투자를 고려할 때 "시간이 어떻게 되나요?"만큼 중요한 질문은 거의 없습니다. 그 대답은 고려해야 할 투자 수단의 유형, 피해야 할 투자 및 판매 전에 투자를 얼마나 오래 유지할지를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
위험과 시간
투자자들은 종종 돈을 성장 주식과 같은 공격적인 투자 수단에 투자 한 다음 무기한으로 유지합니다. 현명한 움직임이 아닙니다. 그러한 투자는 구매할 때 좋은 선택이지만 시간이 지남에 따라 점점 더 적절하지 않을 수 있습니다. 이 시나리오는 종종 퇴직 또는 자녀의 대학 비용 – 장기 투자 계획을 위해 저축 할 때 발생합니다.
하나의 일반적인 예에서, 투자자는 회사의 직원 주식 소유 계획에 참여합니다. 수십 년에 걸쳐 격주로 급여 공제 및 고용주 매칭 기부금은 직원이 회사에 상당한 수의 주식을 쌓는 데 도움이됩니다. 그러나 종업원의 퇴직 일이 다가 오면 주식 시장이 붕괴되어 종업원 포트폴리오의 가치가 파괴되고 그 / 그녀가 계속 일하게됩니다. 종업원이 저축액의 100 %를 지분 뮤추얼 펀드에 투자 할 때 비슷한 결과가 종종 나타납니다. 몇 년 동안, 황소 시장이 지배하고 균형이 커집니다. 그런 다음 직원이 퇴직 계획을 시작함에 따라 주식 시장의 하락은 직원의 둥지 알의 상당 부분을 제거합니다.
이러한 시나리오는 자주 실행됩니다. 이에 따라 금융 서비스 산업은 투자자들이 포트폴리오 보유를 적절한 타임 라인에 일치시키는 데 도움이되는 투자 상품을 만들었습니다. 이 접근 방식은 투자자가 부적절한 자산 할당과 관련된 부정적인 결과를 피할 수 있도록 도와줍니다.
물론, 이러한 투자 중 하나와 관련된 수수료 및 비용에주의를 기울여야합니다. 대상 날짜 펀드와 같은 일부 뮤추얼 펀드 및 투자 상품은 다른 것보다 높은 수수료를 청구하므로 투자 기간을 고려할 때 비용을 고려해야합니다.
시간 지평 평가
강력하고 빠른 규칙은 없지만 일반적으로 합의 된 일부 지침을 통해 다양한 타임 라인에 적합한 투자를 결정하는 데 도움이됩니다.
시간을 기준으로 포트폴리오를 만들려면 변동성이 장기보다 단기적으로 더 큰 위험이라는 것을 인식해야합니다. 퇴직과 같은 목표를 달성하기 위해 30 년이 걸린다면, 수십 년 동안 회복해야한다는 점에서 투자 가치가 급락하는 시장 이동은 큰 위험이 아닙니다. 하지만 은퇴하기 1 년 전에 같은 변동성을 경험하면 계획을 심각하게 탈선시킬 수 있습니다.
따라서 투자 기간 내에 매개 변수를 배치하는 것이 중요합니다.
- 단기. 일반적으로 단기 목표는 향후 5 년 미만의 목표입니다. 단기적으로는 시장의 하락이 발생하면 자금이 필요한 날짜가 너무 가까워서 포트폴리오가 시장 하락에서 회복하기에 충분한 시간을 갖지 못할 것입니다. 손실 위험을 줄이려면 현금이나 현금 같은 차량에 자금을 보유하는 것이 가장 적절한 전략 일 것입니다. 머니 마켓 펀드와 단기 예금 증명서는 저축 계좌와 마찬가지로 인기있는 보수 투자입니다. 중기. 중기 목표는 향후 5-10 년입니다. 이 범위에서 주식 및 채권에 대한 일부 노출은 초기 투자 가치를 높이는 데 도움이 될 것이며, 돈을 사용해야 할 때까지의 시간은 미래에 어느 정도의 변동성을 허용하기에 충분합니다. 주식과 채권이 혼합 된 균형 뮤추얼 펀드는 중기 목표에 대한 대중적인 투자입니다. 장기간. 장기 목표는 향후 10 년 이상의 목표입니다. 더 보수적 인 투자자들은 장기 목표의 시간 지평으로 15 년을 인용 할 수 있습니다. 장기적으로 주식은 더 큰 보상을 제공합니다. 그들은 또한 더 큰 위험을 수반하지만 손실로부터 회복 할 수있는 시간이 있습니다.
투자 선택
금융 서비스 산업은 투자자들이 나쁜 타이밍으로 인한 부정적인 결과를 피할 수 있도록 다음과 같은 다양한 투자를 만들었습니다.
- 목표 일자 펀드 는 선택된 기간에 따라 포트폴리오에서 자산 (주식, 채권, 현금)의 혼합을 자동으로 재설정하는 뮤추얼 펀드입니다. 이들은 퇴직 저축 수단으로 자주 사용되며, 투자자의 퇴직 일이 다가옴에 따라 다양한 투자가 더욱 보수적입니다. 예를 들어, 오늘부터 30 년 동안 투자자의 퇴직에 자금을 지원하기 위해 마련된 목표 날짜 펀드에는 보통의 채권과 적은 현금으로 주식에 대해 많은 가중치를 부여 할 수 있습니다. 30 년 후, 현금은 포트폴리오의 가장 큰 비율을 차지하고 그 후에 적당한 금액의 채권과 소수의 주식이 뒤 따르면서 혼합이 정반대 일 수 있습니다. 529 플랜으로도 알려진 대학 저축 계획 및 자격있는 학비 계획은 투자자가 대학 교육 비용을 충당 할 수 있도록 도와줍니다. 내부 세법 529 조에 따라 명명 된이 세금 혜택 프로그램은 투자자가 수업료, 숙식비, 서적 및 기타 교육 관련 비용을 지불하도록 도와줍니다. 한 가지 방법은 일반적으로 사전 승인 된 뮤추얼 펀드 목록에 투자되는 특정 금액을 따로 투자 할 수있는 대학 저축 계획입니다. 이러한 자금 중 상당수는 연령 기반 펀드이며 대상 날짜 펀드와 유사한 방식으로 운영됩니다. 아동의 연령과 수업료 납부 날짜가 다가 오면서 자산 배분이 더욱 보수적입니다. 금융 시장의 변동에 따라 투자 포트폴리오의 가치가 변하기 때문에 포트폴리오에 대한 자동 조정은 돈을보다 보수적 인 투자로 이동시켜 학비가 오기 직전에 주식 시장의 붕괴로 저축을 없앨 위험을 줄입니다. 여기서 근본적인 투자 증가는 전체 학비를 충당하기에 충분하지 않을 수 있다는 것입니다. 뮤추얼 펀드 는 다양 화하는 편리한 방법입니다. 자동으로 자산을 현금 또는 소득 중심 상품으로 전환하는 투자를 선택하는 것이 시간대를 사용하려는 투자자에게는 유일한 옵션은 아닙니다. 시간이 지남에 따라 뮤추얼 펀드에 투자 한 다음 돈을 덜 공격적인 펀드로 옮기는 것도 또 다른 옵션입니다. 보안 선택 및 다양한 선택을 포함한 전문적인 투자 관리를 제공하므로 다양한 유가 증권을 쉽게 얻을 수 있습니다. 소위“균형”펀드는 단일 펀드로 주식과 채권 사이의 균형을 제공하기도합니다. 주식과 채권 – 시간, 기술 및 관심이있는 경우 자신의 포트폴리오를 구축하고 관리하는 데 사용할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 덜 공격적인 투자를 위해 자산 할당을 조정할 수 있습니다.
결론
시간대 투자는 계획에 관한 것입니다. 목표에 대해 생각해야합니다. 일단 그렇게하면 투자 선택은 목표에 자금을 조달해야 할 때까지의 시간을 기준으로합니다. 자금 조달 일이 다가옴에 따라, 자산은보다 보수적 인 투자로 전환되어 시장 관련 손실 위험을 감소시켜 전략을 탈선시킵니다. 그러나 투자 믹스를 선택할 때는 관련 수수료를 고려해야합니다.
