주식 시장에 관해서는 많은 투자자들이 혼란스러워합니다. 장기 구매가 좋은 주식과 그렇지 않은 주식을 파악하는 데 어려움이 있습니다. 장기적으로 투자하려면 특정 지표를 살펴볼 필요가있을뿐만 아니라 장기 목표에 계속 집중하고 훈련을 받고 전반적인 투자 목표를 이해해야합니다.
좋은 장기 구매를 식별하는 방법과이를 찾는 데 필요한 것을 설명합니다.
기초에 초점
장기 구매에 적합한 주식과 그렇지 않은 주식을 결정하기 위해 분석가가 검사하는 많은 기본 요소가 있습니다. 이 요소들은 회사가 재정적으로 건전한 지 여부와 주식 가격이 실제 가치 이하로 떨어졌는지 여부를 알려주므로 좋은 매수가됩니다.
다음은 주식 가치를 결정하는 데 사용할 수있는 몇 가지 전략입니다.
배당 일관성
회사의 배당 및 지불 능력의 일관성은 회사의 수입 예측 가능성을 보여줍니다. 또한 배당금을 지불 할만큼 (현재 또는 보유 수입에서) 재정적으로 안정적임을 보여줍니다. 이 일관성을 찾기 위해 몇 년 동안 돌아 가야하는지 (일부는 5 년, 다른 사람들은 최대 20 년)에 대해 여러 가지 의견을 찾을 수 있지만이 범위의 어느 곳에서나 배당 일관성에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다.
P / E 비율 조사
주가 수익률 (P / E) 비율은 주식의 과잉 평가 또는 미달 평가 여부를 결정하는 데 사용되는 일반적인 도구 중 하나입니다. 주식의 현재 가격을 회사의 주당 수입으로 나누어 계산합니다. P / E 비율이 높을수록 일부 투자자는 그 수입에 더 많은 돈을 지불 할 의향이 있습니다. 그러나 P / E 비율이 높을수록 주식의 가격이 너무 비싸고 철수에 따른 것일 수도 있습니다. 낮은 P / E 비율은 주가가 매력적인 가치이며 시장이 실제 가치 이하로 주식을 밀었다는 것을 나타낼 수 있습니다.
회사가 업계 또는 시장에 비해 저렴한지를 판단하는 실질적인 방법은 P / E 비율을 전체 산업 또는 시장과 비교하는 것입니다. 예를 들어, 회사의 P / E 비율이 10 인 반면 산업의 P / E 비율이 14 인 경우 전체 산업에 비해 주식의 가치가 매력적임을 나타냅니다.
변동하는 수입을 조심하십시오
경제는 순환 적으로 움직입니다. 때로는 경제가 강하고 수입이 증가합니다. 다른 경우에는 경제가 둔화되고 수입이 감소합니다. 주식이 장기 구매에 적합한 지 여부를 결정하는 한 가지 방법은 과거 수입과 향후 수입 전망을 평가하는 것입니다. 회사가 수년에 걸쳐 꾸준한 수입 증가 기록을 보유하고 있다면 장기적인 구매가 될 수 있습니다.
또한 회사의 예상 수익이 무엇인지 살펴보십시오. 만약 그들이 강세를 유지할 것으로 예상된다면, 이것은 회사가 장기적으로 좋은 매수라는 신호일 수 있습니다. 또는 회사에서 향후 수입 지침을 줄이면 이는 수입 약점의 징후 일 수 있습니다.
가치 덫 피하기
주식이 장기 구매이고 가치 함정이 아닌지 어떻게 알 수 있습니까 (주식은 저렴하지만 훨씬 더 낮아질 수 있음)? 이 질문에 대답하려면 회사의 부채 비율 및 현재 비율을 보는 것과 같은 상식적인 원칙을 적용해야합니다.
부채는 두 가지 방식으로 작동 할 수 있습니다.
- 경제가 좋은시기에 부채는 더 낮은 비용으로 성장에 자금을 조달함으로써 회사의 수익성을 높일 수 있습니다. 경제적 불확실성이 있거나 금리가 상승 할 때 부채가 많은 회사는 재정 문제를 겪을 수 있습니다.
부채 비율은 부채로 자금을 조달 한 자산의 양을 측정합니다. 회사의 총 부채를 총 자산으로 나누어 계산합니다. 일반적으로 부채가 높을수록 회사가 가치 함정이 될 가능성이 커집니다.
회사가 이러한 부채 의무를 충족시킬 수있는 능력 (현재 비율)을 결정하는 데 사용할 수있는 또 다른 도구가 있습니다. 이 숫자를 계산하려면 회사의 현재 자산을 현재 부채로 나눕니다. 숫자가 높을수록 회사의 유동성이 높아집니다. 예를 들어 회사의 현재 비율이 4라고 가정합니다. 이는 회사가 부채의 4 배를 지불 할만큼 유동성이 있음을 의미합니다.
부채 비율과 현재 비율이라는 두 가지 비율을 사용하면 현재 가격에서 주식이 좋은 가치인지에 대한 좋은 아이디어를 얻을 수 있습니다.
경제 지표 분석
경제 지표를 사용하여 시장에서 발생하는 상황을 이해하는 데는 두 가지 방법이 있습니다.
경제 상황 이해
주요 주식 시장 평균은 미래 경제 지표로 간주됩니다. 예를 들어, Dow Jones Industrial Average의 일관된 약세는 경제가 정상화되기 시작했고 수입이 떨어지기 시작했음을 나타낼 수 있습니다. 주요 시장 평균이 일관되게 상승하기 시작하지만 경제 수치가 여전히 경제가 취약하다는 것을 보여주는 경우에도 마찬가지입니다.
일반적으로 주가는 6 개월에서 12 개월 사이에 실제 경제를 주도하는 경향이 있습니다. 이에 대한 좋은 예는 1929 년 미국 주식 시장 붕괴로, 결국 대공황으로 이어졌습니다.
경제 "큰 그림"평가
장기 구매와 경제의 관계를 측정하는 좋은 방법은 뉴스 헤드 라인을 경제 지표로 사용하는 것입니다. 기본적으로, 당신은 시장이 과매 수 또는 과매도되고 있는지 이해하기 위해 뉴스 매체의 반대되는 지표를 사용하고 있습니다.
이에 대한 좋은 예는 1974 년 뉴스 위크 의 표지가 월가의 기둥을 무너 뜨리는 곰을 보여 주었을 때 일어났다. 되돌아 보면 이것은 시장이 바닥을 보였으며 주식이 상대적으로 저렴하다는 신호였다.
대조적으로 1999 년 9 월 27 일의 타임지 표지에는 "닷컴 리치 닷컴 받기"라는 문구가 포함되어 있습니다. 이런 종류의 사고가 보여주는 것은 많은 사람들이 주류에있을 때 안전하다고 느끼는 것입니다. 그들은 주류 언론에서 읽고 듣는 것에 의해 이러한 신념을 강화합니다. 이것은 지나치게 낙관적이거나 비관적 일 수 있습니다. 그러나 이러한 종류의 지표는 현실이되기까지 1 년 이상이 걸릴 수 있습니다.
결론
장기적으로 투자하려면 인내와 훈련이 필요합니다. 회사 나 시장이 그다지 실적이 좋지 않으면 좋은 장기 투자를 발견 할 수 있습니다. 기본적인 도구와 경제 지표를 사용하면 거친 다이아몬드를 찾아서 잠재적 인 가치 함정을 피할 수 있습니다.
