평균 트루 범위 (ATR)로 알려진 지표는 완전한 거래 시스템을 개발하거나 전략의 일부로 진입 또는 퇴장 신호에 사용될 수 있습니다. 전문가들은이 변동성 지표를 수십 년 동안 거래 결과를 개선하기 위해 사용했습니다. 그것을 사용하는 방법과 시도 해야하는 이유를 찾으십시오.
ATR이란 무엇입니까?
평균 실제 범위는 변동성 지표입니다. 변동성은 가격 행동의 강점을 측정하며 종종 시장 방향에 대한 단서를 간과합니다. 보다 잘 알려진 변동성 지표는 Bollinger Bands입니다. John Bollinger는 "Bollinger on Bollinger Bands"(2002)에서 "높은 변동성은 낮아지고 낮은 변동성은 높아진다"고 썼다. 아래의 그림 1은 변동성에만 초점을 맞추고 가격을 생략하므로 변동성이 명확한주기를 따른다는 것을 알 수 있습니다.
그림 1
볼린저 밴드의 상한과 하한이 어느 정도 근접해 있는지는 가격이 겪는 변동성의 정도를 보여줍니다. 그래프의 왼쪽에서 선이 상당히 멀리 떨어져서 차트 중앙에 접근함에 따라 수렴합니다. 서로 거의 접촉 한 후 다시 분리되어 변동성이 높은 기간과 변동성이 낮은 기간이 나타납니다.
볼린저 밴드는 잘 알려져 있으며 앞으로 일어날 일에 대해 많은 것을 알려줄 수 있습니다. 주식을 알면 좁은 범위 내에서 움직 인 후 변동성이 증가 할 가능성이 높으므로 거래 감시 목록에 추가 할 가치가 있습니다. 급등이 발생하면 주가가 급격히 움직일 가능성이 높습니다. 예를 들어, 이후 이름이 Monster Beverage Corporation (MNST)으로 변경된 Hansen Natural Corporation이 차트 중간에있는 낮은 변동성 범위를 벗어나면 (위 그림 참조), 향후 4 개월 동안 가격이 거의 두 배가되었습니다..
ATR은 변동성을 보는 또 다른 방법입니다. 그림 2에서 볼린저 밴드 (Bollinger Bands)에서 보았던 것과 같은 ATR의주기적인 행동을 볼 수 있습니다. 낮은 변동성 기간 (ATR의 낮은 값으로 정의 됨)에는 큰 가격 변동이 뒤 따릅니다.
그림 2
ATR과의 거래
거래자들이 직면 한 문제는 변동성주기에서 이익을 얻는 방법입니다. ATR은 이탈이 어느 방향으로 진행되는지 알려주지 않지만, 종가에 추가 될 수 있으며, 다음날 가격이 그 값 이상으로 거래 될 때마다 상인이 구매할 수 있습니다. 이 아이디어는 그림 3에 나와 있습니다. 거래 신호는 비교적 드물게 발생하지만 일반적으로 중요한 브레이크 아웃 지점을 찾습니다. 이러한 신호의 논리는 가격이 가장 최근 종가보다 ATR을 초과 할 때마다 변동성의 변화가 발생했다는 것입니다. 긴 포지션을 취하면 주식은 상향 방향으로 이어질 것입니다.
그림 3
ATR 종료 표시
거래자는 ATR의 가치를 종가에서 차감하여 신호를 생성함으로써 이러한 거래를 종료 할 수 있습니다. 이 규칙에도 동일한 논리가 적용됩니다. 가격이 가장 최근의 종가보다 하나 이상의 ATR을 마감 할 때마다 시장의 특성에 중대한 변화가 발생했습니다. 이 시점에서 주식이 거래 범위 또는 역방향으로 진입 할 가능성이 있기 때문에 긴 포지션을 마감하면 안전한 베팅이됩니다.
ATR의 사용은 진입 결정 방법에 관계없이 적용 할 수있는 종료 방법으로 가장 일반적으로 사용됩니다. 인기있는 기술 중 하나는 샹들리에 출구로 알려져 있으며 Chuck LeBeau가 개발했습니다. 샹들리에 출구는 거래를 시작한 이후에 도달 한 주식의 최고점 아래에 후행 정류장을 배치합니다. 최고 값과 정지 레벨 사이의 거리는 ATR의 몇 배로 정의됩니다. 예를 들어, 거래를 시작한 이후 최고가에서 ATR 가치의 3 배를 뺄 수 있습니다.
이 후행 중지의 가치는 시장 조치에 따라 빠르게 상승한다는 것입니다. LeBeau는 샹들리에 이름을 선택했습니다. "샹들리에가 방의 천장에서 매달려있는 것처럼 샹들리에 출구는 거래의 높은 지점이나 천장에서 매달려 있습니다."
ATR의 장점
ATR은 어떤 방식 으로든 고정 비율을 사용하는 것보다 우수합니다. 거래되는 주식의 특성에 따라 변동하기 때문에 변동은 문제와 시장 상황에 따라 다릅니다. 거래 범위가 확대되거나 축소됨에 따라 종가와 종가 사이의 거리가 자동으로 조정되고 적절한 수준으로 이동하여 주식이 정상 범위 내에서 움직일 수 있도록 수익을 보호하려는 트레이더의 요구에 균형을 맞 춥니 다.
ATR 브레이크 아웃 시스템은 모든 시간대의 전략에 의해 사용될 수 있습니다. 일일 거래 전략으로 특히 유용합니다. 주간 트레이더는 15 분 시간 프레임을 사용하여 첫 15 분 막대의 종가에서 ATR을 더하고 뺍니다. 이것은 하루의 진입 점을 제공하며, 가격이 하루의 첫 번째 막대의 끝으로 돌아 오면 손실로 거래를 마감하기 위해 중지됩니다. 5 분 또는 10 분과 같은 모든 시간 범위를 사용할 수 있습니다. 이 기술은 예를 들어 전날의 데이터를 포함하는 10주기 ATR을 사용할 수 있습니다. 또 다른 변형은 다중 ATR을 사용하는 것인데, 이는 절반과 같은 소 수량에서 최대 3까지 변할 수 있습니다. Toby Crabel은 1990 년 저서 인 "단기 가격 패턴과 개시 범위를 이용한 일일 거래"라는 책에서이 기술이 다양한 상품과 금융에 효과적이라는 사실을 보여주었습니다. 선물.
일부 거래자는 필터링 된 웨이브 방법론을 적용하고 시장 전환점을 식별하기 위해 백분율 이동 대신 ATR을 사용합니다. 이 접근법에서, 가격이 최저 종가에서 3 개의 ATR을 움직일 때 새로운 상승파가 시작됩니다. 새로운 하향 파는 가격이 상향 파가 시작된 이후 가장 높은 종가 아래로 3 ATR을 움직일 때마다 시작됩니다.
결론
이 다재다능한 도구의 가능성은 창의적 거래자의 이익 기회와 마찬가지로 무한합니다. 또한 장기 투자자가 ATR의 가치가 오랜 기간 동안 상대적으로 안정적으로 유지 될 때마다 변동성이 증가하는 시간을 예상해야하기 때문에 모니터링하는 데 유용한 지표입니다. 그들은 시장이 급등 할 경우 쇠퇴에 빠질 수있는 상황에 대비할 준비가되어 쇠퇴를 당하거나 불합리한 충동으로 길을 잃지 않도록 도와 줄 것입니다.
