불균형 전용 주문 (IO)이란 무엇입니까?
불균형 전용 (IO) 주문은 Nasdaq 증권 거래소에서 개시 교차점과 마감 교차점 중 유동성을 제공하는 제한 주문입니다. 이러한 주문은 불균형 전용 주문 또는 불균형 전용 마감 주문으로 분류 할 수 있습니다. 이 명령은 개회 또는 결산 크로스의 불균형을 상쇄하기 위해 제공됩니다.
주요 테이크 아웃
- 불균형 전용 (IO) 주문은 마감 또는 개장시 개설 또는 마감 주문에 의해 생성 된 불균형을 상쇄하기 위해 사용될 수 있습니다. 나스닥에 대한 불균형 정보는 오전 9시 28 분에서 오전 9시 30 분 사이, 오후 3시 55 분 및 오후 4시 사이에 마감됩니다.
불균형 전용 주문 이해 (IO)
불균형 전용 (IO) 주문은 주문 유형 (개설 또는 마감)에 따라 개시 교차 또는 마감 교차에서만 실행됩니다. IO 주문은 구매 또는 판매가 될 수 있습니다. IO 구매 주문은 오전 9시 30 분 또는 오후 4시 입찰 가격 이상으로 만 실행되는 반면 IO 판매 주문은 제안 가격 이하로만 실행됩니다. 개설 및 결산 크로스가 실행되기 전에, IO 주문 구매 또는 판매는 나스닥 북에서 각각 최고의 가격으로 가격이 책정됩니다. IO 주문은 반드시 제한 주문이어야합니다. 시장 IO 주문은 허용되지 않습니다.
주문은 마감 주문과 주문 마감 주문을 상쇄합니다. IO 주문은 개시 교차점 또는 폐쇄 교차점에서만 실행 가능하기 때문에 시장 개점 또는 마감 전에 실행될 위험이 없습니다. 이러한 방식으로 일반적인 한계 주문과 다릅니다.
불균형 전용 (IO) 주문 타이밍 및 고려 사항
불균형 보고서는 거래일의 특정 시점에 게시됩니다. 이 보고서는 이미 시행 된 On-Open 또는 On-Close 구매 및 판매 주문에 대한 업데이트를 제공합니다. 구매 불균형은 관련 판매 주문과 비교하여 특정 가격과 연결된 구매 주문이 초과되었음을 나타냅니다. 이 시나리오에서는 구매 및 판매 주문이 균형을 이룰 때까지 주가가 상승 할 수 있습니다.
IO (및 기타) 주문은 오전 4 시부 터 나스닥에서 수락됩니다. 불균형 정보는 오전 9시 28 분에 첫날 오전 9시 30 분 개통 직전에 출시됩니다.
시장 참가자는 오전 9시 28 분 이후 개회 십자가에 대한 IO 주문을 업데이트 또는 취소하거나 오후 3시 58 분 이후 개회 십자가에 대한 IO 주문을 업데이트 또는 취소 할 수 없습니다. 그러나 두 경우 모두 마감일 이후에도 새 IO 주문을 계속 입력 할 수 있습니다.
결산 크로스의 경우 나스닥은 오후 3시 55 분에서 오후 4시 사이에 불균형 정보를 배포합니다. 마감 주문은 하루 중 언제든지 입력 할 수 있습니다.
IO 주문은 매도 할 수 있습니다. 최고 입찰 가격 이하의 가격으로 판매 된 단기 판매 주문 및 판매 IO 주문은 오후 4시에 최고 판매 가격으로 가격이 다시 책정됩니다. 결산 교차 동안 판매 결산 IO 주문은 마감 가격이 최고 입찰가보다 낫습니다. 마감 가격이 최고 입찰가 이하인 경우 이러한 주문은 참여하지 않습니다.
결산 (또는 개설) 경매에서 불균형 주문을 사용하는 예
데이 트레이더 나 이미 Apple Inc. (AAPL)를 소유 한 사람이 종가를 팔고 싶어한다고 가정합니다.
오후 3시 55 분에 AAPL을 포함한 나스닥 주식에 대한 불균형 정보가 유포됩니다. 불균형 정보는 가격이 불균형을 상쇄하기 위해 움직일 수 있기 때문에 지난 5 분 동안의 주식 거래 방식에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 매수 불균형이 큰 경우 상인은 매수 불균형으로 인해 가격이 종가에 근접 할 것으로 예상하는 주식을 매입 할 수 있습니다.
매수 불균형이 2 백만 주라고 가정합니다. 200 만 주를 팔고 불균형을 상쇄하기에 충분한 판매자를 유치하기 위해 가격이 상승 할 것입니다. 그러나 항상 그런 것은 아닙니다. 더 많은 주문이 십자가에 들어 오면 불균형이 뒤집어지고 판매 불균형이 될 수 있습니다. 다른 시장 세력도 예상과 다른 방향으로 주식을 운전하거나 주식이 전혀 움직이지 않을 수 있습니다.
상인은 $ 220의 한계 가격으로 100 주에 대한 불균형 전용 (IO) 판매 주문을 시작하기로 결정합니다. 주식은 현재 시장이 문을 닫을 때까지 약 1 분 남음 (오후 3시 59 분)으로 220 달러에 거래되고 있습니다.
IO 주문은 한도 주문이므로 실행시 주가가 한도를 초과하지 않으면 채워지지 않습니다. 가격이 $ 220 미만이면 판매 주문이 실행되지 않습니다.
결산 교차 가격이 $ 220를 초과하면 주문이 교차 가격으로 실행됩니다.
