햄튼 효과는 무엇입니까?
Hamptons Effect는 노동절 주말 직전에 발생하는 거래 감소를 의미하며 거래자와 투자자가 긴 주말에서 돌아올 때 거래량이 증가합니다. 이 용어는 월스트리트의 많은 대규모 거래자들이 뉴욕시 엘리트의 전통적인 여름 목적지 인 햄튼에서 여름의 마지막 날을 보낸다는 생각을 말합니다.
Hamptons Effect의 거래량 증가는 포트폴리오 관리자가 연말까지 전체 수익을 강화하기 위해 거래를 할 때 랠리의 형태를 취한다면 긍정적일 수 있습니다. 또는 포트폴리오 관리자가 포지션을 개설하거나 추가하지 않고 이익을 취하기로 결정한 경우 그 결과는 부정적 일 수 있습니다. 햄튼 효과는 통계적 분석과 일화 적 증거의 조합에 기반한 달력 효과입니다.
햄튼 효과의 통계적 사례
햄튼 효과의 통계적 사례는 다른 부문에 비해 일부 부문에서 더 강력합니다. Hamptons Effect는 Standard & Poor 's 500과 같은 시장 차원의 측정법을 사용하여 사용 된 기간에 따라 작은 긍정적 효과와 약간 높은 변동성을 특징으로합니다. 그러나 섹터 레벨 데이터를 사용하고 긴 주말 후에 특정 주식 프로파일이 선호되는 사례를 작성할 수 있습니다. 예를 들어, 연말이 다가옴에 따라 식량 및 유틸리티와 유사한 일관된 성과를 가진 방어 주식이 선호되고 따라서 햄프 턴 효과의 혜택이 제공 될 수 있습니다.
거래 기회
다른 시장 효과와 마찬가지로 패턴을 찾고 패턴에서 안정적으로 이익을 얻는 것은 서로 다른 두 가지입니다. 데이터 집합을 분석하면 매개 변수가 이동함에 따라 거의 항상 흥미로운 추세와 패턴이 나타납니다. Hamptons Effect는 기간과 주식 유형을 조정할 때 시장 데이터에서 해석 될 수 있습니다. 문제는 투자자들이 수수료, 세금 및 스프레드를 고려한 후에 진정한 성과 우위를 창출 할 수있을만큼 큰지 여부입니다.
개별 투자자의 경우 시장 변칙에 대한 해답은 종종 부정적인 것입니다. 데이터로 해석 될 수있는 햄프 턴 효과 및 기타 유사한 예외는 흥미로운 사실이지만, 투자 전략으로서의 가치는 일반 투자자에게는 중요하지 않습니다. 시장 효과가 일관된 것처럼 보이더라도 거래자와 기관 투자자가 차익 거래 기회를 활용하기위한 전략을 구현함에 따라 빠르게 사라질 수 있습니다.
