금 시장은 황소 나 곰처럼 행동하든, 세계 경제 및 정치 시스템 내에서 독보적 인 위치로 인해 거의 모든 환경에서 높은 유동성과 수익을 올릴 수있는 좋은 기회를 제공합니다. 많은 사람들이 선물을 통해 금속을 완전히 소유하기로 선택하는 반면, 주식 및 옵션 시장은 위험을 측정하는 데 큰 도움이됩니다.
시장 참여자들은 종종 세계 금 시장의 독특한 특성이나 이익을 빼앗을 수있는 숨겨진 함정을 배우지 못했기 때문에 금 가격 변동을 최대한 활용하지 못하는 경우가 있습니다. 또한 모든 투자 수단이 똑같이 만들어지는 것은 아닙니다. 일부 금 상품은 다른 금품보다 일관된 최종 결과를 산출 할 가능성이 높습니다.
노란 금속을 거래하는 것은 배우기 어렵지 않지만 활동에는이 상품에 고유 한 기술이 필요합니다. 초보자는 가볍게 밟아야하지만 노련한 투자자는이 네 가지 전략적 단계를 일상적인 거래 루틴에 통합함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 한편, 복잡한 시장이 복잡해질 때까지 실험 해보자.
1. 금을 움직이는 것
지구상에서 가장 오래된 통화 중 하나 인 금은 금융 세계의 정신에 깊이 퍼져 있습니다. 거의 모든 사람들이 노란 금속에 대한 의견을 가지고 있지만 금 자체는 제한된 수의 가격 촉매에만 반응합니다. 이러한 각 힘은 정서, 볼륨 및 추세 강도에 영향을주는 극성으로 가운데를 나눕니다.
- 탐욕과 두려움
시장 참여자들은 이러한 극성 중 하나에 반응하여 금을 거래 할 때 높은 위험에 직면합니다. 실제로 가격 행동을 통제하는 또 다른 하나입니다. 예를 들어, 매각이 세계 금융 시장에 영향을 미치고 금이 강한 랠리를 시작한다고 가정 해 보겠습니다. 많은 거래자들은 두려움이 노란 금속을 움직이고 뛰어 들어 감정적 인 군중이 맹목적으로 가격을 올릴 것이라고 믿습니다. 그러나 인플레이션이 실제로 주식의 하락을 촉발하여 금 랠리에 대해 적극적으로 판매 할 더 많은 기술적 인 사람들을 끌어 모았습니다.
이러한 세력의 조합은 항상 세계 시장에서 진행되고 있으며, 동일한 상승 추세와 하락 추세를 추적하는 장기 테마를 설정합니다. 예를 들어, 2009 년에 시작된 연방 준비 은행 (FOMC)의 경기 부양책은 처음에는 금에 거의 영향을 미치지 않았는데, 이는 시장 참여자들이 2008 년 경제 붕괴로 인한 높은 두려움 수준에 집중했기 때문입니다. 그러나 이러한 양적 완화는 디플레이션을 장려하여 주요 반전을위한 금 시장 및 기타 상품 그룹을 설정했습니다.
금융 및 상품 기반 자산의 하락이 역사적 수단으로 다시 급증하면서 환매 입찰이 진행되고 있었기 때문에 이러한 전환은 즉시 이루어지지 않았습니다. 금은 리플레이션이 완료되고 2011 년 중앙 은행이 양적 완화 정책을 강화한 후 마침내 최고점을 기록하고 하락세로 돌아섰습니다. VIX는 동시에 레벨을 낮추면서 두려움이 더 이상 중요한 시장 이동자가 아님을 시사했습니다.
2. 군중 이해
금은 다양하고 종종 반대되는 관심사로 수많은 군중을 끌어들입니다. 금 벌레는 더미의 꼭대기에 서서 물리적 덩어리를 모으고 가족 자산의 상당 부분을 금 주식, 옵션 및 선물에 할당합니다. 이들은 다운 트렌드에 의해 거의 설득되지 않는 장기적인 플레이어이며 결국 이데올로기적인 플레이어를 덜 흔들어냅니다. 또한 소매 참가자는 거의 모든 금 벌레 집단으로 구성되며 귀금속의 긴 부분에 전념하는 자금은 거의 없습니다.
금 벌레는 선물과 금 주식의 바닥을 유지하면서 낮은 유동성으로 구매 관심의 지속적인 공급을 제공하기 때문에 엄청난 유동성을 추가합니다. 그들은 또한 단기 판매자, 특히 세 가지 주요 세력 중 하나가 강한 구매 압력에 찬성하여 정서적 인 시장에서 효율적인 진입을 제공한다는 반대의 목적을 수행합니다.
또한 금은“위험”과 위험 감소로 알려진 양국 전략에서 통화 및 채권과 함께 구매 및 판매하는 기관 투자자들이 막대한 헤지 활동을 유치합니다. 펀드는 성장 (위험)과 안전 (위험), 빠른 조합 알고리즘을 통해 이러한 조합을 거래합니다. 대중의 참여가 정상보다 낮은 분쟁이 많은 시장에서 특히 인기가 있습니다.
3. 장기 차트 읽기
적어도 100 년 전으로 거슬러 올라가는 장기 역사로 시작하여 금 차트를 안팎으로 배우는 시간을 가지십시오. 수십 년 동안 지속 된 트렌드를 파악하는 것 외에도 금속은 엄청나게 오랜 기간 동안 하락하여 금 벌레에 대한 수익을 거부했습니다. 전략적 관점에서이 분석은 노란 금속이 테스트를 위해 돌아 왔을 때 그리고 언제 관찰해야하는 가격 수준을 식별합니다.
금의 최근 역사는 1970 년대까지 달러화에 대한 금본위 제 철폐 이후 원유 가격의 급등으로 인플레이션 상승에 힘 입어 상승세로 출발했다. 1980 년 2 월 온스당 2, 076 달러를 기록한 후, 1980 년대 중반에는 제한적인 연방 준비 은행 통화 정책에 대응하여 700 달러 가까이 하락했습니다.
후속 하락세는 금이 2012 년 2 월 최고 온스 인 1, 916 달러에 이르렀 던 역사적인 상승세로 진입 한 1990 년대 후반까지 지속되었습니다. 그 이후 꾸준한 감소는 4 년 만에 약 700 포인트를 줄였습니다. 2016 년 1 사분기에는 30 년 만에 최대 분기 수익으로 17 % 급등했지만 2017 년 12 월 기준 온스당 1, 267 달러로 거래되고 있습니다.
4. 장소를 선택하십시오
유동성은 금 추세를 따르며 상대적으로 조용한 기간 동안 급격히 증가하거나 감소 할 때 증가하고 감소합니다. 이 변동은 평균 참여율이 훨씬 낮아서 선물 시장보다 주식 시장보다 더 큰 영향을 미칩니다. 최근 시카고 CME 그룹에서 제공하는 신제품은이 방정식을 크게 개선하지 못했습니다.
CME는 100-oz라는 3 가지 주요 금 선물을 제공합니다. 계약, 50 온스. 미니 계약과 10 온스. 최대 계약 규모는 2017 년에 6 억 6, 600 만 건 이었지만 소규모 계약은 널리 거래되지 않았습니다. 미니의 경우 87, 450, 마이크로의 경우.05 백만입니다. 이러한 소액 참여는 수개월 동안 지속 된 장기 선물에는 영향을 미치지 않지만 단기 포지션에서의 거래 실행에 큰 영향을 미쳐 미끄럼을 통해 비용을 증가시킵니다.
SPDR Gold Trust Shares (GLD)는 모든 유형의 시장 환경에서 가장 큰 비중을 차지하며 1 페니로 떨어질 수있는 예외적으로 긴밀한 스프레드를 보여줍니다. 2017 년 12 월 평균 일일 거래량은 하루에 232 만 주에 달해 언제 어디서나 쉽게 액세스 할 수 있습니다. GLD의 CBOE 옵션은 또 다른 유동적 대안을 제공하며 적극적으로 참여하여 스프레드를 낮은 수준으로 유지합니다.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)는 GLD보다 일일 비율 이동이 더 크지 만 황 금속과의 상관 관계는 날마다 크게 다를 수 있기 때문에 위험이 더 높습니다. 대규모 채굴 회사는 가격 변동에 적극적으로 헤지하여 현물 및 선물 가격의 영향을 낮추고, 운영은은과 철을 포함한 다른 천연 자원에 상당한 자산을 보유 할 수 있습니다.
결론
4 단계로 금 시장을 유리하게 거래하십시오. 먼저, 세 가지 극성이 대부분의 금 구매 및 판매 결정에 어떤 영향을 미치는지 알아 봅니다. 둘째, 금 거래, 헤징 및 소유권에 중점을 둔 다양한 군중에 익숙해 지십시오. 셋째, 주요 금리 수준을 주시하면서 장기 및 단기 금 차트를 분석 할 시간을 가지십시오.
마지막으로, 유동성 및 거래 용이성에 중점을 둔 위험 감수 장소를 선택하십시오.
