 전년도 결과 필터를 통해 지표 데이터를 구문 분석 할 수 있습니다. 투자 고문을 사용하는 사람들의 경우, 이 고문은 아마도 곧 발표 될 뉴스 레터에서 최근에 발표 된 지표를 분석하거나 다가오는 회의에서이를 논의 할 것입니다.
인플레이션 지표-주의 깊은 감시
많은 투자자들, 특히 주로 고정 수입 증권에 투자하는 사람들은 인플레이션에 대해 우려하고 있습니다. 현행 인플레이션, 강세 및 향후 전망은 모두 현재의 금리 결정 및 투자 전략에 매우 중요합니다. 인플레이션 압력에 중점을 둔 몇 가지 지표가 있습니다. 이 그룹에서 가장 주목할만한 것은 PPI (Producer Price Index)와 CPI (Consumer Price Index)입니다. PPI는보고 달에 첫 번째로 나오므로 많은 투자자가 PPI를 사용하여 다가오는 CPI를 시도하고 예측합니다.
경제 이론에 따르면, 상품 생산자가 생산에서 더 많은 비용을 지불해야한다면 가격 인상의 일부가 소비자에게 전달 될 것이라는 경제 이론에 따르면 입증 된 통계적 관계가 있습니다. 각 지수는 독립적으로 도출되지만 BLS (Bureau of Labor Statistics)에서 발표합니다. 다른 주요 인플레이션 지표에는 화폐 공급 수준 및 고용 비용 지수 (ECI)가 포함됩니다.
경제 산출-주식 투자자 내부 문의
국내 총생산 (GDP)은 특히 기업 이익 성장에 초점을 둔 주식 투자자에게 가장 중요한 지표 일 수 있습니다. GDP는 우리 경제가 생산하는 것의 합계를 나타 내기 때문에 성장률은 특정 범위에 속합니다. 숫자가이 범위를 벗어나기 시작하면 시장에서 인플레이션이나 경기 침체에 대한 두려움이 커질 것입니다. 이러한 두려움을 극복하기 위해 많은 사람들이 분기 별 GDP 보고서에서 일부를 밝힐 수있는 월별 지표를 따를 것입니다. 예를 들어, 공장 주문 보고서의 자본재 선적은 GDP 보고서 내 생산자의 내구성 장비 주문을 계산하는 데 사용됩니다. 소매 판매 및 경상 수지와 같은 지표도 GDP 계산에 사용되므로 분기 별 출시 전에 경제 퍼즐의 일부를 완료하는 데 도움이됩니다.
GDP에 대한 실제 계산에 포함되지 않은 다른 지표는 여전히 예측 능력에 가치가 있습니다. 도매 재고, "베이지 북", PMI (Purchasing Managers 'Index) 및 노동 보고서와 같은 지표는 모두 우리 경제가 얼마나 잘 작동하고 있는지를 밝힙니다. 이 모든 월간 데이터의 도움으로 구성 요소 데이터가 분기 내내 천천히 발표됨에 따라 GDP 추정치가 강화되기 시작할 것입니다. 실제 GDP 보고서가 발표 될 때, 그 수치에 대한 일반적인 합의가있을 것입니다. 실제 결과가 추정치와 크게 다를 경우 시장은 종종 변동성이 큰 시장으로 이동할 것입니다. 숫자가 예상 범위의 중간에 떨어지면 시장과 투자자는 공동으로 자신을 가볍게 두드리고 일반적인 투자 추세를 계속 유지할 수 있습니다.
캘린더 표시
시기 적절하게 데이터를 포함하기 때문에 지표가 더 중요한 역할을하는 경우도 있습니다. 예를 들어, Institute of Supply Management의 PMI 보고서는 일반적으로 매월 첫 영업일에 발표됩니다. 따라서, 이는 해당 월에 사용 가능한 첫 번째 집계 데이터 중 하나입니다. 따라야 할 여러 지표만큼 상세하지는 않지만, 미래의 노동 보고서 세부 정보 (고용 설문 조사 결과) 또는 도매 재고 (인벤토리 설문 조사)와 같은 단서로 인해 카테고리 분류가 종종 선택됩니다.
지표가 제시되는 상대적인 순서는 매월 변경되지 않으므로 투자자는 월별 일정에 며칠을 표시하여 투자 또는 시간대에 대한 생각이 바뀌는 경제 영역을 읽을 수 있습니다.. 전반적으로 자산 배분 결정은 시간이 지남에 따라 변동될 수 있으며 매월 매크로 지표를 검토 한 후 변경하는 것이 현명 할 수 있습니다.
결론
경제 지표 데이터의 벤치 마크 조각은 의제 나 판매 피치없이 도착합니다. 데이터는 그저 요즘에는 찾기가 어렵습니다. 주요 경제 지표의 내용과 이유에 대한 지식을 습득함으로써 투자자는 주식 시장과 달러가 투자되는 경제를 더 잘 이해할 수 있으며 타이밍이 적절할 때 투자 논문을 다시 방문 할 수 있습니다.
매수 또는 매도 여부를 결정할 수있는 "마법 지표"는 없지만 표준 자산 및 증권 분석과 함께 경제 지표 데이터를 사용하면 자체 투자자에게보다 스마트 한 포트폴리오 관리로 이어질 수 있습니다.
