목차
- 바젤 I의 목적
- 2 계층 자본
- 바젤 I의 함정
- 결론
1965 년부터 1981 년까지 미국에는 약 8 건의 은행 고장 (또는 파산)이있었습니다. 은행 실패는 특히 "저축 및 대출 위기"라고 불리는 1980 년대에 두드러졌습니다. 전 세계 은행들이 광범위하게 대출을 받았고 국가의 외부 부채는 지속 할 수없는 속도로 증가하고있었습니다.
결과적으로, 주요 국제 은행의 파산 가능성은 보안 수준이 낮기 때문에 증가했기 때문입니다. 이러한 위험을 막기 위해 중앙 은행과 10 개국의 감독 기관으로 구성된 바젤 은행 감독위원회는 1987 년 스위스 바젤에서 개최되었습니다.
위원회는 은행이 보유해야 할 국제 "최소 금액"의 자본을 설정하기위한 첫 번째 문서를 작성했습니다. 이 최소 금액은 은행의 총 자본금의 백분율이며, 이를 최소 위험 기반 자본 적정성이라고도합니다. 1988 년에 바젤 I 캐피탈 어코드가 설립되었습니다. Basel II Capital Accord는 전자의 확장을 따르며 2007 년에 구현되었습니다. Basel I과 그것이 은행 산업에 어떤 영향을 미치는지 살펴 보겠습니다.
주요 테이크 아웃
- 바젤 I은 신용 위험을 최소화하고 재무 안정성을 증진시키기 위해 금융 기관에 대한 최소 자본 요구 사항을 규정하는 국제 은행 규정 세트입니다. 바젤 I을 준수하기 위해 국제적으로 운영되는 은행은 최소 금액을 유지해야합니다 (8 위험 가중 자산의 백분율을 기준으로 한 자본의 %) Basel I은 너무 단순하고 광범위하게 보였으며 Basel II 및 III과 함께 Basel Accords로 이어졌습니다.
바젤 I의 목적
1988 년에 바젤 I 캐피탈 어코드가 설립되었습니다. 일반적인 목적은 다음과 같습니다.
- 국제 은행 시스템의 안정성 강화 국제 은행 간의 경쟁 불평등을 줄이기 위해 공정하고 일관된 국제 은행 시스템을 설정하십시오.
바젤 I의 기본 성과는 은행 자본과 소위 은행 자본 비율을 정의하는 것이었다. 세계의 모든 은행과 정부에 적용되는 최소한의 리스크 기반 자본 적정성을 설정하려면 자본에 대한 일반적인 정의가 필요했습니다. 실제로이 국제 협약 이전에는 은행 자본에 대한 단일 정의가 없었습니다. 따라서 계약의 첫 단계는 계약을 정의하는 것이 었습니다.
2 계층 자본
바젤 I 계약은 두 가지 계층을 기반으로 자본을 정의합니다.
- 1 단계 (핵심 자본): 1 단계 자본에는 주식 문제 (또는 주주 지분)와 미래 손실을 완화 시키거나 소득 변동을 완화하기 위해 마련된 대출 손실 준비금과 같은 선언 된 준비금이 포함됩니다. Tier 2 (보충 자본): Tier 2 자본에는 투자 자산의 이익, 5 년 이상의 만기 장기 채무 및 숨겨진 준비금 (예: 대출 및리스 손실에 대한 초과 수당)과 같은 다른 모든 자본이 포함됩니다. 그러나 단기 무담보 부채 (또는 보증이없는 부채)는 자본의 정의에 포함되지 않습니다.
신용 위험은 은행의 위험 가중 자산 또는 RWA로 정의되며, 은행의 자산은 상대적 신용 위험 수준과 관련하여 가중됩니다. 바젤 I에 따르면, 총 자본금은 은행의 신용 위험 (RWA)의 8 % 이상을 차지해야합니다. 또한 바젤 계약은 세 가지 유형의 신용 위험을 식별합니다.
- 대차 대조표 위험 (그림 1 참조) 거래 대차 대조표 위험: 파생 상품, 즉 이자율, 외환, 주식 파생 상품 및 상품입니다. 자산의 매입 또는 거래 관련 부채 자산과 같은 일반적인 보증.
RWA 및 자본 요구 사항과 관련된 일부 계산을 살펴 보겠습니다. 그림 1은 예상치 못한 사건으로 인한 손실에 대한 취약성 등 4 가지 상대적 위험 범주에 따라 가중치가 지정된 사전 정의 된 대차 대조표 노출 범주를 표시합니다.
그림 2에서 볼 수 있듯이 은행 이외의 은행에 무담보 대출 $ 1, 000가 있으며, 이 경우 위험 가중치는 100 %입니다. 따라서 RWA는 RWA = $ 1, 000 × 100 % = $ 1, 000으로 계산됩니다. 공식 2를 사용하면 최소 8 % 자본 요구 사항으로 8 % × RWA = 8 % × $ 1, 000 = $ 80가 됩니다. 다시 말해, 회사의 총 자본 보유액은 $ 1, 000의 무담보 대출과 관련하여 $ 80이어야합니다. 다른 유형의 자산에 대해 다른 위험 가중치에 따른 계산이 표 2에 나와 있습니다.
시장 위험에는 일반적인 시장 위험과 특정 위험이 포함됩니다. 일반적인 시장 위험은 큰 시장 움직임으로 인한 시장 가치의 변화를 말합니다. 특정 위험은 유가 증권 발행자와 관련된 요인으로 인한 개별 자산의 가치 변동을 말합니다. 시장 위험을 발생시키는 4 가지 유형의 경제적 변수가 있습니다. 이들은 금리, 외환, 주식 및 상품입니다. 시장 위험은 표준화 된 바젤 모델 또는 은행의 내부 위험 가치 (VaR) 모델을 사용하여 두 가지 방식으로 계산할 수 있습니다. 이러한 내부 모델은 바젤 계약에 의해 부과 된 질적 및 양적 표준을 만족하는 가장 큰 은행에서만 사용할 수 있습니다. 또한, 1996 년 개정은 단기 비 담보 부채를 포함하여 총 자본에 대한 3 단계 가능성을 추가합니다. 이것은 중앙 은행의 재량에 달려 있습니다.
바젤 I의 함정
바젤 I 캐피탈 협정은 여러 가지 이유로 비난을 받았다. 주요 비판에는 다음이 포함됩니다.
- 신용 리스크의 제한된 차별화: 그림 1에서 볼 수 있듯이 최소 자본 비율 8 %를 기준으로 네 가지 광범위한 리스크 가중치 (0 %, 20 %, 50 % 및 100 %)가 있습니다. 불이행 리스크의 정적 측정: 최소 8 %의 자본 비율이 은행을 실패로부터 보호하기에 충분하다는 가정은 불이행 리스크의 본질을 고려하지 않습니다. 신용 위험의 기간 구조에 대한 인식이 없음: 신용 노출의 만기와 상관없이 자본금은 동일한 수준으로 설정됩니다. 미래의 잠재적 거래 상대방 위험의 단순화 된 계산: 현재 자본 요구 사항은 다른 통화 및 거시 경제적 위험과 관련된 다른 수준의 위험을 무시합니다. 다시 말해, 그것은 모든 배우들에게 공통의 시장을 가정하지만, 실제로는 그렇지 않습니다. 포트폴리오 다각화 효과의 인식 부족: 실제로, 개별 위험 노출의 합계는 포트폴리오 다각화를 통한 위험 감소와 동일하지 않습니다. 따라서 모든 위험을 합산하면 위험을 잘못 판단 할 수 있습니다. 해결책은 내부 신용 리스크 모델 (예: 시장 리스크를 계산하기 위해 은행이 개발 한 모델과 유사한 모델)을 만드는 것입니다. 이 발언은 다른 모든 약점에도 유효합니다.
이러한 비판으로 인해 바젤 II (Basel II)로 알려진 새로운 바젤 캐피탈 어코드 (Basel Capital Accord)가 생겨 운영 리스크가 추가되고 신용 리스크에 대한 새로운 계산이 정의되었습니다. 운영 위험은 인적 오류 또는 관리 실패로 인한 손실 위험입니다. Basel II Capital Accord는 2007 년에 시행되었습니다.
결론
바젤 I 계약은 신용 위험 또는 당사자가 의무를 이행하지 않으면 손실이 발생할 위험과 관련하여 자본을 평가하는 것을 목표로했다. 위험 모델링 연구가 증가하는 추세에 착수했지만 계산과 분류가 지나치게 단순화되어 바젤 II의 길을 개척하고 위험과 자본의 지속적인 개선을 상징하는 추가 계약이 필요했습니다. 그럼에도 불구하고 자본과 관련하여 위험의 중요성을 평가하는 최초의 국제 도구 인 바젤 I은 금융 및 은행 역사에서 이정표로 남아있을 것입니다.
