외환 거래자는 항상 통화의 잠재적 움직임을 예측할 수있는 트렌드와 경제 전망을 찾고 있습니다. 일부는 경제 보고서 또는 GDP 또는 무역 관계를 살펴 보지만 주식 시장을 사용하여 이러한 보고서를 예측할 수 있습니다. 주식 시장에는 전 세계 수천 개의 회사가 있으며 매일 수백 개의 보고서를 작성하며 이는 통화 거래자에게 유용한 정보 소스가 될 수 있습니다.
기본 문제
궁극적으로 통화는 수요와 공급 특성에 따라 변동합니다. 더 많은 투자자가 통화를 요구하면 다른 통화에 비해 강화 될 것입니다. 공급이 과도하면 그 반대입니다. 그러나이 기본 원칙은 매일 일정한 통화 변동을 유발하는 많은 요인의 영향을받습니다. 이러한 많은 요소를 논의하는 것은이 기사의 범위를 벗어납니다. 주식 시장이 외환 시장에 대한 통찰력을 제공 할 수있는 방법에 중점을 둘 것입니다.
글로벌 게임
외환 시장은 다른 증권 시장보다 큰 글로벌 시장입니다. 따라서 주식과 외환 시장에 미치는 영향에 대해 생각할 때 진정으로 세계적으로 생각해야합니다. 고려해야 할 가장 좋은 회사는 당연히 다양한 통화로 거래되는 국제 사업장이있는 회사입니다. 예를 들어, 세계에서 가장 큰 소매업 체인 Wal-Mart는 생각할 수있는 다른 회사와 마찬가지로 외환 문제를 처리합니다. 또 다른 위대한 이름은 코카콜라입니다. 이 글로벌 소비자 주식은 전 세계의 소비자와 거래하며 외환 시장에 대한 최고의 기업 엿보기를 제공합니다.
상품 시장은 외환 시장과 관련하여 유용 할 수 있습니다. 주요 글로벌 원자재 인 원유를 고려하십시오. 국제 유가는 미국 달러로 표시됩니다. 예를 들어, 주요 국제 통화에 비해 미국 달러 가치가 하락하기 때문에 유가가 급등 할 수 있습니다. 따라서 외국의 자국 통화 가격을 동일하게 유지하기 위해 유가가 상승해야합니다. 설탕, 옥수수 및 밀과 같은 다른 글로벌 상품은 비슷한 통찰력을 제공하지만 석유는 외환 시장과 관련하여 가장 중요한 상품입니다.
주요 주식 시장은 다른 방식으로 외환 시장에 영향을 줄 수 있습니다. 약한 통화는 해당 국가의 수출업자에게 유리합니다. 국내 통화가 약하면 해외 수출이 더 저렴합니다. 이는 수출업자들의 성장과 이익을 촉진하는 데 도움이됩니다. 수입이 증가 할 때 주식 시장은 좋은 경향이 있습니다. 물론 미국 달러, 엔, 유로 및 영국 파운드와 같은 주요 글로벌 통화가 지원하는 주식 시장에서 상황이 발생할 가능성이 높습니다.
기대
외환 시장은 역동적이고 매우 빠르게 변동하기 때문에 대부분의 산업은 외환 시장의 방향을 나타내는 지표로 작용합니다. 회사가 통화 이동의 영향을 알기 시작한 것은 회사가 수입을보고하기 전까지는 아닙니다. Forex가 중요한 역할을 수행했을 때 회사의 결과는 분석가의 추정치와 크게 다를 수 있습니다. 이 시점에서 투자자는 향후 통화 변동에 대한 전망과 관련하여 경영진의 의견을 분석 할 수 있습니다. 찾아야 할 것은 회사가 앞으로 나아갈 헤징 전략의 징후입니다.
어떤 유형의 자산 (하드 또는 소프트)을 차별화하여 외환 이동을 가장 잘 식별하는지는 의미가 없습니다. 오히려 중요한 것은 자산의 필요성입니다. 음식, 휘발유 및 약과 같은 것들이 옷이나 보석보다 더 유용 할 것입니다. 전 세계에 음식을 판매하는 Kraft와 같은 회사는 상징적 인 보석상 소매업 체인 Tiffany 's보다 유용 할 것입니다.
정부 참여
글로벌 금융 기관은 외환 시장에서 의미있는 목적을 달성 할 것이라고 생각할 것입니다. 그들은 외환 시장을 촉진하는 데 도움이된다는 의미에서, 방향을 파악하는 데있어 주요 자산의 가치 – 돈 –은 정부 정책의 영향을 받는다는 것을 기억하십시오.
불행하게도, 주식은 의미있는 선행 지표를 제공하지 않습니다. 화폐의 가치는 수요와 공급에 의해 결정되며, 일반적으로 금리 변동이나 기타 정책 움직임을 통해 정부가 결정합니다. 정부가 자유 자재로 운동에 영향을 미칠 수있을 때 주식을 주도적 인 지표로 사용하는 것은 현명하지 않습니다.
현실은 주식만으로는 통화의 방향을 예측하는 신중한 방법이 아닙니다. 정부 대차 대조표, 통화 정책 및 금리는 외환 시장에서 중요한 역할을합니다. 최근 미국 역사는 중요한 예입니다. 2007-2009 금융 위기에 대한 대응으로, 연방 준비 은행은 1 조 달러 이상의 채권을 구매함으로써 자금 공급을 크게 늘 렸습니다.
일반적으로 양적 완화라고 알려진이 프로그램은 대공황 이후 최악의 경기 침체에서 경제를 도왔지만, 달러는 세계 통화 바스켓에 비해 크게 약화되었습니다. 이 달러 약세는 2009 년부터 2011 년까지 미국 주식 가격이 급등한 경우에도 발생했습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 이러한 글로벌 기업들 사이에서 패턴을 찾을 수 있습니다.
미국 밖에서 생각하기
수년 동안 등장한 주요 패턴이 하나 있습니다. 많은 글로벌 기업들이 미국 이외의 지역에서 성장 노력에 집중 해 왔습니다. 예를 들어, 2000 년대 후반, 커피 대기업 Starbucks는 해외 확장을 통해 미래의 성장을 촉진 할 계획을 세웠습니다. 이 회사는 800 개 지역을 폐쇄 할 계획을 세웠으며, 대부분 스타 벅스가 국제적으로 매장을 확장하는 데 주력하고 있으며 매출과 수익이 증가했으며 주가는 주가에 보상했습니다.
그러나 스타 벅스가 유일하게 벽에 글을 쓴 회사는 아닙니다. 최고의 성장은 신흥 시장과 개도국 시장에서 비롯됩니다. 거의 모든 글로벌 기업이 세계의 일부를 개발하고 떠오르는 데 상당한 성장 노력을 기울였습니다.
해외에서의 성장 관점은 다른 통화를 희생하면서 달러 약세와 일치했습니다. 그것이 보장되는 것은 아니지만, 강한 경제는 일반적으로 장기적으로 강한 통화에 의해 지원됩니다. 투자자들은 단기적으로 변동이 외환 시장에서 예외가 아니라 규칙이라는 것을 분명히 이해해야합니다. 물론, 강한 경제가 강한 통화가된다는 것은 100 % 정확하지 않습니다. 미국의 금융 위기 동안 일본의 경제는 수십 년 동안 펑크 상태 였음에도 불구하고 일본 엔화는 미국 달러에 비해 강세를 지속했습니다. 그러나 그것은 엔화 대 달러였으며 당시 미국 경제는 일본보다 빠르게 떨어지고있었습니다.
글로벌 기업이 투자하는 곳은 종종 이러한 기업이 강력한 경제 성장을 볼 수있는 주요 신호입니다. 경제 성장이 강한 곳에서는 일반적으로 통화 수요가 더 큽니다. 더 중요한 것은, 강한 경제는 종종 통화 가격을 지원하는 데 도움이되는 견고한 정부 대차 대조표를 제안합니다. 국가가 심하게 빚을 졌거나 통화를 계속 발행해야 할 때, 그 통화에 대한 장기적인 영향은 바람직하지 않습니다.
결론
외환 시장은 복잡한 역동적 인 시장입니다. 주식과 같은 하나의 데이터 포인트를 사용하여 향후 외환 방향을 예측하는 것은 제한적인 운동이 될 수 있습니다. 주식은 유용한 지표가 될 수 있지만 투자자는 주식만으로는 정확한 평가를 제공하기에 충분하지 않을 수 있음을 알고 있어야합니다.
