주식 기금
첫째, 주식과 채권 기금의 세금 부채 사이에 차이가 있음을 주목하는 것이 중요합니다. 주식 펀드가 구성 요소 주식을 거래하면 자본 이익에 과세됩니다. 그들은 또한 분배를 발행하는데, 이것은 또한 과세 대상입니다. (자세한 내용은 자본 소득세 101 참조)
자본 이득의 경우, 1 년 이상 보유한 자산에 대해 단기 또는 1 년 미만과 장기의 2 가지 요율이 있습니다. 후자는 더 작으며 최대 20 %입니다. 뮤추얼 펀드를 소유 한 사람은 가장 적지 만 15 % 또는 0을 지불합니다. 단기 이익은 일반 소득으로 과세됩니다.
주식 펀드는 때때로 분배를하는데, 이는 배당금 또는 단순히 주식 판매로 인한 이익일 수 있습니다. 전자의 경우 장기 자본 이득 률로 과세 될 수 있습니다. 자금 분배는 자금이 펀드의 더 많은 주식에 다시 투입되는지 여부에 관계없이 과세됩니다. 물론 펀드 주식이 이익으로 매각되면 손실이 발생합니다 (또는 손실이있는 경우에는 공제). (자세한 내용은 다음과 같습니다: 자본 이익과 투자 소득의 차이점은 무엇입니까? )
채권 기금
채권 기금은 조금 다릅니다. 얻은이자는 일반 소득으로 과세됩니다. 그러나 구매하는 채권 기금의 종류에 따라 약간의 주름이 있습니다. 예를 들어, 세금이없는 시립 채권 기금이 있지만 일반적으로 세금 공제는 해당 채권이 발행 된 주와 같은 주에 거주하는 경우에만 적용됩니다. 대부분의 경우, 시립 채권 기금은 연방 수준에서 과세되지 않으며 연방에는 부채 (예를 들어, 재무부 기금)는 주 소득세에서 면제되지만 여전히 연방 수준에서 과세됩니다.
국제 기금
이것은 우리를 자금의 세 번째 범주 인 국제로 가져옵니다. 외국 세금 공제로 인해 국제 기금에 세금이 부과되지 않는 경우가 있습니다. 국세청 (IRS)에 두 번 세금을 부과하지 않기 위해 이미 지불 한 외국 세금에 대한 공제를 허용합니다. 그것은 그들에게 좋은 다양 화 및 세금 방지책을 만들 수 있습니다. (자세한 내용 은 외국인 투자 과세 이해 )
그러나 자금이 어느 국가에 적용되는지주의 깊게 살펴보아야합니다. 투자 자문 및 재무 계획 회사 인 Wealth Logic의 설립자 인 Allan Roth는“해당 국가에 조세 조약이없는 경우 두 번 세금을 낼 수 있습니다.
세금 효율성
세금에 대한 세금 규정이 자금에 대해 복잡 해지더라도 세금 효율성을 극대화 할 수있는 방법이 여전히 있다고 Roth는 말했다. 먼저 거래를 최소화하십시오. 많은 거래를하는 펀드는 더 많은 세금과 기간이 필요합니다. 또 다른 방법은 펀드가 포함 된 "래퍼 (wrapper)", 즉 세금 유예 401 (k) 계획 또는 현지 중개인 또는 재정 고문의 과세 계정에 대해 생각하는 것입니다. (자세한 내용은 은퇴 저축: 세금 유예 또는 세금 면제? )를 참조하십시오.
Roth는 예를 들어 주식 기금을 과세 대상 계정에 유지하면서 채권 기금을 401 (k) 또는 개인 퇴직 계좌 (IRA)에 넣을 것을 제안합니다. 그 이유는 채권 기금 분배가 소득에 적용되는 비율로 세금이 부과되기 때문에 매년 세금이 부과 될 것입니다. 시간이 지남에 따라 추가됩니다. 로스는 또한 주식 펀드가 채권 펀드를 능가하거나 그 반대의 경우에도 이자율이 낮게 유지 될 것이라는 보장은 없다고 밝혔다.
한편 주식 펀드는 자본 이득 률로 과세되며, 이는 대부분의 시간이 일반 소득의 비율보다 낮습니다. 즉, 실제로 펀드 주식 매각으로 발생하는 소득에 대한 더 큰 이율보다는 매년 더 작은 이율을 지불하는 것이 더 좋습니다.
세금을 더욱 최소화하기 위해 Roth는 인덱스 펀드가 최선의 방법이라고 덧붙였다. 인덱스 펀드의 거래가 적기 때문에 과세 대상 "이벤트"의 수가 적습니다. 배당금은 일반 소득보다 낮은 세율로 세금이 부과되므로 세금이 덜 물릴 수 있습니다.
국제 기금에 대해서도 비슷한 추론이 적용됩니다: 색인 기금으로 가서 가능한 한 조세 조약을 체결 한 국가와 함께하십시오.
인덱스 펀드의 한 유형은 ETF (exchange-traded fund)입니다. Roth 교수는 이론은 재조정 등의 ETF가 뮤추얼 펀드와 동일한 세금을 지불 할 필요가 없기 때문에 세금 효율성이 더 높다고 말했다. 실제로 펀드 매니저는 거의 항상 가장 높은 비용 기반 주식을 먼저 판매하므로 돈을 잃거나 돈을 덜 버는 물건을 내리고 자본 이득을 줄입니다. (자세한 내용은 비용 기준을 결정하는 요소는 무엇입니까? )
최대 ETF 인 SPDR S & P 500 ETF (SPY)의 총 비용 비율은 0.1098 %이며 S & P 500을 따릅니다. Vanguard S & P 500 펀드 (VFINX)는 0.17 %를 청구합니다. 그 차이는 다소 작으므로 선택의 여지가 거의 없을 수도 있습니다.
결론
세금 효율적인 투자는 어떤 종류의 계좌에 자금을 넣는 지에 대한 약간의 저글링을 포함 할 수 있지만 일단 완료하면 그만한 가치가 있습니다. (자세한 내용 은 뮤추얼 펀드 판매시기 참조)
