결국 투자를 시작하기로 결정했습니다. 낮은 P / E 비율이 일반적으로 높은 P / E 비율보다 낫다는 것을 알고 있습니다. 포트폴리오는 여러 부문에 걸쳐 다양 화되어야합니다. 대차 대조표에 많은 현금을 보유한 회사는 부채와 분석가가 지나치게 부담하는 회사보다 우수합니다 추천은 항상 소금 한알과 함께 가져와야합니다. 이제 투자의 모든 기본 사항을 숙지하고보다 복잡한 기술적 분석 개념을 연구 했으므로 이제 주식을 선택할 준비가되었습니다. (추가 정보는 Investing 101을 참조하십시오.) 자세한 내용은이 Stocks Basics Tutorial을 참조하십시오.
하지만 기다려! 수만 개의 주식 중에서 선택하여 실제로 주식 투자를 선택하는 방법은 무엇입니까? 모든 대차 대조표와 손익 계산서를 살펴보면 어느 회사가 유리한 순 부채 위치를 가지고 있고 순이익률을 개선하고 있는지 확인할 수 없습니다. 또한 주식 선별기의 기준 입력에 따라 엄격하게 투자를 선택하면 오류가 발생하기 쉽고 회사를 완전히 대표하지는 않습니다. 마지막으로, 펀드 매니저들이 주로 안전한 블루칩 주식에 집중하는 경향이 있기 때문에 단순히 코트 테일링 기관 투자자들은 10 개의 배거를 찾는 데 도움이되지 않습니다.
목표 결정
주식을 선택하는 첫 단계는 포트폴리오의 목적을 결정하는 것입니다. 소득, 자본 보존 또는 자본 인식 요구 사항에 중점을 둔 투자자는 투자 기준이 다릅니다. 소득 중심의 투자자는 일반적으로 유틸리티와 같은 산업 및 분야의 저성장 기업에 중점을 두지 만, REIT 및 마스터 제한 파트너십과 같은 다른 대안도 쉽게 이용할 수 있습니다. 위험 내성이 낮고 주로 자본 보존에 관심이있는 사람들은 안정적인 블루칩 기업에 투자하는 경향이 있습니다. 자본에 대한 감사를 원하는 투자자는 시가 총액과 수명주기 단계에 이르는 회사를 대상으로해야합니다. (자세한 내용 은 주식주기: 상황이 어떻게 내려 가야 하는지 확인하십시오.)
다각화를 염두에두고, 전술 한 투자자 유형 중 하나가 상기 전략의 조합을 사용할 수있다. 그러나 어떤 범주에 속하는지 결정하는 것이 쉬운 부분입니다. 실제로 어떤 주식을 선택해야하는지 파악하는 것이 프로세스가 더 복잡 해지는 부분입니다. 주식을 선택하는 방법에 대한 올바른 방법은 없지만 기본 전략은 투자자가 회사의 재무 분석을 시작하기 전에 검색 범위를 좁히는 데 도움이됩니다.
주식을 선택하는 방법
눈을 뜨고
정보에 입각 한 투자자가 되려면 시장 이벤트 및 의견에 대한 최신 정보를 유지하는 것이 중요합니다. 블로그, 잡지 및 온라인 금융 뉴스를 읽는 것은 매일 수행 할 수있는 간단한 형태의 수동 연구입니다. 때로는 뉴스 기사 나 블로그 게시물이 기본 투자 논문의 기초를 형성하기도합니다.
예를 들어, 주요 인수에 대한 신문 기사를 읽으면 해당 산업을 주도하는 기본 사항에 대한 추가 연구가 촉진 될 수 있습니다. 인터넷은 엄청난 수준의 편의성을 제공하므로, 주요 투자 사건은 여러 투자 전문가의 여러 관점을 통해 분석됩니다. 때때로, 근본 논거는 "현재 이머징 마켓에서 빈곤에서 멀어지면서 점점 더 많은 사람들이 국경을 넘어 중산층 지위로 이동하는 것만 큼 간단 할 수있다. 그 결과 급증 할 것이다" 제품 / 상품 X에 대한 수요. " 한 단계 더 나아가이 투자자는 X에 대한 수요가 증가함에 따라 X 생산자는 번영 할 것이라고 추론 할 수 있습니다.
이러한 유형의 기본 분석은 투자에 대한 전반적인 "이야기"의 기초를 형성하며, 이는 특정 산업 분야의 주식을 구매하는 것을 정당화합니다. 중요한 연구 요구 사항은 원래의 주장에 대한 가정과 이론을 면밀히 조사하는 것입니다. X의 공급이 무한한 경우 수요 증가는 X 판매 / 생산 사업에 영향을 미치지 않을 것입니다. 일단 편안하고 확신을 가지면 이러한 형태의 정 성적 연구를 수행 한 후의 일반적인 논쟁 중 기업 보도 자료 및 투자자 발표 보고서는 지속적인 분석을위한 좋은 장소입니다.
회사 찾기
Emily Roberts {저작권} Investopedia, 2019.
주식 피킹 프로세스의 다음 단계는 잠재적으로 관심이있을 수있는 회사를 찾는 것입니다. 간단한 세 가지 방법이 있습니다.
1. 산업 성과를 추적하고 보유 자산을 확인하는 ETF를 찾으십시오. "Industry X ETF"를 검색하는 것만 큼 쉽습니다. 공식 ETF 페이지는 기금의 전부 또는 최고 보유만을 공개합니다.
2. 스크리너를 사용하여 부문 및 산업과 같은 특정 기준에 따라 주식을 필터링하십시오. 스크리너는 시가 총액, 배당 수익률 및 기타 유용한 투자 지표를 기준으로 분류 회사와 같은 추가 기능을 사용자에게 제공합니다.
3. 선택한 투자 영역의 회사에 대한 아이디어를 블로그, 주식 분석 기사 및 재무 뉴스 자료를 통해 계속 검색하십시오. 논쟁의 양쪽을 읽고 분석하는 모든 것에 비판하십시오.
앞서 언급 한 세 가지 방법이 회사를 선택하는 유일한 방법은 아니지만 쉬운 출발점을 제공합니다. 투자자가 주목해야 할 각 전략과 관련된 명확한 장단점이 있습니다.
ETF 보유를 기반으로하는 회사를 검색하는 것이 검색 범위를 좁히는 가장 빠른 방법 일 것입니다. 그러나 ETF는 일반적으로이 공간에서 가장 큰 회사 만 보유하며 종종 소규모 및 소규모 회사를 무시합니다. 이러한 유형의 자금은 또한 국내 시장에 집중하는 경향이 있습니다. 주식 선별기 (stock screener)는 원하는 입력에 따라 회사 목록을 좁힐 수있는 매우 효율적인 대안을 제공합니다. 스크리너는 국제 회사를 포함하는보다 포괄적 인 유가 증권 목록을 제공하지만 투자 지표는 다소 오해의 소지가 있습니다. 뉴스 소스를 통해 전문가 의견을 찾는 것이 가장 시간이 많이 걸리는 대안이지만 의심 할 여지없이 중요한 이점이 있습니다. 먼저, 재고 분석 자료를 읽으면 산업 기초에 대한 이해가 높아질 것입니다. 둘째, 투자자는 종종 선별 된 회사 나 ETF 보유 회사에서 찾을 수없는 주니어 회사를 방문하게됩니다. 마지막으로이 단계의 연구는 나중에 재고 피킹 프로세스에서 후속 연구 시간을 줄입니다.
기업 프리젠 테이션으로 전환
"Industry X"가 확실한 투자라고 확신하고 주요 업체에 익숙해지면 투자자 프리젠 테이션에 관심을 기울일 차례입니다. 프레젠테이션은 재무 제표보다 포괄적이지 않지만 회사가 어떻게 돈을 버는 지에 대한 일반적인 개요를 제공하고 10-Q 및 10-K 보고서보다 훨씬 쉽게 탐색 할 수 있습니다. 또한 프레젠테이션 보고서에는 일반적으로 회사와 업계의 예상 방향에 대한 미래 지향적 정보가 포함됩니다. 펀드 보유 또는 화면 수행에 대한 이전 팁은 많은 잠재적 주식 투자 옵션을 생성하지만 회사 웹 사이트 및 프리젠 테이션을 통해 검색을 세분화 할 수 있습니다.
투자자 발표 보고서의 정보에는 대차 대조표 / 손익 계산서 / 현금 흐름표 성과, 운영 하이라이트, 향후 성장 기회 및 일반 산업 개요와 같은 자료가 포함됩니다. 프레젠테이션을 분석하려면 특정 주식이 경쟁사 중 하나보다 우수한 이유를 결정하기 위해 실제 회사에 대한보다 심층적 인 조사가 필요합니다. 투자자는 제시된 정보를 바탕으로 가장 매력적인 회사를 결정하고 검색 범위를 다시 한 번 좁혀 야합니다. 주요 고려 사항은 투자자 프리젠 테이션 보고서의 목적이 회사가 최선의 발걸음을 내딛을 수 있도록하는 것입니다.
결론
주식 피킹에 대한 조사 과정이 끝날 때 단일 투자 전망 또는 10 개 이상의 회사 목록 만 남게 될 수 있습니다. 모든 조사 후에이 산업이 귀하에게 적합하지 않다고 결정할 수 있습니다. 괜찮아! 귀찮은 연구는 잠재적으로 신맛이 나는 투자를 막는 데 도움이되었을 것입니다. 언제 말해야할지 아는 것은 주식을 따는 기술의 필수 요소입니다.
그러나 여전히 원본 논문을 확신한다면 연구는 심층 재무 제표 분석에 중점을 두어야합니다. (재무 상태 표의 구성 요소와 이들이 서로 관련되는 방법에 대해 학습하십시오. 대차 대조표 읽기를 참조하십시오.)
