소진이란?
소진은 동일한 자산을 거래하는 대부분의 참가자가 길거나 짧아 참가자가 포지션을 닫고 싶을 때 거래의 반대편을 취하는 투자자가 거의없는 상황입니다. 예를 들어, 모든 사람들이 이미 구매 한 경우, 사람들이 판매하기를 원할 때 더 이상 구매자를 팔지 않아 가격이 하락합니다.
소진은 공급과 수요의 초과 수준을 보여 주므로 시장이 과매 수 또는 과매도되었음을 나타내는 현재 추세의 반전을 나타내는 경우가 많습니다.
주요 테이크 아웃
- 소진 또는 소량으로 정기적으로 소진이 발생합니다. 소모는 이미 길거나 짧기를 원하는 대부분의 사람들이있을 때 발생하여 극소수의 사람들이 현재 방향으로 가격을지지하거나 계속 추진할 수있는 기회를 제공합니다. 길거나 짧은 참가자, 날려 가기를 보거나 스윙 최고점과 최저점을 기준으로 반전을 찾고있는 참가자.
피로 이해
지친 사람은 계속하기에 너무 피곤합니다. 예를 들어, 운동 선수는 근육 피로로 고갈 벽에 부딪 칠 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 운동 선수는 계속 훈련하기가 어렵습니다. 소진은 싸우기 어려운 상태 또는 상태를 의미하며, 피할 수없는 것에 항복하는 것이 임박합니다. 경매를 기반으로하는 금융 시장에서도 마찬가지입니다.
경매에는 입찰자와 판매자가 있습니다. 전자는 자산이나 유가 증권을 구매하기 위해 입찰하고 있으며, 후자는 구매자에게 가격을 제공하고 있습니다. 판매자보다 공격적인 구매자가 많으면 가격이 올라갑니다. 마찬가지로 더 적극적인 판매자가 있으면 가격이 내려갑니다.
자산 또는 유가의 가격이 한 방향으로 너무 멀리 이동하면 추세가 소진됩니다. 경매에서 구매자 수가 줄어들고 판매자가 인수를 시작하면 이러한 상황이 발생할 수 있습니다. 자산 또는 증권에 구매자 또는 판매자의 지원이없는 경우 각각 계속해서 위 또는 아래로 이동할 수 있습니다.
이런 일이 발생하면 거래자들은 추세 반전을 기대할 수 있습니다. 갑자기 구매자 좌석이 판매자로 가득 차거나 그 반대입니다.
소진 식별
거래자는 Commitments of Traders Report를보고 소진 기간을 식별 할 수 있습니다. 이 보고서는 매주 게시되며 선물 시장에서의 포지션 수준을 보여줍니다. 장기 계약이 과도하게 많으면 장기 거래를 원하는 모든 사람이 이미 포지션을 취 했으므로 더 높은 가격은 물론 자산을 현재 가격으로 계속 구매할 투자자는 거의 없습니다. 구매할 사람이 없으면 판매자는 긴 포지션에서 벗어나거나 짧아지기 위해 더욱 공격적으로 시작합니다.
블로우 오프 탑은 피로의 극단적 인 예입니다. 물량 증가에 따라 가격이 급격히 상승했지만 결국 판매자는 구매자를 압도하고 구매자는 판매자로 바뀌며 가격은 급격히 떨어졌습니다.
모든 가격 변동에 따라 소진이 소진됩니다. 가격이 위 또는 아래로 이동 한 다음 풀백이 있습니다. 작은 추세 반전 및 풀백이있는 1 분 차트에서 발생하며 큰 추세와 관련하여 장기 주간 및 월간 차트에서 발생합니다.
기술 트레이더들은 상승 추세를 일련의 상승 최저점과 상승 최고점으로보고 있습니다. 낮은 스윙 저점과 낮은 스윙 고점은 상승 추세에 문제가 있고 반전이 진행 중일 수 있음을 나타냅니다. 하향 추세는 일련의 낮은 스윙 로우와 낮은 스윙 하이입니다. 높은 스윙 최저점과 높은 스윙 최고점은 상승 반전을 의미 할 수 있습니다.
상승 주식 소진의 예
다음 차트는 Nvidia Corp. (NVDA)가 소진되기 전에 장기 상승 추세에 있고 상당한 수준으로 반전되었음을 보여줍니다.
상승 기간 동안, 가격은 상승 추세선을 고려하여 전반적으로 더 높고 낮게 상승했습니다.
TradingView
그런 다음 가격이 추세선 아래로 떨어지고 낮은 스윙을 낮춘 다음 낮은 스윙을 높였습니다. 판매자가 남아있는 구매자를 압도하면서 반전이 시작되고 가격이 계속 하락합니다.
물가가 크게 상승하면서 가격이 상승함에 따라 관심이 줄어들 었다는 것을 보여주었습니다. 이는 가격 상승에 따른 물동량 증가와 함께 가격 변동을 확인하는 데 도움이되기 때문에 다가오는 고갈의 경고 신호입니다.
과도한 볼륨 증가는 일반적으로 대량 볼륨 스파이크가 들어 오려는 모든 사람을 의미하므로 반전이 임박 할 수 있음을 나타냅니다.이 시나리오는 블로우 오프 탑에서 더 일반적입니다. 엔비디아의 사례는 폭발적인 최고가 아니라 점진적으로 상승세를 보인 꾸준한 상승세였습니다. 판매자가 더 공격적이되기 시작했을 때 가격이 저렴하고 저렴하더라도 가격을 지원할 구매자가 충분하지 않았습니다.
