고정 자산 회전율은 무엇입니까?
고정 자산 회전율 (FAT)은 일반적으로 분석가가 운영 성능을 측정하는 데 사용합니다. 이 효율성 비율은 순매출 (손익 계산서)과 고정 자산 (대차 대조표)을 비교하고 고정 자산 투자, 즉 자산, 플랜트 및 장비 (PP & E)에서 회사의 순매출을 생성하는 능력을 측정합니다.
고정 자산 잔액은 감가 상각 누계액으로 사용됩니다. 일반적으로 고정 자산 회전율이 높으면 회사가 고정 자산에 대한 투자를보다 효과적으로 활용하여 수익을 창출했음을 나타냅니다.
고정 자산 회전율 비율의 공식은
의 FAT = 평균 고정 자산 Net Sales-- 여기서: Net Sales = 총 매출, 적은 수익 및 수당 평균 고정 자산 = 2NABB-Ending Balance
고정 자산 자산 회전율
고정 자산 회전율은 무엇을 알려줍니까?
고정 자산 회전율은 일반적으로 생산량을 늘리기 위해 PP & E를 실질적으로 구매하는 제조 산업의 메트릭으로 사용됩니다. 회사가 상당한 양의 구매를 할 때, 현명한 투자자는 향후 몇 년 동안이 비율을 면밀히 모니터링하여 회사의 새로운 고정 자산이 판매 증가로 보상하는지 확인합니다.
전체적으로 고정 자산에 대한 투자는 회사 전체 자산의 가장 큰 구성 요소를 나타내는 경향이 있습니다. 매년 계산되는 FAT 비율은 회사 또는보다 구체적으로 회사의 관리 팀이 이러한 실질적인 자산을 사용하여 회사의 수익을 창출 한 효율을 반영하여 구성됩니다.
고정 자산 회전율 비율 해석
이직률이 높을수록 고정 자산 투자 관리의 효율성이 더 높음을 나타내지 만, 회사가 그러한 투자로부터 수익을 창출하는 데 효율적 이었는지에 대한 정확한 수나 범위는 없습니다. 이러한 이유로 분석가와 투자자는 회사의 가장 최근 비율을 자체 과거 비율 및 동료 회사의 비율 값 및 / 또는 회사 전체의 평균 비율과 비교하는 것이 중요합니다.
특정 산업에서는 FAT 비율이 매우 중요하지만, 투자자 또는 분석가는 연구 대상 회사가 적절한 부문 또는 산업에 속하는지 결정해야합니다.
고정 자산은 회사 유형에 따라 크게 다릅니다. 예를 들어 인터넷 회사와 제조 회사의 차이점을 고려하십시오. Facebook과 같은 인터넷 회사는 Caterpillar와 같은 제조 회사보다 고정 자산 기반이 훨씬 작습니다. 이 예에서 Caterpillar의 고정 자산 회전율은 Facebook의 FAT 비율보다 관련성이 높으며 가중치가 더 커야합니다.
주요 테이크 아웃
- 고정 자산 회전율은 회사가 기존 고정 자산에서 판매를 얼마나 효율적으로 수행하고 있는지를 나타냅니다. 비율이 높을수록 경영진이 고정 자산을보다 효과적으로 사용하고 있음을 의미합니다.FAT 비율이 높으면 회사의 견실 한 생산 능력에 대한 정보가 없습니다. 이익 또는 현금 흐름.
고정 자산 비율과 자산 회전율의 차이
자산 회전율은 FAT 비율에서와 같이 고정 자산에만 초점을 맞추지 않고 총 자산을 사용합니다. 총 자산 사용은 자본 지출 및 기타 자산에 대한 여러 경영진의 결정을 나타내는 지표 역할을합니다.
고정 자산 비율 사용의 한계
주기적 판매가있는 회사는 느린 기간에 비율이 더 나빠질 수 있으므로 몇 가지 다른 기간에 비율을 살펴 봐야합니다. 또한 경영진은 자산에 대한 의존도를 줄이고 FAT 비율을 개선하기 위해 생산을 아웃소싱하고 안정적인 현금 흐름 및 기타 비즈니스 기본 사항을 유지하기 위해 고심하고 있습니다.
고정 자산으로 발생하는 판매량이 회사의 견실 한 이윤 창출 또는 건전한 현금 흐름을 나타내지 못하기 때문에 자산 회전율이 높은 회사는 여전히 돈을 잃을 수 있습니다.
