외환 시장은 세계에서 가장 큰 시장입니다. 상품과 서비스가 국가간에 거래 될 때마다 통화가 바뀌고 있습니다. 전 세계에서 진행되는 거래의 규모는 통화 가치가 분 단위로 변동하기 때문에 투기꾼에게 차익 거래 기회를 제공합니다.
일반적으로, 이 투기꾼들은 적은 이익을 위해 많은 거래를하지만, 때로는 큰 이익을 얻거나, 잘못 될 때 큰 손실을 가져 오기도합니다., 우리는 지금까지 만들어진 가장 큰 통화 거래를 살펴볼 것입니다. (자세한 내용은 "Forex Tutorial: Forex Market"을 참조하십시오)
거래 방법
첫째, 외환 시장에서 돈이 어떻게 벌어지는지를 이해하는 것이 필수적입니다. 일부 기술은 주식 투자자에게 친숙하지만 통화 거래는 그 자체로 투자하는 영역입니다. 화폐 거래자는 화폐의 미래 가치에 대해 네 가지 베팅 중 하나를 할 수 있습니다.
- 화폐를 매도한다는 것은 거래자가 다른 통화에 비해 통화가 하락할 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다. 오래 갈수록 거래자는 통화가 다른 통화에 비해 가치가 증가 할 것이라고 생각합니다. 다른 두 베팅은 금액과 관련이 있습니다. 거래자가 통화가 많이 움직일 것이라고 생각하든 아니든 어느 방향 으로든 변경은 교살과 교살의 도발적인 이름으로 알려져 있습니다.
어떤 베팅을 원하는지 결정한 후에는 여러 가지 방법으로 포지션을 취할 수 있습니다. 예를 들어, 캐나다 달러 (CAD)를 단축하려는 경우 가장 간단한 방법은 캐나다 달러로 대출을받는 것이 통화 가치가 떨어질 때 할인으로 상환 할 수있는 방법입니다 (정확하다고 가정).. 이것은 진정한 외환 트레이더에게는 너무 작고 느리기 때문에 풋, 콜, 기타 옵션 및 선물을 사용하여 포지션을 구축하고 활용합니다. 수백만, 심지어 수십억 달러의 가치가있는 거래를하는 것은 특히 레버리지입니다.
앤디 크리거 대 키위
1987 년 Bankers Trust의 32 세 통화 거래자 인 Andy Krieger는 검은 월요일 충돌 이후 달러화에 대한 통화를주의 깊게보고있었습니다. 투자자와 기업이 미국 달러와 시장 붕괴로 인한 피해가 덜한 다른 통화로 돌진하면서 근본적으로 과대 평가되어 일부 차익 거래 기회를 창출하는 일부 통화가 있어야했습니다. Krieger가 지정한 통화는 키위라고도하는 뉴질랜드 달러였습니다.
옵션으로 제공되는 비교적 새로운 기술을 사용하여 Krieger는 수억 달러의 가치를 가진 키위에 대해 짧은 입장을 취했습니다. 실제로 그의 매도 주문은 뉴질랜드의 전체 화폐 공급량을 초과한다고합니다. 유통 압력이 부족한 판매 압력으로 인해 키위가 급격히 떨어졌습니다. Krieger는 자신의 고용주를 위해 수백만 달러를 벌어 들인 반면 3 ~ 5 %의 손실을 기록했습니다.
전설의 한 부분은 뉴질랜드 정부 공무원이 Krieger의 상사를 불러서 Krieger를 키위에서 꺼내려고 시도하는 Bankers Trust를 위협한다고 걱정합니다. Krieger는 나중에 Bankers Trust를 떠나 George Soros를 위해 일했습니다.
Stanley Druckenmiller가 마크에 베팅 (2 회)
Stanley Druckenmiller는 George Soros의 Quantum Fund의 트레이더로 일하면서 같은 통화로 두 번의 긴 베팅을함으로써 수백만 달러를 벌었습니다.
Druckenmiller의 첫 번째 베팅은 베를린 장벽이 무너 졌을 때 발생했습니다. 동독과 서독 사이의 통일의 어려움은 독일인 마크를 Druckenmiller가 극도로 생각한 수준으로 떨어 뜨렸다. 그는 처음에 Soros가 20 억 독일 마르크로 구매를 늘리라고 지시 할 때까지 미래 랠리에 수백만 달러의 베팅을 걸었습니다. 계획에 따라 진행된 일과 장기 포지션은 수백만 달러의 가치가있어 Quantum Fund의 수익률을 60 % 이상으로 끌어 올렸습니다.
몇 년 후, 소로스가 영국 은행을 파괴하는 데 바빴지만, Druckenmiller는 그의 보스 베팅으로 인한 낙진이 영국 파운드를 마크에 떨어 뜨릴 것이라는 가정하에 오랫동안 주목을 받았습니다. Druckenmiller는 자신과 Soros가 옳았음을 확신하고 영국 주식을 사서이를 보여주었습니다. 그는 영국이 대출 금리를 삭감해야하므로 사업을 자극해야한다고 생각했으며 파운드가 저렴할수록 실제로 유럽 경쟁 업체에 비해 수출이 더 많을 것이라고 생각했습니다.
이 같은 생각에 따라 Druckenmiller는 독일 주식이 영국보다 성장률이 낮기 때문에 투자자가 채권으로 이동할 것으로 예상하여 독일 채권을 매수했습니다. 파운드에 대한 Soros의 주요 내기 이익에 상당히 추가 된 것은 매우 완전한 거래였습니다.
영국 파운드와 조지 소로스
영국 파운드는 비록 두 나라가 경제적으로 매우 달랐지만 1990 년대까지 독일 마크를 어둡게했습니다. 통일로 인한 어려움에도 불구하고 독일은 더 강한 국가 였지만 영국은 파운드의 가치를 2.7 점 이상으로 유지하고자했습니다. 이 표준을 준수하려는 시도는 영국에게 높은 이자율과 똑같이 높은 인플레이션을 남겼지 만 유럽 환율 메커니즘 (ERM)에 들어가기 위해 파운드당 2.7 마크의 고정 금리를 요구했습니다.
조지 소로스 (George Soros) 최고 책임자 인 많은 투기꾼들은 고정 환율이 얼마나 오랫동안 시장 세력에 맞서 싸울 수 있을지 궁금해했으며 파운드에 대한 짧은 포지션을 취하기 시작했습니다. 소로스는 파운드의 하락에 더 많이 내기 위해 많은 돈을 빌렸다. 영국은 투자자 유치를 위해 금리를 두 자리 수로 올렸다. 정부는 더 많은 구매 압력을 만들어 판매 압력을 완화하기를 바랐다.
그러나이자를 지불하면 돈이 들지만 영국 정부는 파운드를 인위적으로 올리려고 노력하면 수십억 명이 잃을 것이라는 것을 깨달았습니다. 그것은 ERM에서 철회되었으며 파운드의 가치는 마크에 비해 떨어졌습니다. Soros는이 거래에서 최소 10 억 달러를 벌었습니다. 영국 정부의 입장에서 파운드 화의 평가 절하가 실제로 과도한 관심과 인플레이션을 경제에서 빼앗아 비즈니스에 이상적인 환경으로 만들었 기 때문에 실제로 도움이되었습니다.
고마워요
최고 통화 거래에 대한 모든 논의는 거의 항상 George Soros를 중심으로 이루어집니다. 많은 거래자들이 그와 그의 Quantum Fund와 연결되어 있기 때문입니다. 자선 활동에 초점을 맞추기 위해 자금을 적극적으로 관리하고 은퇴 한 후, 소로스는 자신의 재산이 화폐를 공격한다는 점을 후회하는 말로 언급했습니다. 많은 트레이더와 마찬가지로 시장에서 가격 비 효율성을 제거하여 돈을 버는 Soros에게는 이상한 변화였습니다.
영국은 소로스 때문에 돈을 잃어 버렸고 그는 ERM에서 철수하는 쓰라린 알약을 삼키도록 강요했지만 많은 사람들은 영국이 더 강하게 등장하는 데 필요한 단계로 무역에 대한 이러한 단점을 보았습니다. 파운드가 하락하지 않았다면 정치인들이 ERM을 계속 조정하려고하면서 영국의 경제 문제가 계속 악화되었을 수 있습니다.
결론
국가는 강한 통화만큼 약한 통화로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 통화 약세로 국내 제품과 자산은 국제 바이어에게 저렴 해지고 수출은 증가합니다. 같은 방식으로 수입원가가 높아 외국산 제품의 가격이 상승함에 따라 내수 판매가 증가한다.
영국과 뉴질랜드의 많은 사람들이 투기꾼들이과 평가 된 통화를 거절했을 때 기뻐했을 것입니다. 물론 수입업자들과 당연히 화가 난 사람들도있었습니다. 통화 투기꾼은 국가가 오히려 직면하지 않을 현실에 직면하게하여 돈을 벌고 있습니다. 더러운 일이지만 누군가해야합니다.
