한 국가의 경제가 인간의 몸이라면 중앙 은행이 될 것입니다. 그리고 심장이 몸 전체에 생명을주는 피를 펌핑하는 것처럼 중앙 은행은 돈을 경제에 펌핑하여 건강과 성장을 유지합니다. 때때로 경제는 적은 돈이 필요하고 때로는 더 많은 돈이 필요합니다.
중앙 은행이 돈의 양을 통제하기 위해 사용하는 방법은 중앙 은행의 경제 상황과 힘에 따라 다릅니다. 미국의 중앙 은행은 연방 준비 은행으로, 연준이라고도합니다. 다른 주요 중앙 은행으로는 유럽 중앙 은행, 스위스 국립 은행, 영국 은행, 중국 인민 은행 및 일본 은행이 있습니다.
돈의 양이 중요한 이유
경제에서 순환하는 돈의 양은 미시적 및 거시 경제적 추세에 영향을 미칩니다. 미시적 수준에서, 무료 및 쉬운 돈의 대량 공급은 더 많은 개인 지출을 의미합니다. 개인은 또한 개인 대출, 자동차 대출 또는 주택 담보 대출과 같은 대출을 받기가 더 쉬워집니다.
거시 경제적 수준에서, 경제에서 순환하는 돈의 양은 국내 총생산, 전반적인 성장, 금리 및 실업률과 같은 것들에 영향을 미칩니다. 중앙 은행은 경제 목표를 달성하고 통화 정책에 영향을 미치기 위해 유통되는 돈의 양을 통제하는 경향이 있습니다. 이 기사를 통해 중앙 은행이 유통되는 금액을 통제하는 일반적인 방법 중 일부를 살펴 봅니다.
중앙 은행은 더 많은 돈을 인쇄
경제가 금 본위제에 얽매이지 않기 때문에 중앙 은행은 단순히 인쇄하여 유통량을 늘릴 수 있습니다. 그렇게하면 결과가 있지만 원하는만큼 많은 돈을 인쇄 할 수 있습니다. 돈을 더 많이 인쇄해도 생산량이나 생산 수준에 영향을 미치지 않으므로 돈 자체의 가치가 떨어집니다. 이것이 인플레이션을 유발할 수 있기 때문에 더 많은 돈을 인쇄하는 것이 중앙 은행의 첫 번째 선택이 아닙니다.
중앙 은행은 준비금 필요 조건을 설정합니다
경제에서 돈의 양을 통제하기 위해 모든 중앙 은행이 사용하는 기본 방법 중 하나는 준비금 요건입니다. 일반적으로 중앙 은행은 예탁 기관에 순 거래 계좌 금액에 대비하여 일정 금액의 준비금을 보유하도록 요구합니다. 따라서 일정 금액이 준비되어 있으며 이것은 유통되지 않습니다. 중앙 은행이 준비금 요건을 9 %로 설정했다고 가정 해보십시오. 상업 은행의 총 예금이 1 억 달러 인 경우, 예비 요건을 충족시키기 위해 9 백만 달러를 따로 설정해야합니다. 나머지 9 천 9 백만 달러는 유통 될 수있다.
중앙 은행이 더 많은 돈을 경제에 유통시키고 자한다면 예비비를 줄일 수 있습니다. 이것은 은행이 더 많은 돈을 빌릴 수 있음을 의미합니다. 경제에서 돈의 양을 줄이려면 예비 요구 사항을 늘릴 수 있습니다. 이것은 은행이 빌려줄 돈이 적기 때문에 대출 발행에 더 까다로울 것입니다.
미국에서 (2019 년 1 월 17 일부터), 순 거래 계좌가 최대 1, 630 만 달러 인 소규모 예금 기관은 준비금을 유지하지 않습니다. 1, 630 만 달러에서 1 억 2, 420 만 달러 사이의 계좌를 보유한 중소 규모 기관은 부채의 3 %를 예비로 설정해야합니다. 1 억 2 천 2 백 2 십만 달러보다 큰 예금 기관에는 10 %의 예비 준비금이 있습니다.
중앙 은행은 금리에 영향을 미칩니다
대부분의 경우 중앙 은행은 담보 대출, 자동차 대출 또는 개인 대출과 같은 대출 금리를 직접 설정할 수 없습니다. 그러나 중앙 은행은 금리를 원하는 수준으로 끌어 올리기위한 특정 도구를 가지고 있습니다. 예를 들어, 중앙 은행은 정책 요율의 열쇠를 가지고 있습니다. 이것은 상업 은행이 중앙 은행으로부터 대출을받는 비율입니다 (미국에서는 연방 할인율이라고합니다). 은행이 중앙 은행에서 더 낮은 비율로 대출을 받으면 대출 비용을 고객에게 줄임으로써 이러한 절감 효과를 전달합니다. 낮은 이자율은 차입금을 증가시키는 경향이 있으며, 이는 순환하는 돈의 양이 증가 함을 의미합니다.
중앙 은행, 공개 시장 운영에 참여
중앙 은행은 공개 시장 운영 (OMO)이라는 프로세스를 통해 정부 증권을 사고 파는 방식으로 유통 자금의 양에 영향을 미칩니다. 중앙 은행은 유통되는 돈의 양을 늘리려 고 할 때 상업 은행과 기관에서 정부 증권을 구입합니다. 이로 인해 은행 자산이 확보됩니다. 이제 대출 할 현금이 더 많아집니다. 이것은 경제의 이자율을 낮추는 확장 또는 완화 통화 정책의 일부입니다. 시스템에서 돈을 인출해야하는 경우에는 반대입니다. 미국의 경우, 연방 준비 은행은 공개 시장 운영을 통해 목표로 지정된 연방 기금 요율에 도달합니다. 연방 기금 금리는 은행과 기관이 서로 밤새 돈을 빌려주는 이자율입니다. 각 대출-대출 쌍은 자신의 금리를 협상하고, 이들의 평균은 연방 기금 금리입니다. 연방 기금 금리는 다른 모든 금리에도 영향을 미칩니다. 공개 시장 운영은 유연하고 사용하기 쉽고 효과적이기 때문에 널리 사용되는 도구입니다.
중앙 은행은 양적 완화 프로그램을 소개합니다
심각한 경제 시대에 중앙 은행은 공개 시장 운영을 한 단계 더 발전시켜 양적 완화 프로그램을 시행 할 수 있습니다. 양적 완화에 따라 중앙 은행은 돈을 창출하고이를 사용하여 정부 채권과 같은 자산과 유가 증권을 매입합니다. 이 돈은 중앙 은행이 구매 한 자산에 대한 지불로 수령 될 때 뱅킹 시스템에 들어갑니다. 은행은 그 금액만큼 증가하여 은행들이 더 많은 대출을하도록 장려하고 장기 금리를 낮추고 투자를 장려합니다. 2007-2008 년 금융 위기 이후 영국 은행과 연방 준비 은행은 양적 완화 프로그램을 시작했습니다. 최근 유럽 중앙 은행과 일본 은행도 양적 완화 계획을 발표했다.
결론
중앙 은행은 국가의 경제가 건강하게 유지되도록 열심히 노력합니다. 중앙 은행이이를 수행하는 한 가지 방법은 경제에서 유통되는 금액을 통제하는 것입니다. 그들은 금리에 영향을 미치고, 준비금 요건을 설정하고, 공개 시장 운영 전략을 채택하여이를 수행 할 수 있습니다. 건강하고 지속 가능한 경제를 보장하기 위해서는 적절한 양의 돈을 유통시키는 것이 중요합니다.
