피셔 효과 란 무엇입니까?
피셔 효과는 경제학자 Irving Fisher가 만든 경제 이론으로 인플레이션과 실질 금리 및 명목 이자율의 관계를 설명합니다. 피셔 효과에 따르면 실질 이자율은 명목 이자율에서 예상 인플레이션 율을 뺀 값과 같습니다. 따라서 실질 이자율은 인플레이션과 동일한 비율로 명목 이자율이 증가하지 않는 한 인플레이션이 증가함에 따라 하락합니다.
피셔 효과
피셔 효과의 기초
Fisher의 방정식은 명목 이자율에서 예상 인플레이션 속도를 빼서 실제 이자율을 취할 수 있음을 반영합니다. 이 방정식에서 제공된 모든 요금이 합성됩니다.
은행에 갈 때마다 피셔 효과를 볼 수 있습니다. 투자자가 저축 예금 계좌에 가지고있는 이율은 실제로 명목 이자율입니다. 예를 들어 저축 예금 계좌의 명목 이자율이 4 %이고 예상 인플레이션 율이 3 % 인 경우 저축 예금 계좌의 금액은 실제로 1 %로 증가합니다. 실질 이자율이 작을수록 구매력 관점에서 볼 때 저축 예금이 크게 증가하는 데 더 오래 걸립니다.
주요 테이크 아웃
- 피셔 효과는 경제학자 어빙 피셔 (Irving Fisher)가 만든 경제 이론으로 인플레이션과 실질 금리 및 명목 이자율 사이의 관계를 설명합니다. Fisher 효과는 화폐 공급 및 국제 통화 거래 분석으로 확장되었습니다.
명목 이자율과 실질 이자율
명목 이자율은 개인이 돈을 예치 할 때 얻는 재무 수익을 반영합니다. 예를 들어, 연간 10 %의 명목 이자율은 개인이 은행에 입금 된 돈의 10 %를 추가로 받게됨을 의미합니다.
명목 이자율과 달리 실질 이자율은 방정식의 구매력을 고려합니다.
피셔 효과에서 명목 이자율은 시간이 지남에 따라 금융 대출 기관에 지불해야 할 특정 금액의 돈이나 통화로 채워진 금전적 성장을 반영하는 제공된 실제 이자율입니다. 실질 이자율은 시간이 지남에 따라 차입 된 자금의 구매력을 반영하는 금액입니다.
화폐 공급의 중요성
피셔 효과는 단순한 방정식 그 이상입니다. 통화 공급이 명목 이자율과 인플레이션 율에 탠덤으로 미치는 영향을 보여줍니다. 예를 들어, 중앙 은행의 통화 정책 변경으로 인해 국가의 인플레이션 율이 10 % 포인트 상승하면 같은 경제의 명목 이자율도 10 % 포인트 증가합니다. 이러한 관점에서 화폐 공급의 변화는 실질 이자율에 영향을 미치지 않을 것이라고 가정 할 수있다. 그러나 명목 이자율의 변동을 직접 반영합니다.
국제 피셔 효과 (IFE)
국제 피셔 효과 (IFE)는 표준 피셔 효과를 확장하고 외환 거래 및 분석에 사용되는 환율 모델입니다. 순수한 인플레이션보다는 현재와 미래의 무위험 명목 이자율을 기반으로하며 현재 및 미래 현물 통화 가격 변동을 예측하고 이해하는 데 사용됩니다. 이 모델이 가장 순수한 형태로 작동하기 위해서는 특정 통화 쌍을 구성하는 국가들 사이에 자본의 위험이없는 측면이 자유롭게 떠오를 수 있어야한다고 가정합니다.
