갭 위험이란 무엇입니까?
갭 리스크는 주식의 가격이 한 거래에서 다음 거래로 급격히 떨어질 위험입니다. 유가 증권의 가격이 한 단계에서 다른 단계로 (상하로) 바뀌지 않으면 차이가 발생합니다. 일반적으로 이러한 움직임은 회사에 대한 부정적인 뉴스 발표가있을 때 발생하며, 이는 주가가 전날 종가보다 크게 떨어질 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 갭 리스크는 주식의 가격이 한 거래에서 다음 거래로 급격히 떨어질 위험입니다. 틈새는 종종 시장이 닫히는 동안 발생하는 뉴스 나 사건으로 인해 거래가 발생하지 않고 유가 증권의 가격이 한 수준에서 다른 수준으로 변경 될 때 발생합니다 거래일 종료 시점에 포지션을 마감하거나 애프터 마켓 거래 플랫폼에서 손절매 주문을 시행하거나 헤지스를 사용함으로써 갭 리스크를 완화 할 수 있습니다.
갭 리스크 이해
차이는 유가 증권 가격의 불연속이며 종종 시장이 문을 닫을 때 발전합니다. 정기적 인 시장 거래 시간 이후 뉴스 나 이벤트가 발생할 때 간격이 생겨 개시 가격이 전날 종가보다 현저히 높거나 낮습니다.
갭 위험은 그러한 차이에 의해 잡힐 수있는 기회입니다. 갭 리스크는 주식 시장이 밤새 문을 닫고 그 시간 동안 뉴스가 가격에 반영 될 수 없기 때문에 전통적으로 주식과 관련이 있습니다. 격차의 위험은 시장이 더 오래 문을 닫을수록 증가합니다.
주말, 특히 긴 휴가 주말에 포지션을 유지하는 투자자는 특히주의해야합니다. 외환 시장에서는 하루 24 시간, 일주일에 7 일 거래되므로 갭 리스크가 줄어 듭니다.
갭 리스크의 예
주식 가격이 $ 50로 마감한다고 가정 해 봅시다. 이 두 번 사이에 개입 거래가 없었음에도 불구하고 $ 40에 다음 거래일을 시작합니다.
틈이 생길 수도 있습니다. XYZ 재고가 짧은 판매자라고 가정하십시오. 하루는 $ 50로 마감됩니다. 긍정적 인 실적 놀라움으로 인해 다음날 55 달러에 개장합니다.
갭 리스크 관리
스윙 트레이더는 회사가 수입을보고하기 전에 공개 포지션을 거래하거나 폐쇄하지 않음으로써 갭 리스크를 최소화 할 수 있습니다. 예를 들어, 상인이 회사가 1/4 분기 수입을보고하기 전날 Alcoa Corporation (AA)에서 공개 된 장기 포지션을 보유하고있는 경우 해당 상인은 갭 위험을 피하기 위해 종가 전에 매각을 매각합니다. 미국 주식의 수입 시즌은 일반적으로 각 분기의 마지막 달 이후 1-2 주 후에 시작됩니다. 투자자는 Yahoo Finance와 같은 웹 사이트를 통해 향후 수입 발표를 모니터링 할 수 있습니다.
투자자들은 하루 이상 보유하고있는 거래의 포지션 규모를 결정할 때 갭 리스크를 염두에 두어야합니다. 거래자가 각 거래에 일정 비율의 거래 자본을 위험에 노출시켜 포지션 포지션을 결정하더라도 가격 격차로 인해 손실이 크게 증가 할 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 투자자는 예상 변동성보다 포지션 규모의 절반을 차지할 수 있습니다. 예를 들어, 트레이더가 일주일 동안 스윙 트레이드를 개최하려는 경우, 연방 준비 은행은 금리 결정을 내릴 때 거래 당 위험을 거래 자본의 2 %에서 1 %로 줄일 수 있습니다.
투자자는 또한 높은 위험 보상 비율을 사용하여 격차 위험을 상쇄 할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 5: 1 위험 / 보상 비율을 사용합니다. 차이로 인해이 위험이 두 배가되면 비율이 2.5: 1이되어 거래 전략의 승률이 29 %를 초과하면 긍정적 인 기대치를 제공합니다.
투자자는 다양한 헤징 기술을 사용하여 격차 위험을 관리 할 수 있습니다. 투자자는 풋 옵션을 구매하거나 역 거래소 자금 (ETF)을 매수하거나 매수 포지션과 긴밀한 관계를 유지하여 갭 위험에 대비할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 BAC (Bank of America Corp.)의 1, 000 주를 구매 한 경우, 100 단위의 FAZ (Direxion Daily Financial Bear 3X) ETF도 구매하여 차이 위험에 대비할 수 있습니다.
