시장 동향의 갑작스런 변화는 많은 투자자들을 막을 가능성이 높습니다. MarketWatch가 인용 한 Charles Schwab의 글로벌 투자 전략가 Jeffrey Kleintop은“상어의 공격은 균형을 잃지 않은 준비되지 않은 투자자의 포트폴리오에서 큰 타격을 입을 수있다”고 말했다. 그는 "상어의 공격을 피하는 데 도움이되는 3 개의 큰 회피 기동을 권장한다."
| 낡은 | 새로운 |
| 미국 주식 | 국제 주식 |
| 성장 주식 | 가치 주식 |
| 작은 주식 | 큰 주식 |
1. 해외 모습
Kleintop은“준비된 투자자들은 미국과 국제 주식에 대한 반대론과 포트폴리오 재조정에 대해 생각해야한다”고 말했다. 그의 요점을 입증하기 위해 2008 년 이후 MSCI USA 지수와 MSCI EAFE 지수의 상대적인 성과를 비교했습니다. 그의 도표에 따르면 미국 지수는이 기간 동안 EAFE 지수의 누적 이익의 약 2 배를 제공했습니다. "미국 주식 시장이 국제 주식보다 월등히 높은 것을 보았는지 아무도 모른다"며 "상어 공격의 위험은 우리에게 상당히 높다"고 덧붙였다.
2. 매매를위한 사냥
Kleintop의 다음 차트는 MSCI 세계 성장 지수가 2015 년 이후 MSCI 세계 가치 지수보다 약 20 % 더 큰 누적 이익을 창출했음을 보여줍니다. 그는 한동안 성장이 계속해서 성과를 거둘 수 있음을 인정하지만 " 이제 성장에서 가치로의 준비와 균형 재조정이 현명한 것으로 드러날 것입니다. " (자세한 내용은 이 재고 수정이 10 년 동안 가장 길다 .)
3. 큰 생각
그는“2009 년 불 시장이 시작된 이후로 작은 자본화 주식이 대형주를 능가하는 데 성공했지만 턱이 늘어난 것 같다”면서“소형주에서 대형주로 재조정하면 상어의 공격을 피할 수있다”고 덧붙였다. " 그의 차트는 MSCI EAFE Large Cap Index와 MSCI EAFE Small Cap Index를 비교 한 결과, Small Cap Index가 2009 년 이후 Large Cap 지수에 의해 생성 된 누적 이득의 거의 두 배를 생성했음을 나타냅니다. 미국 주식은 제외됩니다.
전략의 한계
MarketWatch는 "글로벌 경기 침체와 약세 시장이 모든 자산에 똑같이 타격을 줄 것"이라고 밝혔다. 그럼에도 불구하고 Kleintop은 수익률 곡선, 실업률 및 인플레이션에 대한 분석을 바탕으로 경기 침체 나 약세 시장을 보지 못하므로 투자자가 아직 주식을 피해야한다고 믿습니다.
'새로운 패러다임'
한편 Mayflower Advisors의 베테랑 투자 관리자이자 관리 파트너 인 Larry Glazer는 CNBC에 인플레이션과 금리 상승이 투자자들에게 "새로운 패러다임"을 만들고 있다고 말했습니다. 그는이 환경에서 가장 번성 할 수있는 투자 유형은 소액 상장 주식, TIPS (Treasury Inflation Protected Securities), 금융 주식 및 에너지 주식이라고 말합니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오: 4 개의 주식: 20 % 상승: Goldman .)
정말 불안한 투자자에게는 Glazer가 현금을 보유 할 것을 권고합니다. 그는 "2 % 머니 마켓은 정말 훌륭하게 들린다. 실제로 주식 시장의 많은 영역을 능가하고있다"고 말했다.
가능한 '리딩 인디케이터'
블룸버그 보고서에 따르면 올해 MSCI 재팬 지수에서 가장 실적이 좋은 부문은 유틸리티, 건강 관리, 소비자 물림쇠 및 부동산 주식과 같은 방어적인 경기이다. JPMorgan Asset Management Japan Ltd.의 글로벌 시장 전략가 인 Yoshinori Shigemi에 따르면, “세계 주식이 약세 시장에 진입 할 것인지 아무도 알 수 없지만 일본 방어가 우월한 지표가 될 수있다”고 말했다. 그는 "일본은 주기적 주식 시장이며 미국 경제의 둔화 가능성에보다 민감하게 반응 할 수있다"고 덧붙였다.
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EAFE 지수 정의 EAFE 지수는 유럽, 호주 및 중동의 21 개 주요 MSCI 지수로 표시되는 주요 국제 주식 시장의 성과 벤치 마크 역할을하는 주가 지수입니다. 자세히 MSCI Inc MSCI Inc는 기관 투자가에게 지수, 포트폴리오 위험 및 성과 분석 및 거버넌스 도구를 제공하는 투자 리서치 회사입니다. more 다양 화 다양 화는 투자 접근법, 특히 위험 관리 전략입니다. 이 이론에 따르면, 다양한 자산을 포함하는 포트폴리오는 적은 위험을 감수하는 것보다 위험이 적고 궁극적으로 더 높은 수익을냅니다. 더보기 현대 통화 이론 (MMT) 현대 통화 이론은 거시 경제 체제로, 통화 주권 정부는 파산에 대해 걱정할 필요가없고 인플레이션이 먼 가능성이기 때문에 더 많은 적자를 유지하고 필요한만큼 많은 돈을 인쇄해야한다고 말합니다. 기타 뮤추얼 펀드 정의 뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 기타 유가 증권 포트폴리오로 구성된 일종의 투자 수단으로, 전문 돈 관리자가 감독합니다. more 인덱스 펀드 인덱스 펀드는 시장 지수의 성과를 모방하도록 설계된 주식 또는 채권의 포트폴리오입니다. 이 펀드는 종종 퇴직 포트폴리오의 핵심 자산을 구성하고 적극적으로 관리되는 펀드보다 낮은 비용 비율을 제공합니다. 더