기어비와 부채 비율: 개요
기어링 비율은 광범위한 범주의 재무 비율을 형성하며, 부채 비율이 주된 예입니다. 회계사, 경제학자, 투자자, 대출 기관 및 회사 임원은 모두 기어비를 사용하여 소유자의 자본과 부채 사이의 관계를 측정합니다. 기술적으로 기어비로 언급하는 것이 더 정확하지만 종종 부채 비율을 기어비라고합니다.
모든 회사는 자산 활용의 이점과 차용 위험에 따른 단점을 균형있게 조정해야합니다. 이 같은 불확실성은 그 회사들과 교류하는 투자자들과 대출자들에게 직면합니다. 기어링 비율은 재정적으로 건전한 회사와 문제가있는 회사를 구별하는 한 가지 방법입니다.
주요 테이크 아웃
- 기어링 비율은 광범위한 범주의 재무 비율을 구성하며, 부채 비율이 가장 좋은 예입니다. 회계사, 경제학자, 투자자 및 기타 금융 전문가는 소유주의 지분과 부채 사이의 관계를 측정하는 수단을 제공하기 때문에 기어비를 사용합니다. 비율은 재정적으로 건전한 회사와 문제가있는 회사를 분리하는 도구입니다.
기어링 비율 이해
"기어링 (Gearing)"은 단순히 재무 적 레버리지를 의미합니다. 기어링 비율은 회계 또는 투자 분석에 사용되는 다른 비율보다 레버리지 개념에 더 중점을 둡니다. 이 개념적인 초점은 기어비가 균일하게 정확하게 계산되거나 해석되는 것을 방지합니다. 기본 원칙은 일반적으로 일부 지렛대는 좋지만 조직이 위험에 처한 곳이 너무 많다고 가정합니다.
기본적으로 기어링은 때때로 레버리지와 차별화됩니다. 레버리지는 투자 및 더 높은 수익을 얻기 위해 발생하는 부채의 양을 의미하는 반면 기어링은 총 자본 또는 부채를 통한 회사 자금의 백분율을 나타내는 부채를 의미합니다. 이 차이는 부채 비와 부채 비율의 차이로 구체화됩니다.
달리 말하면, 레버리지는 부채 사용을 말합니다. Gearing은 소유자의 지분을 포함하는 일종의 레버리지 분석으로, 종종 재무 분석에서 비율로 표시됩니다.
부채 비율 이해
부채 비율은 부채 총계와 주주의 지분을 비교합니다. 가장 광범위하고 일관되게 사용되는 레버리지 / 기어링 비율 중 하나로서, 공급 업체, 대출 기관 및 기타 채권자가 회사에 얼마나 많은 노력을 기울 였는지 대주주가 무엇을 약속했는지를 나타냅니다. 부채 비율에는 다른 변형이 존재하며 별도의 산업간에 다른 비공식 표준이 사용됩니다. 은행은 종종 부채 계약에 정의 된 다양한 유형의 사업체에 대한 대출자의 최대 부채 대 자본 비율에 대한 사전 제한을 가지고 있습니다.
특별 고려 사항
부채 비율은 0.1 (주식에 대한 부채가 거의 없음)과 0.9 (주식에 대한 부채가 매우 높음) 사이에있는 경향이 있습니다. 대부분의 회사는 경제적 지속 가능성과 투자자 또는 대출 기관을 유치하기 위해이 두 극단 사이의 비율을 목표로합니다. 부채 비율은 모든 기어비와 마찬가지로 비즈니스의 자본 구조를 반영합니다. 부채가 일반적으로 싼 자금 조달 원이며 세금 혜택이 증가하기 때문에 비율이 높을수록 항상 나쁜 것은 아닙니다.
기어비를 볼 때 특정 회사의 규모와 역사를 고려해야합니다. 규모가 크고 설립이 잘된 회사는 심각한 우려를 일으키지 않고 부채를 대차 대조표의 높은 비율로 밀 수 있습니다. 오랫동안 성공을 거두지 못한 회사는 높은 부채 부담에 훨씬 민감합니다.
