엔트로피 란?
엔트로피는 무작위성의 척도입니다. 무한의 개념과 마찬가지로 엔트로피는 임의 변수의 불확실성을 모델링하고 표현하는 데 사용됩니다. 금융 분석가 및 시장 기술자가 보안 또는 시장에 의한 특정 유형의 행동 가능성을 결정하는 데 사용됩니다.
주요 테이크 아웃
- 엔트로피는 무작위성의 척도입니다. 무한 개념과 마찬가지로 엔트로피는 임의 변수의 불확실성을 모델링하고 표현하는 데 사용되며, 엔트로피는 금융 분석가와 시장 기술자가 보안 또는 시장에 의해 특정 유형의 행동 가능성을 결정하는 데 사용됩니다. 시장 분석가와 거래자들이 오랫동안 연구와 토론의 원천이되어 왔습니다. 정량 분석에 사용되며 유가 증권이 특정 방향으로 또는 특정 패턴에 따라 이동할 확률을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다.
엔트로피 작동 방식
엔트로피는 오랫동안 시장 분석가와 거래자들에 의해 연구와 토론의 원천이었습니다. 정량 분석에 사용되며 유가 증권이 특정 방향으로 또는 특정 패턴에 따라 이동할 확률을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 휘발성 증권은 상대적으로 가격이 일정하게 유지되는 안정적인 증권보다 엔트로피가 더 큽니다. 엔트로피의 개념은 "랜덤 워크 다운 월스트리트"에서 살펴 봅니다.
위험의 척도 인 엔트로피
베타 및 변동성과 마찬가지로 엔트로피는 임의성 척도로 재무 위험을 측정하는 데 사용됩니다. 금융의 세계에서 투자자의 요구에 따라 위험은 나쁘고 좋습니다. 그러나 일반적으로 위험이 클수록 성장이 향상 될 수 있다고 가정합니다. 더 높은 성장을 추구하는 투자자들은 높은 베타 또는 휘발성 주식을 찾아야합니다. 엔트로피는 같은 방식으로 사용됩니다. 엔트로피 수준이 높은 주식은 다른 사람보다 위험하다고 간주됩니다. 일부 분석가들은 엔트로피가 베타보다 더 나은 위험 모델을 제공한다고 생각합니다. 베타와 같은 엔트로피 및 표준 편차는 포트폴리오의 자산 또는 증권 수가 증가하면 감소합니다.
금융에서 성배는 성장률이 낮고 하락률이 낮은 포트폴리오를 구성하는 가장 좋은 방법을 찾는 것이 었습니다. 다시 말해, 위험을 최소화하기위한 최대 수익입니다. 데이터 세트를 연구하고 많은 변수를 테스트하는 데 많은 시간과 에너지가 소비되었습니다. 포트폴리오 구성에서 에지를 찾을 때 엔트로피 최적화가 매우 유용 할 수 있습니다. 엔트로피는 분석가와 연구원이 포트폴리오의 무작위성 또는 예상되는 놀라움을 분리하는 한 가지 방법입니다.
엔트로피 사용법
엔트로피 사용의 주요 문제는 계산 자체입니다. 분석가들 사이에는 계산 금융에 개념을 적용하는 가장 좋은 방법에 대한 많은 이론이 있습니다.
예를 들어, 금융 파생 상품에서 엔트로피는 위험을 식별하고 최소화하는 방법으로 사용됩니다. 전통적인 Black-Scholes 자본 자산 가격 책정 모델에서이 모델은 모든 위험을 회피 할 수 있다고 가정합니다. 즉, 모든 위험을 파악하고 설명 할 수 있습니다. 이것이 항상 현실적인 모델은 아닙니다.
엔트로피의 개념은 변수에 의해 적용되고 표현 될 수 있으며, 기초 보안 또는 자산에 의해 생성 된 임의성을 제거하여 분석가가 파생 상품의 가격을 분리 할 수있게합니다. 다시 말해 엔트로피는 주어진 시스템 또는 금융 상품 배열 내에서 위험을 정의하기위한 최상의 변수를 식별하는 방법으로 사용됩니다. 가장 좋은 변수는 물리적 현실에서 가장 작은 것을 벗어나는 변수입니다.
재무에서는 확률과 기대 값을 사용하여이를 나타낼 수 있습니다. 계산 자체가 발전하고 있지만 목적은 분명합니다. 분석가들은이 개념을 사용하여 복잡한 금융 상품의 가격을 책정하는 더 좋은 방법을 찾고 있습니다.
