인터 뱅크 마켓이란?
은행 간 시장은 금융 기관이 통화를 교환하기 위해 사용하는 글로벌 네트워크입니다. 일부 은행 간 거래는 대규모 고객을 대신하여 은행에 의해 이루어 지지만 대부분의 은행 간 거래는 독점적이며 이는 은행의 계좌를 대신하여 이루어집니다. 은행은 은행 간 시장을 사용하여 환율 및 이자율 위험을 관리합니다.
인터 뱅크 마켓의 기초
외환 거래를위한 인터 뱅크 시장은 대량의 투기, 단기 통화 거래뿐만 아니라 통화 투자의 상업적 매출을 제공합니다. 인터 뱅크 시장에서의 거래에 대한 일반적인 만기 기간은 하룻밤 또는 6 개월입니다. 국제 결제 은행 (Bank for International Settlements)이 2004 년에 수집 한 데이터에 따르면, 모든 외환 거래의 약 50 %는 은행 간 거래입니다.
인터 뱅크 시장의 간략한 역사
브레튼 우즈 협정이 붕괴 된 후 1971 년 리차드 닉슨 미국 대통령이 금 본위제를 해제하기로 한 결정에 따라 은행 간 외환 시장은 발전했다. 가끔 정부의 개입만으로 거래는 전 세계에서 동시에 이루어지고 주말과 공휴일에만 중단되므로 시장의 중앙 위치는 없습니다.
유동 환율 시스템의 출현은 전 세계적으로 점점 더 빠른 거래를 가능하게하는 저렴한 컴퓨터 시스템의 출현과 일치했습니다. 전화 시스템을 통한 음성 중개인은 은행 간 외환 거래 초기에 구매자와 판매자와 일치했지만 점차 많은 수의 트레이더를 최고의 가격으로 스캔 할 수있는 컴퓨터 시스템으로 점차 대체되었습니다. 로이터와 블룸버그의 거래 시스템을 통해 은행은 한 번에 수십억 달러를 거래 할 수 있으며, 시장 거래량이 가장 많은 날에는 일일 거래량이 6 조 달러에 달합니다.
주요 테이크 아웃
- 은행 간 네트워크는 환율과 금리 위험을 관리하기 위해 서로 통화를 교환하는 글로벌 금융 기관 네트워크로 구성됩니다. 이 네트워크의 최대 참가자는 개인 은행이며, 은행 간 네트워크 내 대부분의 거래는 밤새에서 6 개월 사이의 짧은 기간 동안 이루어집니다. 은행 간 시장은 규제되지 않습니다.
인터 뱅크 시장의 최대 참가자
은행 간 시장 조성자로 간주 되려면 은행은 가격을 요구할뿐 아니라 다른 참여자에게 가격을 기꺼이 지불해야합니다. 은행 간 거래의 최소 규모는 5 백만 달러이지만 대부분의 거래는 훨씬 크며 단일 거래에서 10 억 달러를 초과 할 수 있습니다. 미국의 Citicorp와 JP Morgan Chase, 독일의 도이치 뱅크, 아시아의 HSBC가 가장 큰 업체입니다. 인터 뱅크 시장에는 트레이딩 회사와 헤지 펀드를 포함하여 다른 여러 참가자가 있습니다. 구매 및 판매 운영을 통해 환율을 설정하는 데 기여하는 반면, 다른 참가자는 대형 은행만큼 환율에 큰 영향을 미치지 않습니다.
인터 뱅크 시장 내 신용 및 결제
대부분의 현물 거래는 실행 후 2 일 (업무 일 기준)에 정산됩니다. 주요 예외는 미국 달러 대 캐나다 달러이며, 다음날 정산됩니다. 즉, 은행은 현물 기준으로 거래하기 위해 상대방과 신용 한도가 있어야합니다. 결제 위험을 줄이기 위해 대부분의 은행에는 동일한 거래처와 동일한 날짜에 정산되는 동일한 통화 쌍으로 거래 상계가 필요한 정산 계약이 있습니다. 이것은 손을 바꾸는 돈의 양과 실질적으로 위험을 줄입니다.
은행 간 시장은 규제되지 않고 분산되어 있지만 대부분의 중앙 은행은 시장 참여자로부터 데이터를 수집하여 경제적 영향이 있는지 여부를 평가합니다. 문제가 전반적인 경제 안정성에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로이 시장을 모니터링해야합니다. 거래 목적으로 은행을 서로 접촉시키는 중개인은 수년 동안 은행 간 시장 생태계의 중요한 부분이되었습니다.
