2008-2009 뱅킹 및 신용 위기는 대공황의 은행 실패의 물결 이후 최악으로 불려졌습니다. 그러나 1980 년대와 1990 년대 초에 발생한 또 다른 은행 위기는 역사상 최악의 글로벌 신용 재난 중 하나입니다.
2008 년 신용 버블 붕괴가 일어 났을 때 간과 되곤했지만, S & L 위기로 알려진 것은 궁극적으로 붕괴 된 산업의 엄청난 납세자 지원 구조로 이어졌습니다.
1920 년대와 1930 년대의 은행 위기보다 규모가 작은 반면, S & L 위기는 주 및 연방 규제 및 예금 은행 보험 시스템을 그 한계까지 밀어 붙였으며 궁극적으로 규제 환경에 광범위한 변화를 가져 왔습니다. 이 사건은 너무 어려서 기억하기 어려운 사람에게는 놀라운 일이 될 수 있습니다. (FDIC가 귀하의 돈을 주머니에 보관하는 데 어떻게 도움이되는지 알아보십시오. 은행 예금은 보험에 가입되어 있습니까? )
아이러니하게도, 2008 년 서브 프라임 혼란에서 비롯된 신용 문제와 S & L 위기시기에 앉아있는 공화당 대통령은 자유 금융 수사에 모순되는 조치를 취했는데, 대부분 금융 기관의 실패에 대한 정부의 구제 금융 형태였습니다. (정부 구제 금융은 거슬러 올라갑니다. 미국 6 대 금융 총액 에서 가장 큰 것들에 대해 읽어보십시오.)
1980 년대 초반 은행의 급상승
연방 예금 보험 공사 (FDIC)의 연구 통계청의 자료에 따르면 1980 년에서 1994 년 사이에 총 1, 617 개의 상업 및 저축 은행이 실패했습니다. 실패한 기관들에 2 천 6 백 6 십 7 십억 달러의 자산이 보유되었습니다.
FDIC 데이터를 사용한 다른 연구에서 1, 043 개의 중고품이 실패했거나 1986-1995 년 사이에 해결되었습니다. 이 기관들은 총 5 억 5 천 5 백만 달러의 자산을 대표했습니다. 1980 년대의 은행 위기는 두 개의 짐승이었습니다. 하나는 저축 및 대출 실패와 관련된 머리 였고 (S & L 위기), 이는 대부분의 자산과 은행 수를 나타 냈으며 다른 하나는 실패와 관련이있었습니다. 큰 상업 은행.
위의 내용을 1980 년대까지 이어진 은행 고장 데이터와 대조하면 위기의 규모가 분명해집니다. 예를 들어, 1965 년부터 1979 년까지 모든 기존 은행의 0.3 %만이 실패했습니다.
은행의 실패는 1988 년에 279 년의 대공황 기록에 이르렀으며, 1980 년대 내내 위기가 심화되면서 540 억 달러 (공칭) 자산을 나타 냈습니다. 총 은행 및 은행 자산의 수는 상대적으로 적지 만 궁극적 인 비용으로 인해 FDIC의 최초 운영 손실이 발생했습니다. 이러한 손실은 1991 년 말까지 계속되었습니다.
위기에 기여하는 요인
1980 년대와 1990 년대 초 미국에서 실패한 금융 기관의 급증으로 이어진 단일 요인은 없습니다. 위기가 시작되기 전에 입법 및 규제 환경이 변화하고있었습니다. 1980 년의 예탁 기관 규제 완화 및 통화 통제 법은 중고품 및 신용 조합에 대한 많은 제한을 제거했다. Garn-St. 1982 년 Germain Depository Institutions Act는 중고등 부에게 부동산 대출에 대한 더 큰 위도를 부여했다. 1986 년의 세금 개혁법은 근본적으로 은행 환경을 바꾸었고 은행 위기에 기여한 조건을 조성했습니다. (추가 정보 는 FDIC의 역사 와 금융 서비스의 세계화를 참조하십시오 .)
규제 및 경제 환경의 변화를 감안할 때, 이는 1970 년대 후반부터 1980 년대 초반까지 계속되는 무제한 부동산 대출을 유발했습니다. 많은 분석가들은 이것이 당시의 금융 위기의 주요 원인이라고 생각합니다. 1980 년대 초와 1990 년대 초의 심각한 경제 침체와이 기간 동안 부동산 및 에너지 가격의 붕괴는 점점 불안정한 금융 환경에서 결과와 주요한 요인이었습니다. 사기 (주로 약탈 또는 통제 사기) 및 기타 내부자 부정 행위는 전체 위기에서 중요한 역할을했습니다.
문제를 해결하기위한 정부의 개입
은행 부문의 정부 개입은 1980 년대 금융 위기의 주요 원인 중 하나로 언급되었지만, 정부의 후속 조치는 기본적으로 변경 되었음에도 불구하고 해당 부문을 구제하고 재구성을 도왔습니다. 1980 년대 후반에 S & L 위기가 악화됨에 따라 일련의 규제 및 입법 변경이 이루어졌으며, 기관 및 기관의 알파벳 수프가 만들어졌습니다.
S & L을 헌장하고 규제 할 수있는 권한으로 ThOTt Office of Thrift Supervision (OTS)이 설립되었으며, 1989 년에는 RTC (Resolution Trust Corporation)가 설립되어 실패한 중고품을 규제 기관의 손에 맡길 수 있습니다. 심화되는 위기에 대응하여 의회는 납세자들이 법안을 발족하기 시작한 1989 년 금융 제도 개혁, 회복 및 집행법 (FIRREA)을 제정했습니다. FIRREA는 FSLIC (Federal Savings & Loan Insurance Corporation)을 대체하고 실패한 FSLIC의 자산, 부채 및 운영을 정부의 Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)이 운영하는 방금 생성 된 FSLIC Resolution Fund (FRF)로 이전하는 것을 허용했습니다.). ( 금융 규제 기관: 자신이 누구이며 무엇을하는지 자세히 알아보십시오.)
사회적 비용과 납세자 부담
미국 총무처 (General General Accounting Office)는 1986-1996 년까지 미국 정부가 지불 한 1, 460 억 달러 (1, 460 억 달러)의 위기 비용을 추정했다. 이 수치는 주 구제 금융이나 중고품 보험 기금에서 나온 돈은 포함하지 않습니다. 대부분의 돈은 내부자에 의해 착유 된 돈에 대한 보상으로 예금자에게 지불되었습니다. 연방 금융 기관 개혁, 회복 및 집행위원회 (NCFIRRE)는 "사기 행위의 증거는 변함없이 존재했으며, 사업자들이 높은 배당금과 급여, 보너스, 특전 및 기타 수단을 통해 조직을 '밀크'할 수있는 능력과 마찬가지로 "대규모 실패는 경영진이 정부 정책에 의해 창출 된 거의 모든 인센티브를 악용 한 것이 었습니다."
결론
1980 년대의 은행 위기는 본질적으로 중고 금융 기관의 위기였으며, 일부 대형 상업 은행의 실패는 그 혼합으로 발생했습니다. 급변하는 은행 규제 환경, 경쟁 압력 증가, 중고품에 의한 부동산 및 기타 자산의 투기 및 불안정한 경제 상황이 위기의 주요 원인 및 측면이었습니다. 그 결과 은행 업무 환경은 은행 업무 집중도가 가장 높았던 곳입니다. FDIC 롤의 은행 수는 1984-2004 년 사이 14, 392 개에서 7, 511 개로 감소한 반면, 10 대 은행이 보유한 은행 부문의 자산 비율은 2005 년까지 거의 60 %로 급격히 증가했습니다. 1999 년에 통과 된 Bliley Act는 나머지 법적 장벽을 제거하고 상업 은행, 투자 은행 및 보험 분야의 거대 기업이 하나의 회사 텐트 하에서 운영을 결합 할 수 있도록 허용했습니다. (더 최근의 금융 위기에 대해 읽으려면 2007-08 금융 위기 검토 또는 서브 프라임 붕괴를 급유 한 연료를 확인하십시오.)
