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VIX 또는 변동성 지수는 1993 년 시카고 이사회 옵션 거래소 (CBOE)에 의해 만들어졌습니다. 일반적으로 '공포 지수 (Fear Index)'라는 별명을 지니고 있습니다. VIX는 단기 S & P 500 옵션 가격을 측정함으로써 본질적으로 시장 가격 변동에 대해 투자자들이 얼마나 두려운 지 결정합니다. 투자자들이 일반적으로 큰 가격 변동에 대해 더 걱정한다면 옵션 계약이 더 비싸지고 VIX가 함께 상승합니다. 투자자가 더 침착 할 때 반대의 상황이 발생합니다. 옵션이 더 저렴 해지고 VIX가 하락합니다.
Vol-mageddon
올해 2 월, Vol-mageddon이라고 불리는 대규모 변동성 이벤트는 많은 투자자들과 일부 자금을 분쇄했습니다. VXX, UVXY (leveraged VIX) 및 SVXY (inverse VIX)를 포함한 VIX 이동을 기반으로하는 ETF / ETN은 시장 변동성이 급증 할 때 큰 가격 변동을 일으켰습니다. VIX 자체를 직접 거래 할 수 없기 때문에 이러한 변동성 차량은 여전히 많이 거래되고 있습니다.
지속적인 VIX 고도
위의 VIX 차트는 괴물 2 월 스파이크를 보여줍니다. 그러나 아마도 더 중요한 것은 차트가 과거 평균과 비교했을 때 지난 2 개월 동안 지속적으로 높은 VIX 수준을 보여줍니다. 차트에서 볼 수 있듯이 VIX는 S & P 500이 사상 최고치에서 급락 한시기 인 10 월 초에 가장 최근 상승을 시작했습니다. 그 이후로 VIX는 200 일 이동 평균을 상회하여 16 레벨 주변에서 꾸준히 변동하고 있습니다. 실제로 VIX는 최근 두 차례의 이동 평균을 사용하여 시장이 약간 침체 된 것처럼 보였을 때 튀었습니다.
VIX 레벨은 일반적으로 평균으로 빠르게 돌아갑니다 (이 경우 다운). 그러나 투자자들이 연장 된 시장 조정 또는 임박한 약세 시장을 두려워하는 한 VIX는 특성상 상승하지 않을 것으로 보입니다.
