상승 추세의 각 단계에는 위험 관리 및 이익 목표에서 전략적 변화가 필요한 고유 한 요소가 있습니다. 보안이 장기 역사에서 거래되지 않은 새로운 최고치에 도달 할 때 특히 그렇습니다. 이 시나리오는 신속하게 부를 쌓을 수 있지만 사용중인 기계를 활용하기 위해서는 특별한 기술 규칙이 필요합니다. (관련 독서에 대해서는 5 분 투자: 주식 피킹 참조)
보안이 미지의 영역에 도달하면 모멘텀 역학이 변화합니다. 새로운 고인쇄는 손실로 팔거나 고르게 팔아야하는 주주의 형태로 공급 과잉이없는 매우 유리한 조건을 나타냅니다. 이 일방적 인 방정식은 종종 논리적 인 가격 목표를 초과하지만 감정적 인 의사 결정을 장려하는 예기치 않은 행동을 생성 할 수있는 빠른 이익으로 이어질 수 있습니다.
보안이 사상 최고치를 기록 할 때 저항이 사라지지만 숨겨진 장애물이 남아있어 반전과 흔들림으로 인해 오랫동안 경고를받을 수 있습니다. 브레이크 아웃이 이전 공급의 소화를 완료하는 동안 보안은 몇 주 또는 몇 달 동안 지속될 수있는 추가 테스트를 거칩니다. 이 프로세스는 브레이크 아웃과 관련하여 상승 추세 위치를 분류하는 첫 번째 특별 규칙으로 피할 수있는 상당한 손실을 유발할 수 있습니다.
규칙 # 1: 탈주 진행 상황 분류
새로운 최고점으로의 탈주는 세 가지 단계로 전개되는 경향이 있습니다. 첫째, 가격이 저항을 넘어서면서 평균보다 많은 양을 끌어들입니다. 이것은 "행동"을 표시합니다 단계. 랠리 모멘텀은 결국 약해지고, 약한 핸드는 랠리 고점 근처에서 탑승합니다. 이 불균형은 브레이크 아웃의 내구성을 테스트하는 두 번째 또는 "반응"단계를 트리거합니다. 지지선은 홀드를 확인하여 상승을 확인한 이전 고점 위로 랠리를 트리거하거나 실패 스윙에서 롤오버됩니다. 두 결과 모두 세 번째 또는 "해결"단계를 완료합니다 .
Ambarella, Inc. (AMBA)는 9 월 36 달러에서 저항을 돌파하며 40 달러 중반 사상 최고치를 기록했다. 이 조치 단계는 반대의 반응 단계를 거쳐 가격을 새로운지지로 되돌려 놓고 약한 악수를하면서 두 세션 동안 가격을 낮췄습니다. 그런 다음, 유가 증권은 모든 손실을 복구하고 사상 최고 기록을 다시 발표하여 해결 단계를 완료했습니다.
온 밸런스 볼륨 (OBV)으로 측정 한 누적 / 분포는 저항이 가장 적은 경로를 결정하여 새로운 고점에 도달 할 때 빠른 업사이드 해상도와 가격이 뒤 떨어질 때 휘파람을 선호합니다. 이는 항상 높은 수준의 유가 증권이 열광적 인 구매 압력으로 이어지는 광범위한 관심을 불러 일으키기 때문에 의미가 있습니다. 그렇지 않은 경우 트렌드가 일시 중지되고 누락 된 스폰서 십 또는 중력이 제어 할 수 있으므로 브레이크 아웃을 풀어야합니다. (자세한 내용 은 On-Balance Volume으로 시장 감정을 밝히 십시오.)
부수적 인 참가자는이 테스트 단계에서 위험 / 보상 방정식이 유리한 범위를 제외하고는 새로운 장기 노출을 피해야합니다. 이러한 기회는 일반적으로 새로운 지원에 대한 풀백 형태로 나타납니다. 이미 자리를 잡은 사람들은 선택의 여지가 거의 없지만 정류장을 정하고 시장이 운명을 결정할 수 있습니다.
규칙 # 2: 브레이크 아웃으로 패턴 구조 검토
이제 가격 구조로 이어지는 가격 구조를 분류하십시오. a) 이전 범위 내에서 3 번째 랠리가 급격히 하락할 때 방어 적 조치를 취하거나 b) 가격이 급락에서 급격히 상승하여 통합 패턴을 구축하지 않고 계속 진행할 때 방어 조치를 취하십시오. 두 시나리오는 브레이크 아웃 레벨 위의 랠리 웨이브가 상승 추세를 소진하고 상당한 조정을 할 확률을 높입니다.
강세 가격 구조는 돌파 수준 아래의 기초 패턴을 보여 주지만 이전 거래 범위에서 너무 깊지는 않습니다. 단가 지지대에 대한 몇 차례의 실패한 시도를 보여주고 증권을 낮추는 둥근 또는 정사각형 바닥을 조각 할 가격 막대를 찾으십시오. 이 견고한 가격 행동은 피할 수없는 반응 단계에서 깨지지 않는 강력한지지를 구축합니다.
규칙 # 3: 새로운 최고점에서 숨겨진 저항 수준 찾기
그런 다음 거래 범위의 최저 수준에서 피보나치 그리드를 브레이크 아웃 레벨로 확장하고 Mylan NV (MYL) 차트에 표시된대로 1.270, 1.618, 2.000 및 2.618에서 고조파 확장을 표시하십시오. 그런 다음 브레이크 아웃 이후 첫 번째 주요 최고점을 찾아 최저 가격과 브레이크 아웃 가격 사이의 거리의 27 % 또는 1.270 고조파를 초과하십시오. 해당 수준을 초과하면 돌파가 성공할 확률이 높아지고, 해당 수준에 도달하지 못하면 실패 할 확률이 높아집니다. 그리드 배치에 대한 자세한 내용은 거래 전략의 핵심 인 피보나치 그리드 배치를 참조하십시오 .
구매 및 유지 전략이 포지션을 무기한으로 유지하려는 경우가 아니라면, 상승 추세가 힘을 모으고 이익을 취하는 데 사용될 수 있기 때문에 높은 고조파 레벨은 숨겨진 저항을 표시합니다. 2.618에서 가장 높은 확장은 높은 목표를 달성 할 수있는 높은 목표를 나타내므로 포지션이 해당 수준에 도달 할 때 최소한 이익 목표를 재평가하는 것을 고려하십시오.
이제 숨겨져있는 구조적 장벽을 표시하는 상승 추세선을 나타내면서 3 개 이상의 점으로 정렬 된 이전 최고점을 연결합니다. 지난 6 개월에서 12 개월 동안 상승 추세가 진행된 추세선이 발견되면 현재 랠리를 약화시킬 수있는 모멘텀이 약해 지므로주의하십시오. 반대로, 상승 추세가 상승 모멘텀을 나타 내기 때문에이 선들 중 하나를 넘어 설 때 추가 노출을 고려하십시오. ( 추세선의 유틸리티 참조)
규칙 # 4: 이익 보호 가격 찾기
보안 국이 탈주를 확인하고 모든 숨겨진 장벽을 제거했다고 가정 해 봅시다. 특별 규칙은 이제 이익 보호 및 향상 모드로 전환됩니다. 상승 추세가 반전되면 적극적으로 취할 최소 이익을 설정하여 시작하십시오. 10 %, 20 % 또는 50 %와 같은 간단한 백분율 이득 또는 $ 5000, $ 10000 또는 $ 25000과 같은 심리적 수준을 사용하여이 숫자를 설정할 수 있습니다. 기술 중심의 시장 플레이어는 이러한 목표를 충족시키는 정신적 정지를 설정하거나 실제 숫자를 선택할 수 있습니다.
2010 년 5 월 플래시 크래시는 현대 시장을 움직이는 약탈 알고리즘으로 언제든 타겟팅 할 수 있음을 보여 주었으므로 물리적 중지를 피하십시오. 정기적으로하는 것처럼 혼돈이 시세 테이프를 쳤을 때 모든 노력을 낭비하고 큰 이익을 창출 한 다음 잃어 버릴 이유가 없습니다. 마법의 숫자가 현재 가격 행동을 방해하지 않는지 확인하고 최악의 시나리오가 진행되는 경우에만 적중합니다. (자세한 내용은 세 가지 유형의 이익 보호 중지를 참조하십시오.)
규칙 # 5: 추가 노출 고려
추가 노출은 새로운 최고점에서 이익을 과급 할 수 있지만 잘못된 시간에 구매하면 반대의 효과가 발생하여 이미 구축 한 이익을 파괴합니다. 일반적으로 매주 또는 매월 이동 평균으로의 매도와 같이 유리한 위험 / 보상 위치에 빠지거나 상승 추세선 또는 피보나치 고조파와 같은 새로운 장벽을 지우는 경우에만 위치를 추가하십시오. 이러한 광범위한 시나리오는 드물게 발생하며 종종 1 년에 걸쳐 하나 또는 두 개의 유리한 진입 점을 산출합니다.
결론
사상 최고 수준의 유가 증권은 이전 브레이크 아웃 수준에서 중력을 벗어나면 논리적 가격 목표를 초과 할 수 있습니다. 이러한 상승 추세에 특별한 관리 규칙을 적용하여 가격이 미지의 영역으로 상승함에 따라 숨겨진 함정을 피하고 핵심 이익을 보호 할 수 있습니다. (추가 정보 는 활성 거래자에 대한 위험 관리 기술을 참조하십시오 .)
