고속 데이터 피드 란 무엇입니까?
실시간으로 데이터 견적을 위해 가격 견적 및 수율과 같은 데이터를 실시간으로 지연없이 전송하는 고속 데이터 피드가 고주파 거래에 사용됩니다.
주요 테이크 아웃
- 고속 데이터 피드는 전산 알고리즘 거래자에게보다 빠르고 안정적인 데이터를 제공합니다. 옹호자들은 HFT가 시장에서 유리한 역할을하여 다른 중개인보다 시장 유동성 및 가격 증권을 더 효율적으로 강화하고 스프레드를 강화하여 모든 사람의 거래 비용을 낮 춥니 다. 시장은 이제 상호 연결된 자동화 된 거래 시스템의 방대한 조각 네트워크로 구성됩니다.
고속 데이터 피드 작동 방식
고속 데이터 피드는 컴퓨터 화 된 알고리즘 트레이더에게보다 빠르고 안정적인 데이터를 제공합니다. 고속 거래 (HFT)는 데이터에 대한 빠른 액세스로 인해 이루어지기 때문에 데이터 피드와 트랜잭션이 빛의 속도에 접근함에 따라 기술적 인 경쟁이 치열 해졌습니다. HFT는 시장 데이터에 자연 독점을 일으킨다. 비평가들은 고주파 트레이더들이 기관 및 소매 투자자들에 비해 불공정 한 우위를 점했다고 말한다.
옹호자들은 HFT가 다른 중개인보다 시장 유동성 및 가격 유가 증권을 심화시키고 스프레드를 강화하여 모든 사람의 거래 비용을 낮추는 시장에서 유리한 역할을 수행한다고 주장합니다. 공정하고 질서있는 시장을 유지하기 위해 뉴욕 증권 거래소는 2008 년에 지정된 시장 결정자를 도입하여 가격을 쉽게 찾고 기관 및 소매 투자자 모두에게 유동성을 제공합니다.
HFT 업계는 HFT 용어 개요에 대한 가이드로서 상인과 같은 논란이 많은 약탈 적 거래 관행을 사용했습니다. 투자자들은 시장에 HFT가 너무 많기 때문에 이익의 일부를 차지하기 때문에 장기 수익을 줄입니다.
은행과 기관의 거래자들은 2000 년대에 HFT가 대량 주문에 미치는 영향을보기 시작했습니다. 트레이더들은 트레이더가 주식을 구매하기 시작하자마자 주식이 더 많이 경쟁 할 때 주문 흐름이 어떻게 활용되는지를 알기 시작했습니다. 이로 인해 기관 투자가들은 주식을 쫓아 채워야했습니다. HFT 회사들은 주문 흐름 수요를보고 더 높은 가격으로 주식을 투자자에게 다시 판매하기 위해 우선주를 구매할 것입니다. 몇 년이 지나서야 많은 투자자들이 정확히 무슨 일이 일어 났는지 알게 되었기 때문에 그 이후 몇 년 동안 HFT를 다루는 법을 배워야했습니다.
고속 데이터 피드 제공
주식 시장은 이제 상호 연결된 자동화 된 거래 시스템의 방대한 조각 네트워크로 구성됩니다. 고속, 초단기 보유 기간 및 높은 주문 대 거래 비율로 특징 지어지는 고주파 거래는 비록 그 주가가 약 50 %로 줄었음에도 불구하고 미국 주식 거래량의 의미있는 점유율을 구성합니다. 소량, 시장 변동성 및 규제 비용 상승으로 인해 HFT 마진이 압축되어 업계 통합이 이루어졌습니다.
교환 경쟁 문제를 해결하기 위해 규제 기관은 진입 시간을 무작위 화하고 무작위 주문 처리 지연을 유발하는 속도 충돌을 도입했습니다. 새로운 IEX 거래소는 대체 거래 시스템을 도입하여 주문을 350 마이크로 초 늦춰 고주파 거래자들의 이익을 중화 시켰으며, 뉴욕 증권 거래소는 2017 년 중소 기업과의 거래에 따라 그 뒤를이었습니다.
Bloomberg의 B-PIPE 데이터 피드, Thomson Reuters의 Matching Binary Multicast Feed 및 EBS Brokertec의 Ultra는 고속 피드의 예입니다.이 피드는 신호를 보낸 순간부터 경과 한 시간 인 투자자와 공급 업체 시장 데이터에 매우 낮은 대기 시간을 제공합니다. 영수증에.
