주주의 지분은 회사의 순 가치 또는 회사의 모든 자산이 청산되고 모든 부채가 상환 된 경우 주주에게 반환되는 금액을 나타냅니다. 요컨대, 주주의 지분은 회사의 순자산을 측정합니다. 회사의 대차 대조표에서 찾을 수 있으며 분석가가 회사의 재무 건전성을 결정하는 데 사용하는 일반적인 재무 지표입니다.
주주의 지분 계산 방법
회사의 대차 대조표에 표시된 총 자산에서 총 부채를 빼서 회사의 주주 지분을 계산할 수 있습니다. 주주 지분 계산 공식은 다음과 같습니다.
의 주주의 지분 = 총자산 − 부채
주주의 지분은 보통주와 우선주를 통해 회사가 경험하는 자금의 양을 나타냅니다. 회사의 자본금과 이익 잉여금에서 자기 주식의 가치를 빼서 주주의 지분을 계산할 수도 있습니다.
주주의 자기 자본 계산 예
아래는 2017 년 말 기준 Bank of America Corporation (BAC)의 대차 대조표입니다. 2017 년 12 월 31 일 현재 Bank of America의 총 자산은 $ 2.281234 조이고 부채는 $ 2.014088 조입니다.
따라서 당시 Bank of America의 총 주주 지분은 $ 2.281234 (자산) – $ 2.014088 (부채) = $ 267.146 십억입니다.
또한 주주의 지분에 대한 대차 대조표 (녹색)에서 개별 항목을 볼 수 있습니다. 이 수치는 우선주, 보통주, 이익 잉여금 및 주주의 자본 총계에 영향을 미치는 기타 포괄 손익 (또는 손실)을 포함하여 각 구성 요소에 의해 분류됩니다.
주주의 지분은 $ 22.323 + 138.089 + 113.816 – 7.082 = $ 267.146 billion으로 계산할 수 있습니다.
주주 지분 267.146 억 달러의 가치는 Bank of America가 모든 부채를 상환 한 경우 주주에게 남은 금액을 나타냅니다.
주주의 지분은 부채 / 자본 비율 (D / E), ROI (Return On Equity) 및 BVPS (Book Per Per 지분율)와 같은 비율 값을 결정하기 위해 기본 분석에 사용됩니다.
주주의 지분은 어떤 통찰력을 제공합니까?
주주의 지분은 음수이거나 양수일 수 있습니다. 긍정적 인 경우 회사는 부채를 충당하기에 충분한 자산을 보유하고 있습니다. 음수 인 경우 회사의 부채가 자산을 초과합니다. 연장하면 대차 대조표 파산으로 간주됩니다.
따라서 많은 투자자는 부정적인 주주의 지분을 가진 회사를 위험한 투자로 간주합니다. 주주의 지분 자체는 회사의 재무 건전성을 나타내는 충분한 지표가 아닙니다. 그러나 다른 도구 및 메트릭과 함께 사용하면 투자자가 조직의 건강을 정확하게 분석하는 데 도움이되는 좋은 도구입니다.
주주의 지분을 계산하는 데 필요한 모든 통계는 회사의 대차 대조표에서 확인할 수 있습니다. 총 자산에는 유동 자산과 비유동 자산이 포함됩니다. 유동 자산은 1 년 이내에 현금으로 전환 될 수있는 자산입니다 (예: 현금, 매출 채권, 재고). 장기 자산은 현금으로 전환하거나 1 년 이내에 소비 할 수없는 자산입니다 (예: 투자, 자산, 플랜트 및 장비, 특허와 같은 무형 자산).
부채 총계는 유동 부채와 장기 부채로 구성됩니다. 유동 부채는 일반적으로 1 년 이내에 상환해야하는 부채입니다 (예: 미지급금 및 납부 세). 장기 부채는 1 년보다 긴 기간에 상환해야 할 의무입니다 (예: 채무, 리스, 연금 의무). 총 자산과 부채를 계산할 때 주주의 지분을 결정할 수 있습니다.
시장 조사관과 분석가는 회사가 배당금 형태로 투자자에게 지불하는 이익 잉여금 금액과 회사에 다시 재투자하기 위해 유지되는 금액 사이에 안정적인 균형을 유지하는 것을 선호합니다. 주주의 지분은 생성되는 수익과 주식 투자자의 투자 금액을 파악하기위한 필수 지표입니다.
