목차
- 펀드 매니저 란?
- 펀드 매니저 이해
- 펀드 매니저의 책임
- 액티브 및 패시브 관리자
- 주목할만한 뮤추얼 펀드 매니저
- 헤지 펀드 아이콘
펀드 매니저 란?
펀드 매니저는 펀드의 투자 전략을 구현하고 포트폴리오 거래 활동을 관리 할 책임이 있습니다. 기금은 한 사람, 두 사람이 공동 관리자 또는 세 명 이상의 팀으로 관리 할 수 있습니다.
펀드 매니저는 그들의 업무에 대한 수수료를 지불받습니다. 이는 펀드의 평균 운용 자산 (AUM)의 비율입니다. 그들은 뮤추얼 펀드, 연금 펀드, 신탁 펀드 및 헤지 펀드와 함께 펀드 관리에서 일하는 것을 알 수 있습니다.
투자자는 펀드에 투자하기 전에 펀드 매니저의 투자 스타일을 완전히 검토해야합니다.
펀드 매니저 란 무엇입니까?
펀드 매니저 이해
펀드 투자의 주요 이점은 전문가에게 투자 관리 결정을 신뢰하는 것입니다. 이것이 펀드 매니저가 투자 및 금융계에서 중요한 역할을하는 이유입니다. 그들은 돈이 전문가의 손에 달려 있음을 알고 투자자에게 마음의 평화를 제공합니다.
펀드의 성과는 시장의 힘과 관련이있을 수 있지만, 관리자의 기술 또한 기여하는 요소입니다. 고도로 훈련 된 관리자는 자신의 자금을 경쟁사 및 벤치 마크 지수를 이길 수 있습니다. 이러한 종류의 펀드 매니저는 액티브 또는 알파 매니저로 알려져 있으며, 뒷좌석 접근을하는 사람들은 패시브 펀드 매니저라고합니다.
펀드 매니저는 일반적으로 뮤추얼 펀드 또는 연금을 감독하고 그들의 방향을 관리합니다. 또한 투자 분석가 팀을 관리 할 책임이 있습니다. 이것은 펀드 매니저가 훌륭한 비즈니스, 수학 및 인적 기술을 가지고 있어야 함을 의미합니다.
펀드 매니저의 주요 임무에는 기존 및 잠재 고객뿐만 아니라 팀과의 만남도 포함됩니다. 펀드 매니저는 펀드의 성공에 대한 책임이 있기 때문에 회사를 연구하고 금융 산업과 경제를 연구해야합니다. 업계 동향에 대한 최신 정보를 유지하면 펀드 매니저가 펀드 목표와 일치하는 주요 결정을 내릴 수 있습니다.
펀드에 투자하기 전에 투자자는 펀드 매니저의 투자 스타일을 검토하여 자신의 투자 스타일과 호환되는지 확인해야합니다.
자금 관리로가는 길
뮤추얼 펀드, 연금 펀드, 신탁 펀드 또는 헤지 펀드와 같은 펀드 관리에서 자격을 갖추려면 개인에게 높은 수준의 교육 및 전문 자격 증명과 적절한 투자 관리 경험이 있어야합니다. 투자자는 펀드 보유 기간이 성과 기간과 일치하는 펀드 매니저와 장기적이고 일관된 펀드 성과를 찾아야합니다.
대부분의 펀드 매니저는 종종 포트폴리오의 주가 선택자가되기위한 첫 단계로 공인 재무 분석가 (CFA) 지정을 추구합니다. CFA 응시자들은 투자 분석 및 포트폴리오 관리와 관련된 엄격한 과정을 밟습니다.
일반적으로 이러한 분석가는 포트폴리오 관리자가 투자 아이디어 및 후속 구매, 판매 또는 권장 사항에 대한 개별 연구를하도록 지원합니다. 몇 년 동안 펀드를 위해 일한 후, 펀드 운영 및 관리 스타일에 익숙하면 분석가가 진로에 도움이됩니다. 성공적인 CFA는 기회가 발생하면 관리자에게 내부 홍보를위한 양질의 사례를 구축합니다.
펀드 매니저의 책임
펀드 매니저는 주로 투자 설명서에 요약 된 펀드의 전략에 맞는 최고의 주식, 채권 또는 기타 유가 증권을 조사하고 결정한 다음 매매합니다.
더 큰 펀드에서 펀드 매니저는 일반적으로 이러한 활동을 수행하는 분석가 및 트레이더의 지원 직원을 보유하고 있습니다. 일부 투자 회사의 여러 관리자는 고객의 돈을 감독하며 각 고객은 일부를 담당하거나위원회를 통해 결정을 내릴 수 있습니다.
펀드 매니저의 다른 책임에는 펀드가 고객에게 얼마나 잘 수행되고 있는지에 대한 보고서 준비, 펀드의 위험과 목표를 알 수있는 잠재 고객을위한 보고서 개발, 고객으로 적합 할 수있는 고객 및 회사 식별이 포함됩니다.
주요 테이크 아웃
- 펀드 매니저는 펀드의 투자 전략을 구현하고 거래 활동을 관리 할 책임이 있으며, 뮤추얼 펀드 또는 연금을 감독하고, 분석가를 관리하고, 연구를 수행하고, 중요한 투자 결정을 내립니다. 대부분의 펀드 매니저는 교육 수준이 높고 전문적인 자격 증명을 갖추고 관리를 담당합니다. 펀드 매니저는 액티브 매니저와 패시브 매니저의 두 가지 범주로 나뉩니다.
액티브 및 패시브 관리자
활동적인 펀드 매니저들은 동료들과 벤치 마크 지수를 능가하려고합니다. 적극적인 펀드 관리에 참여하는 관리자는 시장의 트렌드를 연구하고 경제 데이터를 분석하며 회사 뉴스를 최신 상태로 유지합니다.
이 연구를 바탕으로 주식, 채권 및 기타 자산과 같은 유가 증권을 매매하여 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 이 펀드 매니저는 일반적으로 보유 금을 지속적으로 변경하여 펀드에서보다 적극적인 역할을 수행하기 때문에 더 높은 수수료를 청구합니다. 많은 뮤추얼 펀드가 적극적으로 관리되며 왜 수수료가 일반적으로 높은지를 설명합니다.
반면에 패시브 펀드 매니저는 벤치 마크 지수로 보유되는 증권을 거래합니다. 이러한 종류의 펀드 매니저는 자신의 포트폴리오에 기본 지수와 동일한 가중치를 적용합니다. 수동 펀드 매니저는 일반적으로 지수를 능가하기보다는 수익률을 반영하려고합니다. 많은 외환 거래 자금 (ETF)과 지수 뮤추얼 펀드는 수동적으로 관리되는 것으로 간주됩니다. 펀드 매니저와 관련된 전문 지식이 많지 않기 때문에 이러한 투자에 대한 수수료는 일반적으로 훨씬 저렴합니다.
주목할만한 뮤추얼 펀드 매니저
역사상 가장 상징적 인 펀드 매니저 중 한 명이 Fidelity Investments의 Magellan Fund를 시범 운영했습니다. Peter Lynch는 1977 년부터 1990 년까지 회사의 주요 주식 포트폴리오를 관리했습니다. Lynch는 자신이 가장 편한 산업에서 주식을 선택하는 것을지지했습니다. Magellan의 최고 책임자는 재임 기간 동안 매년 29 %의 놀라운 평균 수익률을 기록하여 AUM을 2 천만 달러에서 140 억 달러로 증가 시켰습니다.
가장 오래 보존 된 펀드 매니저 중 한 명은 85 세의 Albert "Ab"Nicholas입니다. 노련한 포트폴리오 관리자 인 Nicholas Company의 창립자 인 1969 년 7 월 14 일부터 5 성급 Morningstar Nicholas Fund를 운영하여 2008 년부터 2014 년까지 매년 S & P 500 지수를 최고로 기록했습니다.
헤지 펀드 아이콘
헤지 펀드 포트폴리오는인가 된 투자자들로부터 만 최소한의 투자를 요구한다는 점에서 헤지 펀드는 뮤추얼 펀드와 다릅니다. Ken Griffin의 Citadel Global Equities 헤지 펀드는 2018 년 수수료 후 거의 6 %를 반환했습니다.
그리핀은 2018 년 기준 순자산이 89 억 달러에 달했습니다. 1980 년대 하버드 기숙사에서 주식을 사고 파는 그리핀은 1990 년에 400 만 달러로 시타델을 시작하면서 사모 펀드 관리의 세계로 뛰어 들었습니다.
